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燕雀安知鴻鵠之志哉

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@小虎产品经理：期权“车轮”策略（Wheel Strategy）

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行权购入股票</strong></p>\n<p>在持续卖出的过程中，如果到期日股票价格低于行权价格，投资者此时就可以行权购入股票了，这个策略的车轮正式开始转动。</p>\n<p><strong>第三步：转动车轮 - 卖出备兑看涨期权</strong></p>\n<p>持有了股票之后，下一步就是以目标卖出的股价作为期权行权价，卖出备兑看涨期权。如果股票价格在到期时未达到行权价格，投资者将保留权利金收入，和卖出看跌期权一样，投资者可以继续下一个周期的卖出，继续收取权利金。</p>\n<p><strong>第四步：停止车轮 - 行权卖出股票</strong></p>\n<p>如果股票价格上涨超过行权价，则看涨期权被行权，投资者此时可以以自己的目标价格卖出股票持仓，实现差价利润。</p>\n<p><strong>示例：</strong></p>\n<p>假设XYZ当前的价格为$100，我们计划以$98的价格买入XYZ，再以$120卖出。</p>\n<p></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0185cc12097c68bc65f04be6d73639dc\" tg-width=\"1168\" tg-height=\"290\"></p>\n<p>在这个例子中，股价小幅回撤后一路上涨，是最适合“车轮”策略发挥的场景。如果股价在短期内没有跌到98，还可以继续卖出看跌期权，收取每一期的权利金，持续降低买入正股的成本。由此可见，如果投资者对个股短期保持中性甚至看空，但是长期看涨时，就可以启动这个策略。</p>\n<p>当股价跌到98时，我们就可以接盘正股，然后按照预期目标价格$120卖出备兑看涨期权。如果期权到期时，股价超过120，则行权卖出股票，在这一个轮转中，投资者把股票的成本降低到了$94，每股多获利$4。</p>\n<p></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/63fb613577fa6e258d782862afdcf19e\" tg-width=\"1138\" tg-height=\"334\"></p>\n<p><strong>写在最后</strong></p>\n<p>车轮策略允许投资者在市场上升或平稳的情况下都能获得潜在收益。然而，在采用这种策略之前，投资者需要仔细选择股票、有效管理风险，并对期权交易有充分的了解。</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d133449d30f84f91281e6283a0c0c4e8\" tg-width=\"704\" tg-height=\"567\"></p>\n<p>车轮策略是一种备受欢迎的期权交易策略，这种策略的核心思想是通过卖出看跌期权，以及在被行权后卖出备兑看涨期权的方式，降低持仓成本，稳定获利。</p>\n<p><strong>第一步：卖出看跌期权</strong></p>\n<p>首先，投资者需要根据自己对市场和股价的判断，以自己想要买入股票的价格作为期权行权价，卖出一份看跌期权。如果到期时股票价格高于行权价格，投资者将获得全部权利金收入，继续下一个周期的卖出。</p>\n<p><strong>第二步：开始车轮 - 行权购入股票</strong></p>\n<p>在持续卖出的过程中，如果到期日股票价格低于行权价格，投资者此时就可以行权购入股票了，这个策略的车轮正式开始转动。</p>\n<p><strong>第三步：转动车轮 - 卖出备兑看涨期权</strong></p>\n<p>持有了股票之后，下一步就是以目标卖出的股价作为期权行权价，卖出备兑看涨期权。如果股票价格在到期时未达到行权价格，投资者将保留权利金收入，和卖出看跌期权一样，投资者可以继续下一个周期的卖出，继续收取权利金。</p>\n<p><strong>第四步：停止车轮 - 行权卖出股票</strong></p>\n<p>如果股票价格上涨超过行权价，则看涨期权被行权，投资者此时可以以自己的目标价格卖出股票持仓，实现差价利润。</p>\n<p><strong>示例：</strong></p>\n<p>假设XYZ当前的价格为$100，我们计划以$98的价格买入XYZ，再以$120卖出。</p>\n<p></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0185cc12097c68bc65f04be6d73639dc\" tg-width=\"1168\" tg-height=\"290\"></p>\n<p>在这个例子中，股价小幅回撤后一路上涨，是最适合“车轮”策略发挥的场景。如果股价在短期内没有跌到98，还可以继续卖出看跌期权，收取每一期的权利金，持续降低买入正股的成本。由此可见，如果投资者对个股短期保持中性甚至看空，但是长期看涨时，就可以启动这个策略。</p>\n<p>当股价跌到98时，我们就可以接盘正股，然后按照预期目标价格$120卖出备兑看涨期权。如果期权到期时，股价超过120，则行权卖出股票，在这一个轮转中，投资者把股票的成本降低到了$94，每股多获利$4。</p>\n<p></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/63fb613577fa6e258d782862afdcf19e\" tg-width=\"1138\" tg-height=\"334\"></p>\n<p><strong>写在最后</strong></p>\n<p>车轮策略允许投资者在市场上升或平稳的情况下都能获得潜在收益。然而，在采用这种策略之前，投资者需要仔细选择股票、有效管理风险，并对期权交易有充分的了解。</p></body></html>","text":"车轮策略是一种备受欢迎的期权交易策略，这种策略的核心思想是通过卖出看跌期权，以及在被行权后卖出备兑看涨期权的方式，降低持仓成本，稳定获利。 第一步：卖出看跌期权 首先，投资者需要根据自己对市场和股价的判断，以自己想要买入股票的价格作为期权行权价，卖出一份看跌期权。如果到期时股票价格高于行权价格，投资者将获得全部权利金收入，继续下一个周期的卖出。 第二步：开始车轮 - 行权购入股票 在持续卖出的过程中，如果到期日股票价格低于行权价格，投资者此时就可以行权购入股票了，这个策略的车轮正式开始转动。 第三步：转动车轮 - 卖出备兑看涨期权 持有了股票之后，下一步就是以目标卖出的股价作为期权行权价，卖出备兑看涨期权。如果股票价格在到期时未达到行权价格，投资者将保留权利金收入，和卖出看跌期权一样，投资者可以继续下一个周期的卖出，继续收取权利金。 第四步：停止车轮 - 行权卖出股票 如果股票价格上涨超过行权价，则看涨期权被行权，投资者此时可以以自己的目标价格卖出股票持仓，实现差价利润。 示例： 假设XYZ当前的价格为$100，我们计划以$98的价格买入XYZ，再以$120卖出。 在这个例子中，股价小幅回撤后一路上涨，是最适合“车轮”策略发挥的场景。如果股价在短期内没有跌到98，还可以继续卖出看跌期权，收取每一期的权利金，持续降低买入正股的成本。由此可见，如果投资者对个股短期保持中性甚至看空，但是长期看涨时，就可以启动这个策略。 当股价跌到98时，我们就可以接盘正股，然后按照预期目标价格$120卖出备兑看涨期权。如果期权到期时，股价超过120，则行权卖出股票，在这一个轮转中，投资者把股票的成本降低到了$94，每股多获利$4。 写在最后 车轮策略允许投资者在市场上升或平稳的情况下都能获得潜在收益。然而，在采用这种策略之前，投资者需要仔细选择股票、有效管理风险，并对期权交易有充分的了解。","highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/280698270073096","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":1454,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":524,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":27,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/346582861566240"}