对于打工人来说，进入4月就是Q2开始了。每周要写周报，每月要写月报，这是互联网时代下的快节奏，仿佛每周每月就会有很多变化。对应到投资，每季度都有财报（具体财报），上市公司一年做四次考试，年终还有个大考。

果然，因为时间这个度量衡是固定的，所以不管是学生、打工人，还是上市公司大家的节奏也都大同小异。但也正因这些个阶段性回顾或复盘，确实计划性更好了。复盘一下3月，全月的收益率是亏损的，亏损率大于2月，但跑赢的沪深300指数，从绝对收益来看，2021年基本就是赚了个“3个月早饭钱”，这就是Q1的结果。4月走到今天，又把一个月的早饭钱亏进去了，不知道4月和Q2的后市会怎么走。

虽然不知道后面大盘会怎么走，但核心思想应该是清醒的“流动性边际收紧，无论是缓慢下调降低估值，或者是业绩增长消化估值，结果是今年的收益会比较低，所以要放低预期”。放低预期，心态就稳健了，市场大势向下或者横盘震荡的期间，与其去交易，我的主张是不如去选股和研究。趁这个时间，找到一揽子心仪的股票，择机买入，等市场开始恢复元气，就是收获的时候。就像“春耕秋收”，等待是免不了的。

因为去年年底，看了许多基金经理的判断是“2021年将前高后低，大概率没办法延续19、20年的好行情，要降低预期”，如果把这句话拆成3个判断，那显然2/3对了，“前高后低”是误判了。

而我开始选择了相信，在2月的时候“误作聪明”，把一些高估值已经高浮盈的股票清了，换成了“估值绝对低”的股票，这个操作回过头看也是“对了一半”，就应该“清了不买”。进入3月持续亏损，认清了形式，就把仓位减了下来，留了一些 “心愿股”，就是一些在行情好的时候没涨过的股票，但因为某种执念比较喜爱，所以就都“留了一些”。当然，现在回过头看，操作也是错的，因为“绝对低估”并不是一个正确的评判标准，当全市场在杀估值的时候，很多时候并不在乎你前期有没有涨过。所以，教训是“拖泥带水”的交易操作是慢性自杀，但性格所使，日后还是要多修炼。

但因为之前也提到了，在市场并不景气在调整的时间，正是最好的“选股和研究”的时间。结合这段时间看的一些文章和书籍，把自己的世界观系统地归结了一下，大概就是“这是世界是围绕人，由信息和能源构成的”，有了这个topline，就可以把生活里的一切去沿着这个框架去丰富。

这既满足了我对各种的好奇心，又为我之后的投资和选股提供了一些方向。围绕“人、信息、能源”，可以延伸出这个未来确定性比较好的趋势，分别是“老龄化、数字化、和新能源化”。有了这三个趋势，就好像大河流一样，就可以沿着趋势，去摸索和拼凑更多汇集成趋势的小溪小河。

比如数字化对应的是“信息”，通过回顾历史演变，将信息拆解为“信息的获取、储存、传输和应用”，就可以裂变出许多产业以及对应的产业发展未来，再从这些产业里选取一些优质的公司，大概就是个“自上而下”的选股路子。

明天，继续分享下第一大趋势“数字化”。

2021年4月7日 23:40

小丰投资日记