央行发布了就约谈蚂蚁集团答记者问。
说蚂蚁集团目前经营中存在的主要问题是：公司治理机制不健全；法律意识淡漠，藐视监管合规要求，存在违规监管套利行为；利用市场优势地位排斥同业经营者；损害消费者合法权益，引发消费者投诉等。
这上面是我粘贴过来的原话，不知道你们看完什么感觉，我觉得措辞相当严厉了。治理机制不健全是存在问题，法律意识淡漠是思想没跟上，关键还藐视监管……感觉就像小时候老师批评学生，成绩不好、不上进就算了，还顶撞老师……
整改要求有5点：
（1）回归支付本源；
（2）依法持牌经营个人征信业务，保护个人数据隐私；
（3）依法设立金融控股公司，确保资本充足、关联交易合规；
（4）严格整改违规信贷、保险、理财等金融活动；
（5）依法合规开展证券基金业务，合规开展资产证券化业务。
蚂蚁之前的模式是用支付业务引流，再通过借呗、花呗等借贷业务获利，借贷这块还用资产证券化、和银行合作借贷的模式实现高杠杆经营。这块问题是杠杆率高，万一出问题可能引发系统性风险，肯定是整改的核心，回归支付本源、确保资本充足、合规开展资产证券化业务都说的是它。
此外蚂蚁引流后还有一块业务，是代销存款、理财、保险、基金，这部分也提出要整改。这块之前创新力度也挺大的，比如之前蚂蚁创新做了相互保，被监管认为不合规，因为保险是强监管的行业，创新步子太大容易出问题，后来蚂蚁把产品改成了相互宝，一字之差去掉了保险属性。还有蚂蚁上市前募集蚂蚁战略配售基金的时候，市场也有声音质疑，说自己渠道卖基金投自己的IPO是不是合规。
之前环境宽松，很多创新做了就做了，现在监管风向变化，就得再重新审视。
有的同学在支付宝上买了余额宝、理财、存款、基金，问会不会出问题，这方面其实不用担心。这些金融资产蚂蚁只是渠道，最后的钱还是到了各个金融机构，管理也是金融机构来管，像余额宝的背后就是货币基金，蚂蚁整改是不会影响到这些资产的表现和兑付的。
像相互宝、花呗、借呗这些蚂蚁自己搞的业务，要怎么整改就得看后面了。蚂蚁回应的公告里说会保持业务的连续性和服务质量，但业务规模和增速肯定是要受影响的。
整改内容几乎涉及了蚂蚁全部的业务线条，之前上市推演的成长性啊、估值啊，都得推倒重来，将来再上市的时候，想支撑起当初2万亿的市值规模，就非常困难了。我记得当时上市前，好些人还在想好公司上市了是不是可以买一点长期持有，这幸好蚂蚁还没上市，不然又要套一波人。
反垄断、加强平台型公司监管这波来势汹汹，阿里巴巴和蚂蚁现在是在聚光灯下，并不代表其他平台就没事儿。之前很多这些平台的中概股也是资金抱团的热点，容易导致抱团瓦解的一个原因是业绩不及预期，第二个就是行业性的利空冲击。股价短期很可能继续承压，让子弹再飞一会吧。
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1. 上周各行业涨跌幅，周期股上涨，价值股调整。还有一周2020年就收官了，从整个四季度来看，表现最好的就是周期股，特别是上游周期比如有色。之前说过的顺周期四个方向，有色、机场民航、金融、可选消费，觉得依然可以持有，最近散发疫情对部分板块有冲击，但现在的冲击也就意味着未来的空间。我的主要持仓都是IC期指，然后打新门票买的就是这些顺周期股+金融地产建筑这些价值股，继续持有中。
2. 刑法修正案里提高了欺诈发行、信息披露违规的刑罚力度。欺诈发行的刑期上限从5年提高到15年，罚款上限以前是募集金额5%，今后不设上限。信披违规刑期上限从3年提高到10年，原来的罚款上限20万也取消。
3. 未来两周解禁股的重点预警，筛选标准是解禁量占当前流通量超过10%，且解禁股东数量大于10个的，因为越多人解禁，越容易抢着卖发生踩踏。解禁股东数量是预估的，因为有些股东可能不去申请解禁，在解禁日前几天，公司会发布一份解禁公告说明解禁人数，如果持股要留意这份公告，那上面是最终的准确信息。
4. 港股打新，瑞丽医美周一上市，一手中签率3%。这只股的分配方案也不太照顾一手党，中签率偏低。属于炒做风明显的小盘股，富途暗盘一度大涨200%，明显高于其他暗盘40%的涨幅，这种暗盘价格差距很大的情况，大概率直接在富途暗盘卖掉更好。
5. A股股债利差2.06%，整体估值分位60.00%。
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