千里之行88
2021-04-17
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@爱上趋势股：
一文看懂，如何布局全球芯片产业链！！！
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<p>所以，这次全球“缺芯潮”，反而对我们来说是一个绝佳的机遇。不过，美国肯定不会坐视我们抓住这次机会，把半导体产业发展上来。</p> <p>于是，美国在4月初，就开始谋划拉上日韩，阻断我国半导体发展。<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/d3a4a22d7f0c0845ebf8ded35a8399a8\" tg-width=\"862\" tg-height=\"170\">根据日本媒体报道，日本与美国将会达成半导体大规模的联合投资。<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/24b09825f8a13de0e2af51d918dad91d\" tg-width=\"717\" tg-height=\"151\"></p> <p>同时，拜登强调：<span style=\"color:rgba(245,7,7,1);\"><b>要借助近期的“缺芯潮”，加大投资半导体产业的力度，在与中国的半导体竞赛中取胜。</b></span></p> <p>看到这的小伙伴可能有点懵逼，美国要与中国半导体竞赛？只有互为对手才会有竞赛，我们的半导体不是被美国吊打吗？<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/6c9eab61aefc01511fdafc3bd5b9ead1\" tg-width=\"281\" tg-height=\"281\">其实不然。</p> <p>看似强大的美国半导体，在产业去中心化后，半导体产业的全球份额是一直在下降，反之我们是一直在上升。并且，在这次主缺的成熟进程工艺，我国已基本实现了自主可控。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/446b00246452476c8a28e6612e707e1a\" tg-width=\"720\" tg-height=\"502\"></p> <p>也就是说，我国的半导体产业，其实并没有大家想想中的那么糟。</p> <p>除了手机这种高端消费电子之外，军工、家电、汽车等芯片，美国是无法轻易对我们实施卡脖子的。</p> <p>美国人很直率，但凡能直接卡你的，绝对不墨迹，只有卡不了，才会用<b>“竞赛”</b>这种词汇。</p> <p></p> <hr> <p>说了这么多，是让大家对当下缺芯潮有个大方向上的了解。</p> <p>比如，当今缺的是：</p> <ul> \n <li>成熟工艺的产能；中国在这方面上并不弱，且具有竞争力。</li> \n</ul> <p>所以，我们就会明白：</p> <ul> \n <li>各国扩产、企业的投资方向，主要在成熟工艺上。</li> \n</ul> <p>所以，投资大方向可以是美国，也可以是台湾省，还可以是中国（大陆）。并且，暂时要把芯片设计领域排除在外。</p> <p>具体计划如下：</p> <p><span style=\"color:rgba(233,8,8,1);\"><b>PLAN A：押注中国（大陆）</b></span></p> <ul> \n <li><b>晶圆代工龙头：</b><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/00981\">$中芯国际(00981)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/688981\">$中芯国际(688981)$</a> ，世界第五；<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/01347\">$华虹半导体(01347)$</a> ，世界第九。</li> \n <li><b>封装测试龙头：</b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/600584\">$长电科技(600584)$</a> ，全球份额14.5%，排名第三。</li> \n <li><b>IDM模式龙头： </b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/600460\">$士兰微(600460)$</a> ，人气比较高。</li> \n <li><b>半导体设备龙头：</b> <a target=\"_blank\" 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<li>东京威力科创，世界第四，没上市（这个是日本的，但它完全听美国的）；</li> \n <li><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/KLAC\">$科磊(KLAC)$</a> ，世界第五；</li> \n </ul> \n</ul> <p><span style=\"color:rgba(250,9,9,1);\"><b>PLAN C：押注台湾省</b></span></p> <ul> \n <li><b>晶圆代工龙头：</b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">$台积电(TSM)$</a> ，世界绝对第一，营收比2~10名加起来的还多；<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/UMC\">$联电(UMC)$</a> ,世界第四。</li> \n <li><b>封装测试龙头：</b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/ASX\">$日月光半导体(ASX)$</a> ，全球份额22.5%，排名第一；</li> \n</ul> <p></p> <hr> <p><b>总结：</b></p> <p><b>中国大陆，</b><span style=\"color:rgba(246,9,9,1);\">在半导体中低端产业——代工、封测，人力成本优势明显，在设备、材料上仍被卡脖子。