韭菜熟啦
2021-01-14
美国比中国更适合无人机配送
美国没有美团
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China的故事。</p>\n<p>美国外卖老大Doordash上市后，也被很多人认为是抄袭的美团。但实际上，Doordash早在2013年7月就已成立，美团4个月后才在中国诞生。</p>\n<p>如果回看另一家美国外卖送餐巨头Grubhub的创业史，你会发现自2004年他们就开始了外卖创业。直到4年后，远在中国的张旭豪才创立了饿了么。</p>\n<p>为什么多年以后，这些美国前辈们反而被指“抄袭”中国晚辈？</p>\n<p>首先，必须要承认的是，无论从成交单量还是用户的使用频次来说，外卖行业在中国的发展速度早已超过美国。这一点，从中美外卖老大的市值差距也能看出，Doordash目前市值3431亿人民币，不足美团1.5万亿市值的1/4。</p>\n<p>其次，美国由于地广人稀、餐饮企业自建外卖团队等特点，外卖企业天生没有与中国一样的适合其生存发展的土壤。同时，外送人力成本居高不下，以及州政府对于员工保护政策较为保守等问题，让整个行业的发展困难重重。</p>\n<p>这些过往几年都解决不了的问题，因为突如其来的疫情迎刃而解。疫情激发了美国人对外卖的强烈需求，也让外卖企业和监管政府从对立面站到了抗击疫情的统一战线上。</p>\n<p>美国外卖行业因为疫情，意外获得了适合它野蛮生长的土壤，各大外卖平台均宣称实现了迅猛的增长。当然，整体亏损额仍是个天文数字。国内当年的外卖大战，正在美国上演。</p>\n<p>比起亏损，投资人更关心的是，巨大的外卖市场上，谁将成为美国版的美团、饿了么？</p>\n<p>LEK Consulting预测，2019年美国食品外卖市场的价值为530亿美元，预计到2023年将增至约880亿美元。</p>\n<p>近350亿美元的成长空间，将由谁拨得头筹？要回答这个问题，还要从头说起。</p>\n\n<p><strong>/ 01 /</strong></p>\n<p><strong>美团=17个DoorDash</strong></p>\n<p>2013年秋天，几个斯坦福大学的学生做了一个网站，偷偷把小镇的知名餐馆列上去。每当有用户下单，网站就自行接单，这几个学生就跑去餐馆把用户点的餐食买来，给用户送去。</p>\n<p>久而久之，网站积累起一批用户。随后，这几个学生去拜访蒙在鼓里的餐厅老板，邀请他正式进驻网站。很多老板欣然接受这种“带客入驻”的方式，网站也由此低成本获得了商家资源。</p>\n<p>这家网站就是刚上市不久的Doordash的前身，美团也在同期上线外卖。</p>\n<p>美国外卖最早可以追溯至90年代，虽然诞生较晚，但中国外卖平台已经后来居上。</p>\n<p>国内形成了美团和饿了么双寡头竞争格局；而美国外卖行业竞争相对激烈，呈现出DoorDash、Uber Eats、Grubhub、Postmates四强争霸的格局。其中，DoorDash市占率已超过50%。</p>\n<p><img border=\"0\" src=\"https://mp.toutiao.com/mp/agw/article_material/open_image/get?code=NDYxNmM1ZTczZmZjYzg5ZTE2MGY3ZTNlZTBjN2M0NzgsMTYxMDQ1MzY5NTI3Nw==\"/></p>\n<p>从中美外卖领头羊的对比看，DoorDash无论是在营收上还是在市值上都与美团有较大差距。</p>\n<p>2019年，美团营收实现975亿元，而DoorDash只有57.3亿元，前者是后者的17.1倍。1个美团等于17个DoorDash，如果只拿美团外卖收入与DoorDash对比，美团外卖收入也是DoorDash的近10倍。</p>\n<p>两者收入的差距也反映在市值上，美团市值接近1.5万亿，而DoorDash市值只有3431亿，两者相差超过万亿。</p>\n<p>核心在于，相比国内已经足够成熟的外卖平台，美国的外卖老大还处于“起步”阶段。</p>\n<p>从整个餐饮市场规模来看，美国餐饮规模远高于中国，2019年中国餐饮规模4.67万亿，而美国餐饮规模6.03万亿。但美国消费者的外卖消费频次和普及度都不及中国市场。</p>\n<p>2015年上市的Grubhub一天有43万单左右，几乎只是美团的1/50。另有资料显示，中国外卖行业的渗透率为6.1％，线上化率为74％。</p>\n<p>对比之下，美国外卖渗透率非常高，为12.5％，但线上化率仅为6％。存在这种差异的根源在于，中美外卖平台不同的发展路径。</p>\n<p>外卖平台在美国并不少见，但此前更多是发挥信息中介的作用，并不自建配送环节，配送主要由商家完成。</p>\n<p>由于外卖平台不掌控配送环节，无法控制配送时间，影响消费体验，大多数长尾商家也没有配送能力。这都成为美国外卖平台扩张的阻碍。</p>\n<p>而中国外卖平台高速发展的原因在于自建配送网络，由于国内人口红利，劳动力成本较低，加上自建配送网络带来更强的竞争壁垒。