六神战鼓
08-27
涨幅说明市场对NVDA期望很高
@震哥的投资世界：
明天英伟达财报该怎么办？
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP，发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":342939941884128,"tweetId":"342939941884128","gmtCreate":1724744019744,"gmtModify":1724744183491,"author":{"id":4187693304950130,"idStr":"4187693304950130","authorId":4187693304950130,"authorIdStr":"4187693304950130","name":"六神战鼓","avatar":"https://static.tigerbbs.com/4240e9e285e36910a01a3132ffeccffc","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":1,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"html":"<html><head></head><body>涨幅说明市场对NVDA期望很高<br></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>涨幅说明市场对NVDA期望很高<br></body></html>","text":"涨幅说明市场对NVDA期望很高","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/342939941884128","repostId":342926520545576,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":342926520545576,"tweetId":"342926520545576","gmtCreate":1724740786428,"gmtModify":1724795063116,"gmtUserModify":1724787748342,"author":{"id":4181702873238012,"idStr":"4181702873238012","authorId":4181702873238012,"authorIdStr":"4181702873238012","name":"震哥的投资世界","avatar":"https://static.tigerbbs.com/d0bfc14d49741090471e7a2b297d3c61","vip":2,"userType":2,"introduction":"全球投资深度分析：美股，美债，公司估值，ETF趋势，宏观分析","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":6,"crmLevelSwitch":1,"currentWearingBadge":{"badgeId":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd-1","templateUuid":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd","name":"星级创作者","description":"社区优质创作者：发表过3篇及以上精华帖，且30天内发表过至少一篇精华帖并参与过评论","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/1866dcf97a73be1c330f85862546aedc","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/4f5c5fa8e2c7683bb5a7fce8753ee456","redirectLinkEnabled":1,"redirectLink":"https://www.laohu8.com/activity/market/2023/star-contributors/","hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2024.08.29","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[],"fanSize":279,"starInvestorFlag":true,"starInvestorFollowerNum":39,"starInvestorOrderShareNum":6,"userFollowInvestorFlag":false,"orderNotificationFlag":false,"ror":1.1,"showRor":true,"winRationPercentage":54.83871,"tradeVolumeEst":0},"themes":[{"themeId":"5e88a0255e6f4527a76a6ac0053d7679","categoryId":"d316d8bd4a714fab9ea15fd7157c45e7","name":"英伟达大反攻！看好1月上$150吗？","type":0,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/detail&rndata={\"themeId\":5e88a0255e6f4527a76a6ac0053d7679}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"周一（12月23日），“Magnificent 7”中，英伟达收涨3.69%。摩根士丹利在周五发出的邮件中表示，对英伟达（NVDA）的担忧在长远来看是 \"无关紧要\" 的。【华尔街纷纷看好英伟达未来前景，现在你觉得还能加仓吗？1月英伟达股价能否冲上$!50？】","image":"https://static.tigerbbs.com/c256a09f7577ae45375dd577853a8ce1"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/6b36af78880940f52e6869577e6bcc78","width":"1080","height":"237"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/7ce930315f854237751f6381161ac804","width":"654","height":"168"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/3d51c9f17ba5e87c1c7dc4176f0e235f","width":"507","height":"286"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/675c93bf14ed139fdb24e0fbff32efe1","width":"680","height":"380"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/97a694702765f32d3f