</span>虽然与美国差距很大，但我们仍在努力，比如【上海微电子】预计在2022年即可交付28nm国产光刻机，正是有了这个突破，美国才在不久前，解除了对中芯国际，成熟进程光刻机进口的松绑。整体国力的强大，是我们半导体产业快速发展的底气，中国的这些企业虽然实力还很弱，但换个角度来看，成长空间也更大一些。</p> <p><b>美国，</b><span style=\"color:rgba(252,6,6,1);\">牢牢掌控半导体高端产业——设备/材料领域，这五大厂商占据着全球半导体设备制造业近70%的份额，技术壁垒高、利润巨大。</span> 但美国用人成本其高，在中低端的密集型产业中，难以具备优势。</p> <p><b>台湾省，</b><span style=\"color:rgba(249,7,7,1);\">技不在多在于精，台湾省的技能点集中点在了晶圆代工上，世界难以撼动。</span> 考虑到政治因素，台湾省的半导体产业变数最大，可能会在中美这轮半导体竞赛中，两头吃香，也可能被中美同时吃掉。</p> <p>至于你们到底想投资谁？欢迎留言讨论！</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/9e2541410042f4684c2da0dc8572c99b\" tg-width=\"549\" tg-height=\"122\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/5977a2a78b8842c0f7a4024ce8a04949\" tg-width=\"582\" tg-height=\"82\"></p> <hr> <p>想及时看我的交易策略，请订阅我的空间站：<a href=\"https://laohu8.com/RN?name=RNSpace&page=/space/detail&rndata=%7B%22spaceId%22%3A%20%2210%22%2C%20%22userId%22%3A%20%223502860692623653%22%7D\" target=\"_blank\"><b>点击这里订阅</b></a></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/21474d38ab8c45096c78f3935183246a\" tg-width=\"1280\" tg-height=\"661\">——趋势哥出品，必是精品——</p> <p>“缺芯潮”还在愈演愈烈，越来越多车企被迫停产：</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/31bde266fbf087984ac53fdf0710b818\" tg-width=\"720\" tg-height=\"814\">这一轮“缺芯潮”的原因是【需求端增加】，同时【供给端减少】，可谓戴维斯双击。</p> <p>【需求端增加】：智能穿戴、电子设备、智能电车等等工业新产品的诞生，对芯片需求陡增。</p> <ul> \n <li>简单来说，就是现在和未来，我们身边的工业品会越来越智能化，它们对芯片的需求也越来越多。</li> \n</ul> <p>【供给端减少】：</p> <ol> \n <li>疫情影响，停工停产；</li> \n <li>天灾人祸影响，比如：法国工人ba工、美国大雪、日本地震火灾；</li> \n <li>产能配置影响，比如：<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">$台积电(TSM)$</a> 把大部分产能都给了高利润的手机芯片，汽车、电子等分不出产能了。</li> \n</ol> <p>以上因素，导致了“缺芯潮”的爆发。</p> <p>如果在细分一下，所谓“缺芯潮”，<span style=\"color:rgba(246,5,5,1);\"><b>主要是指【28nm及28nm以上】的中低端汽车、电子芯片。</b></span></p> <p>28nm以下（不含）的高工艺芯片，以手机为主，主要产能集中在台积电手里；受制于美国，大陆的晶圆厂短期难以在这个领域有所突破。<b>而28nm以上（含）的成熟工艺，大陆已基本自主可控。</b></p> <p>所以，这次全球“缺芯潮”，反而对我们来说是一个绝佳的机遇。不过，美国肯定不会坐视我们抓住这次机会，把半导体产业发展上来。</p> <p>于是，美国在4月初，就开始谋划拉上日韩，阻断我国半导体发展。<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/d3a4a22d7f0c0845ebf8ded35a8399a8\" tg-width=\"862\" tg-height=\"170\">根据日本媒体报道，日本与美国将会达成半导体大规模的联合投资。<img 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<li>各国扩产、企业的投资方向，主要在成熟工艺上。</li> \n</ul> <p>所以，投资大方向可以是美国，也可以是台湾省，还可以是中国（大陆）。并且，暂时要把芯片设计领域排除在外。</p> <p>具体计划如下：</p> <p><span style=\"color:rgba(233,8,8,1);\"><b>PLAN A：押注中国（大陆）</b></span></p> <ul> \n <li><b>晶圆代工龙头：</b><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/00981\">$中芯国际(00981)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/688981\">$中芯国际(688981)$</a> ，世界第五；<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/01347\">$华虹半导体(01347)$</a> ，世界第九。