o1分析:
根据分析,我为您选择了AAPL 2025年1月10日到期的237.5罢工价put期权进行卖出开仓(cash secured put)。主要考虑因素如下:
1. 合适的风险收益比:
* 当前AAPL股价256.7
* 237.5 strike给予约7.5%的下跌保护空间
* 期权premium 0.39,年化收益约9.8%
* Delta为-0.067,表明市场预期行权概率约6.7%
2. 技术面支持:
* AAPL近半年走势强劲
* 当前位置虽然PE较高,但下跌空间有限
* 波动率(IV 26.9%)处于适中水平
* Theta -0.059对卖方有利
3. 风险控制:
* 即使股价跌破237.5,也可以考虑长期持有AAPL
* 2周时间较短,大幅下跌概率较小
* 保证金要求为23,750美元(237.5*100)
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