下一步如何控回撤？

下一步如何控回撤？

【盘前信息20241104-晨会摘要】

1、如果哈里斯当选总统，对美股指数会是如何影响？本次晨会我和大家讨论这个假设。

2、周五A股大跌，强止盈的一致性导致波动很大，下一步选股方向需要如何思考？

3、上周A股整体偏弱，我的组合净值周涨幅是9%，平均仓位是60%。但周五我的组合净值回撤较大。我将和大家讨论下一步如何既控制回撤，又赚取利润的交易思考。

【内容详情】

1、 如果哈里斯当选，美股还会跌吗：

美国近期已经有7000多万人投票，按投票站出口的民调数据显示，目前3家媒体的结果都是哈里斯大幅领先特朗普。此前的晨会，我和大家讨论过，如果特朗普最终胜选，相关的特朗普炒作类资产，是利好出尽的下跌，而高位在上的美股指数，不得不担心特朗普关税的真实冲击和美国反噬。我还和大家说过，如果哈里斯当选，特朗普炒作类资产，可能面临更大的跌幅。近期特朗普媒体科技、比特币资产在大选前开始下跌，正反应这些逻辑。

哈里斯当选总统，对美股指数会有何影响？我此前曾经和大家说过，为了遏制特朗普利用美股下跌，发动对哈里斯的攻击和煽动选民的情绪，美国各界有识之士，已经在提前维稳美股，不让特朗普得逞。比如说，大家一直比较困惑的美联储降息50bp行为，对美股的维稳支持还是很大的。再比如说华尔街集体对英伟达公司的强力维稳，即使面临超微电脑可能诱发行业广泛性的AI芯片囤积担忧，依旧保持英伟达对美股指数的维护。这就是为了遏制特朗普的作秀。最终，如果哈里斯当选总统，短期来讲，维稳美股指数的必要性下降，美股也就可以开启一轮应有的调整。

2、A股高位板块强止盈后怎么做：

周五A股整体下跌，各类指数有一个集体下行。周五A股的大跌，呈现高位板块一致性强止盈的结果。短期来讲，跌幅过快过猛，会影响到市场做多的情绪。这部分做科技类板块、重组类个股、主题类方向的资金，密集止盈以后，短期市场显得相对徘徊。此前A股一致性的大涨，导致重组类方向扩散过快，资金的全面赚钱效应，推动了情绪高点的止盈。现在A股跌下来了，此前资金强势介入的方向，将仍有一个相对低位反复拉扯的余温机会。而资金也会趁着市场震荡期，寻找新的主题方向、重组类个股的低位上行机会。价值类的方向，如果资金能够切实看到基本面改善的逻辑预期。同样也会有一个低位切换。比如传统行业的主动求变，且能看到收入的改善方向，资金也在持续买涨。地产方向的部分收储预期个股，资金能看到现金流的改善方向，也是不吝于买涨。下一步A股的选股要求可能更高些，但只要个股的逻辑是匹配的，超额收益的预期应该也不会太小。

3、下一步如何控回撤：

今日A股交易计划：某自主可控领域的龙头公司+某新质生产力弯道超车的龙头公司，长期波段交易预期；某安全类资产补涨预期的公司+某资产重组预期开板的公司，短期紧盯型交易预期。

近期交易总结：上周A股整体偏弱，我的组合净值周涨幅是9%，平均仓位是60%。上周的前4天，我组合的结构性个股，都创造了不错的超额收益。组合的逢低买入策略，也兑现了较为客观的日内利润。

但周五的时候，组合面临了市场一致性强止盈的大波动回撤，周五当天，组合的净值跌幅是2.4%，这也是上周比较大的一次回撤。一方面，组合的逢低买入策略，挂单价都相对偏高，收盘是浮亏的。另一方面，组合存量持有的个股，也受到了市场整体波动的影响。下一步，我在个股精选的要求上，可能会更为苛刻，以规避部分个股，可能随波逐流的行为。另外，就是组合的挂单策略上，止盈止损的调整幅度，相对会更大些，以应对市场波动率加大的情形。在交易策略上，预期仍旧是维持中性仓位下，积极选股并换股的策略。