</li> \n <li><b>封装测试龙头：</b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/600584\">$长电科技(600584)$</a> ，全球份额14.5%，排名第三。</li> \n <li><b>IDM模式龙头： </b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/600460\">$士兰微(600460)$</a> ，人气比较高。</li> \n <li><b>半导体设备龙头：</b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/002371\">$北方华创(002371)$</a> ,对标老美的【应用材料】；<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/688012\">$中微公司(688012)$</a> ，对标老美的【拉姆研究】；【上海微电子】，没上市，对标荷兰的【ASML】</li> \n</ul> <p><span style=\"color:rgba(246,5,5,1);\"><b>PLAN</b></span><span style=\"color:rgba(246,5,5,1);\"> </span><span style=\"color:rgba(246,5,5,1);\"><b>B：押注美国</b></span></p> <ul> \n <li><b>晶圆代工龙头：</b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/INTC\">$英特尔(INTC)$</a> ，200亿美元建厂；<span style=\"color:rgba(252,6,6,1);\">格芯，世界第三，有10座晶圆厂，正在筹备IPO，估值200亿美元。</span></li> \n <li><b>封装测试龙头：</b> 安靠技术(Amkor)，全球份额20%，排名第二，没上市。</li> \n <li><b>半导体设备/材料龙头：</b> </li> \n <ul> \n <li><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/ASML\">$阿斯麦(ASML)$</a> ，世界绝对第一，高端芯片只能用它家的光刻机（这个是荷兰的，但它完全听美国的）；</li> \n <li><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/AMAT\">$应用材料(AMAT)$</a> ，世界第二；</li> \n <li><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/LRCX\">$拉姆研究(LRCX)$</a> ，世界第三；</li> \n <li>东京威力科创，世界第四，没上市（这个是日本的，但它完全听美国的）；</li> \n <li><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/KLAC\">$科磊(KLAC)$</a> ，世界第五；</li> \n </ul> \n</ul> <p><span style=\"color:rgba(250,9,9,1);\"><b>PLAN C：押注台湾省</b></span></p> <ul> \n <li><b>晶圆代工龙头：</b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">$台积电(TSM)$</a> ，世界绝对第一，营收比2~10名加起来的还多；<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/UMC\">$联电(UMC)$</a> ,世界第四。</li> \n <li><b>封装测试龙头：</b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/ASX\">$日月光半导体(ASX)$</a> ，全球份额22.5%，排名第一；</li> \n</ul> <p></p> <hr> <p><b>总结：</b></p> <p><b>中国大陆，</b><span style=\"color:rgba(246,9,9,1);\">在半导体中低端产业——代工、封测，人力成本优势明显，在设备、材料上仍被卡脖子。</span>虽然与美国差距很大，但我们仍在努力，比如【上海微电子】预计在2022年即可交付28nm国产光刻机，正是有了这个突破，美国才在不久前，解除了对中芯国际，成熟进程光刻机进口的松绑。整体国力的强大，是我们半导体产业快速发展的底气，中国的这些企业虽然实力还很弱，但换个角度来看，成长空间也更大一些。</p> <p><b>美国，</b><span style=\"color:rgba(252,6,6,1);\">牢牢掌控半导体高端产业——设备/材料领域，这五大厂商占据着全球半导体设备制造业近70%的份额，技术壁垒高、利润巨大。</span> 但美国用人成本其高，在中低端的密集型产业中，难以具备优势。</p> <p><b>台湾省，</b><span style=\"color:rgba(249,7,7,1);\">技不在多在于精，台湾省的技能点集中点在了晶圆代工上，世界难以撼动。</span> 考虑到政治因素，台湾省的半导体产业变数最大，可能会在中美这轮半导体竞赛中，两头吃香，也可能被中美同时吃掉。</p> <p>至于你们到底想投资谁？欢迎留言讨论！</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/9e2541410042f4684c2da0dc8572c99b\" tg-width=\"549\" tg-height=\"122\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/5977a2a78b8842c0f7a4024ce8a04949\" tg-width=\"582\" tg-height=\"82\"></p> <hr> <p>想及时看我的交易策略，请订阅我的空间站：<a href=\"https://laohu8.com/RN?name=RNSpace&page=/space/detail&rndata=%7B%22spaceId%22%3A%20%2210%22%2C%20%22userId%22%3A%20%223502860692623653%22%7D\" target=\"_blank\"><b>点击这里订阅</b></a></p></body></html>","text":"——趋势哥出品，必是精品—— “缺芯潮”还在愈演愈烈，越来越多车企被迫停产： 这一轮“缺芯潮”的原因是【需求端增加】，同时【供给端减少】，可谓戴维斯双击。 