UPST为什么大涨

昨天很多公司出了财报，大涨的也有，大跌的也多，财报好就会大涨，财报不好就会大跌，而且我发现一个规律，好票基本上不跌，财报出来继续大涨，反而是财报前要跌的票，财报出来也是大跌，rddf app gmed cvna upst 这些公司在财报出来前就没有怎么跌，财报出来以后更是大涨，但是看收入增长速度，实际上并不怎么快，APP三季度收入增长38%，股价大涨46%，PLTR收入只有30%。股价涨了40%多，CVNA收入30%，股价大涨20%多，UPST收入增长只有20%，股价盘前大涨20%多，而tmdx aspn oscr max 这些公司的收入增长速度都是60%左右，为什么收入增长30%的股票大涨，而收入增长60%的股票大跌，背后主要的原因就是预期，今天我就来说说这个预期。

股价现在收入增长速度快，一般股价也是涨了很多的，除非后面能继续保持这个增长速度，一旦增长速度变慢，股价就会下跌，也有收入增长速度快，股价也会大跌的，像MAX，OSCR都是这样，要么是预期没有了，要么是有我们不知道的其他问题，最起码没有明确的上涨预期了，所以才容易大跌，而cvna upst为什么大涨，就是因为降息这个预期，刺激这两个股票大涨，2020年的时候特斯拉收入增长只有50%，但是股价上涨了十倍，为什么这样大涨，就是预期特斯拉会统治电动车市场，当时特斯拉向电池，充电桩，无人驾驶，太阳能，还有机器人领域扩张，所以股价才会大涨，英伟达在去年上半年的时候收入还是下降的，但是股价涨了五倍，然后财报出来又大涨几倍，整体上涨了十几倍，这就是预期英伟达会垄断人工智能芯片。

pltr大涨就是因为有人工智能语言大模型这个预期，APP rddt 这些大涨的预期我并不清楚，当然这个也简单，做自己能把握的预期，把握不了的，不管怎么涨，我都不会涨，因为我把握不了，还有vrt alab也是大涨，我也不知道背后的上涨逻辑，我以后要把这背后的原因找出来，当然我不一定买这些股票，但是我会找出来这背后的逻辑，那么说到底，炒股最终还是要看公司的基本面，而财务数据反而不是那么太重要了，当然收入增长速度快+强烈的预期，那当然是最好的。

下半年开始我一直坚持两个预期，一个是降息预期，一个是人工智能从硬件转向人工智能软件应用，降息涨得最好的是upst cvna， 人工智能软件就是pltr涨得最好，说明这个思路是对的，那未来还有哪些预期，我觉得大方向还是降息跟人工智能应用，大方向确定以后，就是找公司，我发现了公司不能找太小了，原因有两个，一个是小公司资料太少，很难去分析公司的产品竟争力，第二个是很多人不敢买，毕竟小风险风险太大，仓位控制也是这样，大公司仓位就可以高点没事，小公司仓位就只能很小，就当买彩票，小资金不能买小公司，很容易没有了。

因为我刚刚想到炒预期这个思路，现在能想到的公司很少，因为把一个公司研究透，也不可能一两天就能研究透是吧，后面慢慢花时间来研究，我现在就三个公司比较有把握的，第一个当然是UPST，这个公司业务也简单，就是美版借呗，他的优势在哪里呢，一个是自动化水平，2021年的时候自动化是71%，现在达到了91%，就是业务扩大的同时，员工数量不会是成正比的增长，这可以降低成本，第二个就是违约率，这是所有银行的核心竟争力，谁能把违约率降到最低，谁就更有竟争力，巴菲特的盖克保险就做到这点，就是赔付率一直是业内最低的，08年很多保险公司破产的时候，盖克保险没有出问题，UPST如果能保持违约率行业最低水平的话，那未来的预期就大得吓人，因为银行业是所有行业里最大的，那我说UPST上涨十倍那是最低的目标。

NU是巴西最大的互联网银行，现在收入增长速度也快，这个说不到多大预期，差不多就是一个白马股，但是收入增长速度还是比较快的，又是巴菲特持股，但是另外一个公司，但是巴菲特买的另外一个公司就是SNOW，这是多云服务的龙头，云服务也是从现在的公有云向多云方向转变，但是公司现在的问题是什么呢，一个是以前的CEO就是创始人离开了，这对一个成长型的公司来说是致命的，如果2018年马斯克离开了特斯拉，大家想想什么后果，SNOW第二个问题就是以前产品的市场空间不是很大了，就是收入增长速度不快了，现在也是转型进入人工智能领域，但是能不能成功不知道，具体情况我要花时间多研究，还有一个CVNA，这个公司已经在二手车领域建立起来护城河了，当然缺点也是涨了几十倍了，当然还会涨，还有特斯拉其实也有无人出租跟机器人这个预期，现在问题是收入增长速度太慢了，当然每个公司的情况我都会每个公司单独的写一篇文章。

我以前喜欢找小公司，就是木头姐的思路，也不是说不行，碰到2020年那种大放水的时代，木头姐的收益谁也追不上，就像我说upst涨起来也是谁也追不上的道理一样，木头姐自己是基金，其实比较好操作，他的问题是短线造成的，炒股还是不能短线，我试过一段时间失败了，所以长线是非常重要的，因为我写公众号也有一个问题，如果是七八月份关注我的粉丝，当时在二十或者三十买了upst的人，现在当然就大涨了，那现在UPST涨到66叫大家买的话，大家会觉得太贵，不愿意买，也有买的，后面回调的时候就会骂娘，所以我当时是想让大家买其他没有涨的股票，结果这些小股票跌多涨少，这就是问题所在，不像我自己长线买十个股票，不管涨跌放在那里，现在基本上都涨起来了，

那么以后选股票分两部分，小公司就是UPST cvna这种，其实这种公司在2021年也是几百亿美元的公司，后来因为大跌以后变小的，也就是说太小的公司还是不能做，最好是能横向扩张的平台类企业或者是生态型企业，像SHOP，SE，SQ这种也不错，虽然慢点，但是稳定性好，然后把这些公司组合起来买也可以，虽然慢点，但是稳定，万一跌了也敢补仓，小公司实在是不敢补仓，第二个是资料也多，也能把公司的产品研究清楚，分析报告写起来也容易，大家也能理解得了。

UPST现在65可以买，因为短期涨得高，所以买少点，后面如果跌了好补仓，NU现在现在15.18可以买，仓位10%，CVNA现在241可以买，仓位5%以下，如果跌了也可以好加仓，其他的票像特斯拉 SHOP SE SQ DASH SNOW 这些比较大的公司也可以买一点，那么以后就是除了UPST之外，其他的票都是很大的公司了，大公司的好处我说了，就是安全性比较高，适合大资金，但是收益肯定是不高了，小资金只能买UPST赌一把了。