67fec3a3702ecb","width":"666","height":"371"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/1b04fd229fd537de1d120d092bd1a4b6","width":"681","height":"401"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/8aef9334f5bf3ee069ea164d074bda90","width":"740","height":"469"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/39c20257c288f93484322f4b9e74c513","width":"901","height":"216"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/ed09609ee8c9ac10fae401501ed40a58","width":"943","height":"509"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/6b36af78880940f52e6869577e6bcc78","width":"1080","height":"237"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/7ce930315f854237751f6381161ac804","width":"654","height":"168"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/3d51c9f17ba5e87c1c7dc4176f0e235f","width":"507","height":"286"}],"title":"明天英伟达财报该怎么办？","html":"<html><head></head><body><p>8月28日明天盘后英伟达将发布最新财报：目前公司指引营收280亿，毛利率75.5%。分析师预测营收287亿，同比增长112.48%。分析师预测下一季度营收317亿。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">本文将复盘英伟达<strong>最近6次财报前后股价走势，本次财报核心看点，7巨头对比，以及估值情况。</strong></p>\n<p><br></p>\n<h2>财报前后走势复盘</h2>\n<p style=\"text-align: justify;\">(1) 最近6个季度ESP和营收都超出分析师预期，并且指引也超出分析师预期。按照目前情况这个季度EPS和营收超预期没悬念</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6b36af78880940f52e6869577e6bcc78\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"237\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">(2) 最近6次财报发布前后走势如下表。最近5次都是完美财报。上次财报更有1拆10催化，发布财报后一路上涨50%，市值突破3w亿。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7ce930315f854237751f6381161ac804\" tg-width=\"654\" tg-height=\"168\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: left;\">(3) 目前期权市场隐含变动10.9%，未来12个月投行平均目标价153</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3d51c9f17ba5e87c1c7dc4176f0e235f\" tg-width=\"507\" tg-height=\"286\"><span></span></p>\n<h2>财报关键看点</h2>\n<p style=\"text-align: left;\">(1) 数据中心营收和指引：目前市场预期本季度250.23，下一个季度276.63</p>\n<p style=\"text-align: left;\">从24Q2 大平台资本开支看，本季财报风险不大。关键是后续以及25年指引</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/675c93bf14ed139fdb24e0fbff32efe1\" tg-width=\"680\" tg-height=\"380\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: left;\">(2) Blackwell芯片出货时间，有投行预期首批Blackwell芯片最多大概延迟4至6周到25年初出货。前段时间NVDA调整有部分此因素。</p>\n<p style=\"text-align: left;\">(3) 毛利 ： 公司指引本季度毛利75.5%，后面季度70%。关注毛利的变化</p>\n<p><br></p>\n<h2>7巨头对比</h2>\n<p style=\"text-align: left;\">(1)市值：英伟达3.11w亿，和AAPL差了10%左右。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/97a694702765f32d3f67fec3a3702ecb\" tg-width=\"666\" tg-height=\"371\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: left;\">（2）毛利率：NVDA毛利率78.35%，位居7巨头第二位。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1b04fd229fd537de1d120d092bd1a4b6\" tg-width=\"681\" tg-height=\"401\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: left;\">（2）今年涨幅：NVDA涨幅第一，远超其他6巨头。<strong>涨幅说明市场对NVDA期望很高</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8aef9334f5bf3ee069ea164d074bda90\" tg-width=\"740\" tg-height=\"469\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: left;\">（3）估值和增速：NVDA 25年前瞻PE 34.5，处于7巨头第2位。25年EPS增速37.26%，在7巨头中同样第2。<strong>这个估值不算便宜</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/39c20257c288f93484322f4b9e74c513\" tg-width=\"901\" tg-height=\"216\"><span></span></p>\n<h2>总结</h2>\n<p style=\"text-align: left;\">(1)在英伟达今年涨155%，市值超过3w 亿仅次于苹果时。