【需求端增加】：智能穿戴、电子设备、智能电车等等工业新产品的诞生，对芯片需求陡增。 简单来说，就是现在和未来，我们身边的工业品会越来越智能化，它们对芯片的需求也越来越多。 【供给端减少】： 疫情影响，停工停产； 天灾人祸影响，比如：法国工人ba工、美国大雪、日本地震火灾； 产能配置影响，比如：$台积电(TSM)$ 把大部分产能都给了高利润的手机芯片，汽车、电子等分不出产能了。 以上因素，导致了“缺芯潮”的爆发。 如果在细分一下，所谓“缺芯潮”，主要是指【28nm及28nm以上】的中低端汽车、电子芯片。 28nm以下（不含）的高工艺芯片，以手机为主，主要产能集中在台积电手里；受制于美国，大陆的晶圆厂短期难以在这个领域有所突破。而28nm以上（含）的成熟工艺，大陆已基本自主可控。 所以，这次全球“缺芯潮”，反而对我们来说是一个绝佳的机遇。不过，美国肯定不会坐视我们抓住这次机会，把半导体产业发展上来。 于是，美国在4月初，就开始谋划拉上日韩，阻断我国半导体发展。根据日本媒体报道，日本与美国将会达成半导体大规模的联合投资。 同时，拜登强调：要借助近期的“缺芯潮”，加大投资半导体产业的力度，在与中国的半导体竞赛中取胜。 看到这的小伙伴可能有点懵逼，美国要与中国半导体竞赛？只有互为对手才会有竞赛，我们的半导体不是被美国吊打吗？其实不然。 看似强大的美国半导体，在产业去中心化后，半导体产业的全球份额是一直在下降，反之我们是一直在上升。并且，在这次主缺的成熟进程工艺，我国已基本实现了自主可控。 也就是说，我国的半导体产业，其实并没有大家想想中的那么糟。 除了手机这种高端消费电子之外，军工、家电、汽车等芯片，美国是无法轻易对我们实施卡脖子的。 美国人很直率，但凡能直接卡你的，绝对不墨迹，只有卡不了，才会用“竞赛”这种词汇。 说了这么多，是让大家对当下缺芯潮有个大方向上的了解。 比如，当今缺的是： 成熟工艺的产能；中国在这方面上并不弱，且具有竞争力。 所以，我们就会明白： 各国扩产、企业的投资方向，主要在成熟工艺上。 所以，投资大方向可以是美国，也可以是台湾省，还可以是中国（大陆）。并且，暂时要把芯片设计领域排除在外。 具体计划如下： PLAN A：押注中国（大陆） 晶圆代工龙头：$中芯国际(00981)$ $中芯国际(688981)$ ，世界第五；$华虹半导体(01347)$ ，世界第九。 封装测试龙头： $长电科技(600584)$ ，全球份额14.5%，排名第三。 IDM模式龙头： $士兰微(600460)$ ，人气比较高。 半导体设备龙头： $北方华创(002371)$ ,对标老美的【应用材料】；$中微公司(688012)$ ，对标老美的【拉姆研究】；【上海微电子】，没上市，对标荷兰的【ASML】 PLAN B：押注美国 晶圆代工龙头： $英特尔(INTC)$ ，200亿美元建厂；格芯，世界第三，有10座晶圆厂，正在筹备IPO，估值200亿美元。 封装测试龙头： 安靠技术(Amkor)，全球份额20%，排名第二，没上市。 半导体设备/材料龙头： $阿斯麦(ASML)$ ，世界绝对第一，高端芯片只能用它家的光刻机（这个是荷兰的，但它完全听美国的）； $应用材料(AMAT)$ ，世界第二； $拉姆研究(LRCX)$ ，世界第三； 东京威力科创，世界第四，没上市（这个是日本的，但它完全听美国的）； $科磊(KLAC)$ ，世界第五； PLAN C：押注台湾省 晶圆代工龙头： $台积电(TSM)$ ，世界绝对第一，营收比2~10名加起来的还多；$联电(UMC)$ ,世界第四。 封装测试龙头： $日月光半导体(ASX)$ ，全球份额22.5%，排名第一； 总结： 中国大陆，在半导体中低端产业——代工、封测，人力成本优势明显，在设备、材料上仍被卡脖子。虽然与美国差距很大，但我们仍在努力，比如【上海微电子】预计在2022年即可交付28nm国产光刻机，正是有了这个突破，美国才在不久前，解除了对中芯国际，成熟进程光刻机进口的松绑。整体国力的强大，是我们半导体产业快速发展的底气，中国的这些企业虽然实力还很弱，但换个角度来看，成长空间也更大一些。 美国，牢牢掌控半导体高端产业——设备/材料领域，这五大厂商占据着全球半导体设备制造业近70%的份额，技术壁垒高、利润巨大。 但美国用人成本其高，在中低端的密集型产业中，难以具备优势。 台湾省，技不在多在于精，台湾省的技能点集中点在了晶圆代工上，世界难以撼动。 考虑到政治因素，台湾省的半导体产业变数最大，可能会在中美这轮半导体竞赛中，两头吃香，也可能被中美同时吃掉。 至于你们到底想投资谁？欢迎留言讨论！ 想及时看我的交易策略，请订阅我的空间站：点击这里订阅","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/348737583","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["AMAT","KLAC","ASX","00981","UMC","TSM","688981","ASML","01347","688012","INTC","600460","LRCX","600584","002371"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":3457,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1227,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":27,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/370515070"}
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