$快手-W(01024)$坚定看好，择机再入！

抖音上市前，维持买入评级：目标价，400元。

理由：短视频是新流量生态第一股，估值逻辑：快手＝B站➕爱奇艺➕虎牙➕拼多多。盈利向上增长趋势不改，上市后用户人群有望拓展到一线城市，影视和游戏内容变现能力持续扩大，有望打通内容创作到变现全链条，农产品直播电商竞争加剧，传统电商面临调整，此消彼长的竞争格局下，与京东合作打造供应链的快手有望“剩者为王”，腾讯作为大股东将进一步为快手开放甚至包括微信在内的流量。

综上，我认为：上市后获得充足弹药的老铁将迅速实现从“农村包围城市”到“工农联合”再到“全民老铁”的战略目标。而杀手锏可能出乎所有人意料，杀手锏就是短剧！

敌人的敌人就是朋友，站到字节跳动对手方腾讯的快快手，将成为腾讯第二大流量生态体系！

不要以你的圈层去认知老铁，老铁不认可！

数风流人物，还看老铁！$腾讯控股(00700)$$阿里巴巴-SW(09988)$