<strong>笔者风险偏好低并且恐高，本着宁可错过的原则不碰英伟达</strong>。 </p>\n<p style=\"text-align: left;\"><strong>同时笔者有个认知：英伟达市值长期超过AAPL（ai端龙头）和MSFT（AI云龙头）是不合理的。毛利78 .35%超过微软同样是不可持续的。</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">(2) <strong>目前财报隐含涨跌幅度10%，财报发布后股价很难预测，不建议重仓去赌财报</strong>。正确的姿势可能是<strong>等财报出来后根据财报情况应对</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">(3)从长期看是否操作英伟达取决于把英伟达当做周期股还是非周期股：<strong>笔者认为NVDA还没摆脱周期的属性</strong>，除非软件收入已经占大比例。</p>\n<p>(4)不持有NVDA 如果实在忍不住手，笔者判断NVDA很难超过苹果的市值，对应差不多前期高点140左右。建立在上述逻辑：可以构建下面的熊市价差（Sell 140 Call + Buy 145 Call），盈亏平衡点140.91， 每手最大盈利91.5刀，最大亏损408.5刀。<strong>判断股价会大涨超过140请勿操作，同时笔者只是举例目前并没有操作</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">(5) NVDA可能会决定短期美股走势，笔者会用Sell Call + buy put对冲部分仓位。<strong>注意用此策略会错过大涨。</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\"><strong>附完整财务数据</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/ed09609ee8c9ac10fae401501ed40a58\" tg-width=\"943\" tg-height=\"509\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: left;\"><strong><em>风险提示：文中看法可能充满笔者个人偏见或错误。提及的任何个股或基金，不作为买入建议，请坚持独立思考</em></strong></p>\n<p> <a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> </p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>8月28日明天盘后英伟达将发布最新财报：目前公司指引营收280亿，毛利率75.5%。分析师预测营收287亿，同比增长112.48%。分析师预测下一季度营收317亿。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">本文将复盘英伟达<strong>最近6次财报前后股价走势，本次财报核心看点，7巨头对比，以及估值情况。</strong></p>\n<p><br></p>\n<h2>财报前后走势复盘</h2>\n<p style=\"text-align: justify;\">(1) 最近6个季度ESP和营收都超出分析师预期，并且指引也超出分析师预期。按照目前情况这个季度EPS和营收超预期没悬念</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6b36af78880940f52e6869577e6bcc78\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"237\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">(2) 最近6次财报发布前后走势如下表。最近5次都是完美财报。上次财报更有1拆10催化，发布财报后一路上涨50%，市值突破3w亿。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7ce930315f854237751f6381161ac804\" tg-width=\"654\" tg-height=\"168\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: left;\">(3) 目前期权市场隐含变动10.9%，未来12个月投行平均目标价153</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3d51c9f17ba5e87c1c7dc4176f0e235f\" tg-width=\"507\" tg-height=\"286\"><span></span></p>\n<h2>财报关键看点</h2>\n<p style=\"text-align: left;\">(1) 数据中心营收和指引：目前市场预期本季度250.23，下一个季度276.63</p>\n<p style=\"text-align: left;\">从24Q2 大平台资本开支看，本季财报风险不大。关键是后续以及25年指引</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/675c93bf14ed139fdb24e0fbff32efe1\" tg-width=\"680\" tg-height=\"380\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: left;\">(2) Blackwell芯片出货时间，有投行预期首批Blackwell芯片最多大概延迟4至6周到25年初出货。前段时间NVDA调整有部分此因素。</p>\n<p style=\"text-align: left;\">(3) 毛利 ： 公司指引本季度毛利75.5%，后面季度70%。关注毛利的变化</p>\n<p><br></p>\n<h2>7巨头对比</h2>\n<p style=\"text-align: left;\">(1)市值：英伟达3.11w亿，和AAPL差了10%左右。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/97a694702765f32d3f67fec3a3702ecb\" tg-width=\"666\" tg-height=\"371\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: left;\">（2）毛利率：NVDA毛利率78.35%，位居7巨头第二位。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1b04fd229fd537de1d120d092bd1a4b6\" tg-width=\"681\" tg-height=\"401\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: left;\">（2）今年涨幅：NVDA涨幅第一，远超其他6巨头。