特斯拉的一盘大棋

在2021新年的第一天，特斯拉就给中国消费者送了一个大礼包。

特斯拉宣布国产Model Y在2021年1月1日正式上市销售。Model Y长续航版起售价为33.99万元，此前为48.8万元，下调了14.81万元。特斯拉Model Y Performance 高性能版起售价为36.99万元，此前为53.5万元，下调16.51万元。与此同时，全方位升级的新Model 3也是加量不加价，Model 3标准续航升级版起售价保持24.99万元不变，并推出Model 3 Performance高性能版，售价33.99万元起。

Model Y的大幅降价消息一出，市场震动，消费者涌入特斯拉中国官网订购并导致网站一度崩溃。在特斯拉降价的影响之下，2021年第一个交易日A股特斯拉概念股纷纷暴涨，其中宁德时代两个小时内市值增加了1000亿...这就是特斯拉这家产业链顶端公司的影响力。

另据特斯拉配件网站Tesmanian援引消息人士称，在国产Model Y发售消息公布后的10小时内，订单数量就飙升至逾10万辆。10小时10万辆是什么概念呢？2019年中国狭义乘用车全年销量2070万辆，所有乘用车平均一天也就卖5.67万辆，现在Model Y十个小时卖10万辆。再看电动车细分领域，2020年11月特斯拉Model 3的销量是2.16万辆，全年累计11.16万量...我们大概可以体会10小时10万订单是什么水平了。

2020年11月各电动车型号销量排名

现在可以做一个确定性很高的预测，特斯拉Model 3和Model Y这两款车在未来中国大城市会像当年桑塔纳和捷达一样成为街车。

如果我们在研究电动车厂商时还在对比造车、卖车和具体车型的性价比，说明还是站在消费者的初级视角；站在投资者角度看，现在应该明显感觉出特斯拉的策略：卖车只是手段，打造生态和人工智能应用才是其真正目的。这也是为什么特斯拉不断降价，拼命走量的原因。

生态好不好，会直接影响业务的赚钱能力，苹果就是一个特别优秀的案例，iPhone销量大概只有全球智能手机销量的20%，但iPhone的利润常年保持全球智能手机总利润的60%以上。就是因为苹果用自家系统自家芯片软硬结合带来了良好的用户体验，而且在拥有超过十亿用户之后，苹果在自身生态中不断获取服务收入，这些年苹果服务营收保持每年20%以上的增长。

在人工智能时代，好的生态和软件完全基于数据，因为数据是人工智能最重要的基础，各种人工智能算法必须在足够多的真实数据下才能学习规律、不断完善。现在特斯拉拥有超过150亿英里的自动驾驶数据（这个数据在2020年4月时是30亿英里，体会一下其增长速度），排在第二位的谷歌只有2500万英里的数据，第一和第二已完全不是一个数量级，而特斯拉目前也是唯一一个拥有AI芯片（针对全自动驾驶）的厂商。

拥有最多最高质量数据的公司将成为自动驾驶的赢家，而特斯拉现在就是这样的一家公司。这句话不是我说的，是ARK的女股神Cathie Wood说的。

女股神Cathie Wood对自动驾驶的观点

从硬件产品转向生态和服务其实也是过去苹果成功走过的一段路，特斯拉现在明显也在复制这条路线，而且做的有模有样。2020年12月时马斯克在推特中表示特斯拉全自动驾驶（Full Self-Driving，FSD）系统的订阅服务将于2021年初到来。对于用户来说，目前特斯拉完全自动驾驶能力软件包价格为10000美元，而按月订购形式灵活，看起来也更加划算，有媒体曾曝出未来FSD订阅服务费用为100美元/月，这样的价格可以使得更多用户去尝试这一服务。

