$平安好医生(01833)$ 中信建投证券：平安健康2024 年上半年实现营收20.93 亿元，实现净利润6063 万元，同比扭亏为盈。公司自实行战略2.0 转型以来，不断推进F 端以及B 端战略业务发展，2023 年业务结构调整基本完成。公司通过不断优化资源和人员配置，积极运用AI 进行流程优化，持续提高运营效率，24H1 成功上岸。随着公司F 端业务对平安集团持续赋能，B 端业务通过集团渠道和自助拓展渠道迅速增长，叠加信息化技术带来的效率提升和费用优化，我们看好公司作为专业全面的医疗养老健康管理服务提供商的持续成长。
公司作为国内领先的医疗健康养老服务商，为客户提供全流程一体化医健养服务。战略业务持续发展， 运营效率不断提高，我们预计公司2024-2026 年实现营收47.5、54.2 以及62.5 亿元，同比增速为2%、14% 以及15%。对应归母净利润1.7、2.7 以及4.1 亿元，对应增速153%、60%以及48%。维持“买入”评级。