<strong>涨幅说明市场对NVDA期望很高</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8aef9334f5bf3ee069ea164d074bda90\" tg-width=\"740\" tg-height=\"469\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: left;\">（3）估值和增速：NVDA 25年前瞻PE 34.5，处于7巨头第2位。25年EPS增速37.26%，在7巨头中同样第2。<strong>这个估值不算便宜</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/39c20257c288f93484322f4b9e74c513\" tg-width=\"901\" tg-height=\"216\"><span></span></p>\n<h2>总结</h2>\n<p style=\"text-align: left;\">(1)在英伟达今年涨155%，市值超过3w 亿仅次于苹果时。<strong>笔者风险偏好低并且恐高，本着宁可错过的原则不碰英伟达</strong>。 </p>\n<p style=\"text-align: left;\"><strong>同时笔者有个认知：英伟达市值长期超过AAPL（ai端龙头）和MSFT（AI云龙头）是不合理的。毛利78 .35%超过微软同样是不可持续的。</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">(2) <strong>目前财报隐含涨跌幅度10%，财报发布后股价很难预测，不建议重仓去赌财报</strong>。正确的姿势可能是<strong>等财报出来后根据财报情况应对</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">(3)从长期看是否操作英伟达取决于把英伟达当做周期股还是非周期股：<strong>笔者认为NVDA还没摆脱周期的属性</strong>，除非软件收入已经占大比例。</p>\n<p>(4)不持有NVDA 如果实在忍不住手，笔者判断NVDA很难超过苹果的市值，对应差不多前期高点140左右。建立在上述逻辑：可以构建下面的熊市价差（Sell 140 Call + Buy 145 Call），盈亏平衡点140.91， 每手最大盈利91.5刀，最大亏损408.5刀。<strong>判断股价会大涨超过140请勿操作，同时笔者只是举例目前并没有操作</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">(5) NVDA可能会决定短期美股走势，笔者会用Sell Call + buy put对冲部分仓位。<strong>注意用此策略会错过大涨。</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\"><strong>附完整财务数据</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/ed09609ee8c9ac10fae401501ed40a58\" tg-width=\"943\" tg-height=\"509\"><span></span></p>\n<p style=\"text-align: left;\"><strong><em>风险提示：文中看法可能充满笔者个人偏见或错误。提及的任何个股或基金，不作为买入建议，请坚持独立思考</em></strong></p>\n<p> <a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> </p></body></html>","text":"8月28日明天盘后英伟达将发布最新财报：目前公司指引营收280亿，毛利率75.5%。分析师预测营收287亿，同比增长112.48%。分析师预测下一季度营收317亿。 本文将复盘英伟达最近6次财报前后股价走势，本次财报核心看点，7巨头对比，以及估值情况。 财报前后走势复盘 (1) 最近6个季度ESP和营收都超出分析师预期，并且指引也超出分析师预期。按照目前情况这个季度EPS和营收超预期没悬念 (2) 最近6次财报发布前后走势如下表。最近5次都是完美财报。上次财报更有1拆10催化，发布财报后一路上涨50%，市值突破3w亿。 (3) 目前期权市场隐含变动10.9%，未来12个月投行平均目标价153 财报关键看点 (1) 数据中心营收和指引：目前市场预期本季度250.23，下一个季度276.63 从24Q2 大平台资本开支看，本季财报风险不大。关键是后续以及25年指引 (2) Blackwell芯片出货时间，有投行预期首批Blackwell芯片最多大概延迟4至6周到25年初出货。前段时间NVDA调整有部分此因素。 (3) 毛利 ： 公司指引本季度毛利75.5%，后面季度70%。关注毛利的变化 7巨头对比 (1)市值：英伟达3.11w亿，和AAPL差了10%左右。 （2）毛利率：NVDA毛利率78.35%，位居7巨头第二位。 （2）今年涨幅：NVDA涨幅第一，远超其他6巨头。涨幅说明市场对NVDA期望很高 （3）估值和增速：NVDA 25年前瞻PE 34.5，处于7巨头第2位。25年EPS增速37.26%，在7巨头中同样第2。这个估值不算便宜 总结 (1)在英伟达今年涨155%，市值超过3w 亿仅次于苹果时。笔者风险偏好低并且恐高，本着宁可错过的原则不碰英伟达。 同时笔者有个认知：英伟达市值长期超过AAPL（ai端龙头）和MSFT（AI云龙头）是不合理的。毛利78 .35%超过微软同样是不可持续的。 (2) 目前财报隐含涨跌幅度10%，财报发布后股价很难预测，不建议重仓去赌财报。正确的姿势可能是等财报出来后根据财报情况应对 (3)从长期看是否操作英伟达取决于把英伟达当做周期股还是非周期股：笔者认为NVDA还没摆脱周期的属性，除非软件收入已经占大比例。 (4)不持有NVDA 如果实在忍不住手，笔者判断NVDA很难超过苹果的市值，对应差不多前期高点140左右。建立在上述逻辑：可以构建下面的熊市价差（Sell 140 Call + Buy 145 Call），盈亏平衡点140.91， 每手最大盈利91.5刀，最大亏损408.5刀。判断股价会大涨超过140请勿操作，同时笔者只是举例目前并没有操作 (5) NVDA可能会决定短期美股走势，笔者会用Sell Call + buy put对冲部分仓位。注意用此策略会错过大涨。 附完整财务数据 风险提示：文中看法可能充满笔者个人偏见或错误。提及的任何个股或基金，不作为买入建议，请坚持独立思考 $英伟达(NVDA)$","highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/342926520545576","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["NVDA"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":1982,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":534,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":26,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/342939941884128"}
精彩评论