$英伟达(NVDA)$

英伟达股价下跌是因为市场担忧推理时代的到来会让Asic芯片抢占GPU的市场份额，这也导致博通股价上涨。然而，这种担忧并不会撼动英伟达的行业地位，尤其是英伟达本身也在积极布局Asic。Asic本质上是牺牲通用性来实现特定功能的定制芯片，而英伟达只需在GPU上增加一些小模块，就能实现类似Asic的效果。从成本角度看，Asic几乎没有优势。正如黄仁勋所说：“哪怕芯片免费送，GB200的整体成本还是更低。”这就像整车厂尝试自研电池来对抗宁德时代 $宁德时代(300750)$ 一样，但最终无法撼动宁德时代的核心地位。