我们可以再做一个确定性很高的预测：在不远的将来，特斯拉的大半利润一定是来自于软件、订阅和服务，绝对不会是卖车。那时候，特斯拉推出卖软件和服务顺便送一辆车的业务也不是不可能，这也是为什么特斯拉的市值轻轻松松就超过了丰田，毕竟丰田造车是目的，特斯拉造车只是手段！

特斯拉FSD界面

另外，自动驾驶出租车系统也是未来特斯拉极有可能占据统治地位的一块巨大蛋糕。对于城市出行的各种交通方式来说，出租车应该是成本最高的一种，但这个成本主要都摊在了人力成本上，特斯拉的FSD一旦成熟（其实已经基本成熟了），就可以提供低成本的出租车服务。不说世界市场，哪怕统治美国市场都将是多到可怕的一笔营收。

一辆纽约的Model 3出租车

特斯拉今天这么辉煌的背后，很难想象这家公司在一两年前还陷入重大困境，那会儿很多人对特斯拉盈利前景表示怀疑，中国也有不少人说马斯克是“美国贾跃亭”，马斯克自己也曾考虑过私有化特斯拉股票。

但是在特斯拉最困难的时候，中国对特斯拉伸出了橄榄枝，上海给了特斯拉想要的几乎所有优越条件：廉价的土地、良好的营商环境、低息的人民币贷款、大胆的改革尝试等等。特斯拉在上海的这个超级工厂和过去所有在华合资车企最大的不同之处在于，它是中国首个100%由外资完全控股的公司，中国取消50%外资持股比例限制的改革也在特斯拉这个案例上迈出了关键性的第一步，特斯拉算得上是中国开放的一面镜子。

中国制造最擅长的事，说简单点，就是用比较低的成本把东西给做好，尤其是电子、电器、机械这些工业品的生产，这个特点和特斯拉的需求完全吻合。

后来，上海超级工厂以迅雷不及掩耳的速度完工并且产能不断提高，2020年上半年海外疫情失控时，中国市场产销两旺，成为特斯拉海外产销停顿期的唯一希望，到2020年10月底时，上海超级工厂不仅可以向中国市场提**能，而且还向欧洲出口整车，估计不久之后，特斯拉会成为上海本地出口创汇的头部大户。

规模庞大的上海特斯拉超级工厂

很多质疑者认为特斯拉在上海的成功完全是因为上海给出的超国民待遇，比如低息贷款、廉价土地，但背后却没有看到上海给特斯拉的这些照顾并不是白给的。上海与特斯拉签订对赌协议：特斯拉上海超级工厂从2023年年底起，每年须纳税22.3亿元，如果不能达成这一条件，则必须归还相应土地。同时，特斯拉还必须在未来5年在上海工厂投入人民币140.8亿元的资本支出。

不过按照特斯拉现在这样的势头，2023年之后每年纳税22.3亿元肯定不是问题，扩大140亿投资也不是问题。特斯拉这个案例就是教科书式的多赢：特斯拉快速占领中国市场、上海获得大量就业税收投资、美国投资者获得特斯拉股价丰厚回报（2020年特斯拉股价涨了743%）。

如果没有上海超级工厂的效率，特斯拉的发展进度会被大幅延缓，特斯拉的股价可能要比现在低一半。展望2021年，特斯拉上海超级工厂的产能还会大幅提高，很可能突破一年50万辆，这个水平将追平特斯拉在加州Fremont的本地工厂产能。

另一方面，特斯拉在中国受到如此欢迎，和中国开放市场也分不开。相比前二十年前中国对本土汽车行业的保护，这次在电动车领域明显开放多了，希望现在的开放能刺激国内电动车行业共同进步，电动车没有发动机和变速箱这种技术积累要求比较多的门槛，制造起来比燃油车简单很多，有利于弯道超车。

特斯拉的故事告诉我们：科学进步不可逆、全球化不可逆、中国开放不可逆。在这样一个时代，跨国企业的国籍划分已经越来越模糊，中国更应抓住这样的机会扩大开放、拥抱世界，继续书写特斯拉这样的好故事。