</p>\n<p>美团、饿了么采取“外卖+配送”双轮驱动模式，为美国带来了灵感。Uber Eats、Doordash这类新兴外卖平台已经开始建立自己的配送体系。</p>\n<p>从结果上看，DoorDash、Uber Eat凭借配送网络的高时效性，也开始超越曾经的外卖老大Grubhub。</p>\n<p>那么着眼未来，随着美国外卖平台自建配送网络，美国外卖行业会达到和中国类似的水平吗？</p>\n\n<p><strong>/ 02 /</strong></p>\n<p><strong>美国外卖配送效率难提升</strong></p>\n<p>答案是否定的。即使自建配送网络后，美国外卖平台的配送效率也很难达到国内水平，最终影响其外卖渗透率的提升。</p>\n<p>两者配送效率的差距主要体现在配送时间和配送成本上。配送成本意味着消费者、平台、商家需要共同承担的成本，影响着三方的利润空间；配送时间则影响着消费者意愿。美国外卖平台在这两方面先天不足。</p>\n<p>DoorDash平均配送时间35分钟，而美团早在2018年，平均配送时间就已经控制在28分钟。</p>\n<p>相比配送时间，中美外卖平台更大的差距在于配送成本。根据<a href=\"https://laohu8.com/S/000166\">申万宏源</a>数据，美国外卖配送成本是国内的4倍。这也反映在单笔外卖订单的成本结构中，DoorDash配送成本占单笔订单总额的20%以上，而美团在10%左右。</p>\n<p>美国外卖配送环节的先天不足，不单是因为人力成本高，其城市结构也不利于外卖平台的发展。</p>\n<p>美国大部分城市地广人稀，普遍在郊区居住。这不仅使配送时间更长，也使汽车成为主流配送工具，进一步增加配送成本。</p>\n<p>更重要的是，美国人口密度较低，仅为中国的1/7。这对外卖的规模经济影响很大。</p>\n<p>外卖是重人力成本的生意，以美团为例，2019年，骑手成本占其佣金收入的82.8%。</p>\n<p>要想降低成本，需要足够的订单密度提高人效。这也是美团盈利能力提升的关键，2016年-2019年，其外卖日均交易笔数由430增至2390万。随着订单密度的提升，其毛利率开始由负转正，从-7.7%提高到18.7%。</p>\n<p><img border=\"0\" src=\"https://mp.toutiao.com/mp/agw/article_material/open_image/get?code=ZDg1OGQ2ZTI2ZWI4Yzc2YWZkZWVjMzg0YzE0MTI4YjYsMTYxMDQ1MzY5NTI3Nw==\"/></p>\n<p>反观美国，无论算法如何优化路线，让骑手尽可能“拼单”，都无法解决C端需求非常分散这件事情。骑手配送效率的制约，会明显弱化美国外卖平台的规模效应。</p>\n<p>这种情况下，美国外卖平台只能将配送成本转嫁至消费者。根据DoorDash招股书，其外卖平台收费通常由餐饮费+服务费+小费+税费组成。</p>\n<p><img border=\"0\" src=\"https://mp.toutiao.com/mp/agw/article_material/open_image/get?code=NDljZWE0ZDFiY2NhNmQzNjhhOTYzMmRhNWM0NmI0YTcsMTYxMDQ1MzY5NTI3Nw==\"/></p>\n<p>在各种服务费叠加后，美国用户支付的总账单往往是食物价格的1.45倍。要知道，这还不算在高峰时段和遭遇极端天气收取的额外费用。</p>\n<p>不仅配送时间相对较长，消费者还要承担高额的配送成本，这制约了美国外卖的发展。在中国外卖市场规模(6000亿)高于美国(2500亿)的情况下，2019年国内外卖市场增速超过30%，而美国不到10%。</p>\n<p>如果说，配送效率降低了美国外卖的发展速度，那么美国外卖错失了对传统餐饮业的改造，则进一步限制了它们的想象空间。</p>\n\n<p><strong>/ 03 /</strong></p>\n<p><strong>美国外卖平台错过一个时代</strong></p>\n<p>本质上，外卖平台的发展是互联网对传统餐饮行业的改造。</p>\n<p>当餐饮业老板意识到外卖能释放自己强大的生产能力时，自然愿意多一条腿走路。</p>\n<p>接下来的问题就简单了，自己送外卖效率高还是美团送外卖效率高？答案不言而喻。美团、饿了么也由此走上高速发展的道路。</p>\n<p>但是，美国外卖平台已经错过了对传统餐饮行业的改造。</p>\n<p>与我国餐饮行业分散不同，美国餐饮市场高度成熟。根据<a href=\"https://laohu8.com/S/601162\">天风证券</a>数据，美国TOP50市占率接近30%，连锁化率超过50%；反观我国，餐饮TOP50市占率不到5%，连锁化率仅10.3%。</p>\n<p>中美传统餐饮业成熟度不同，使外卖平台在产业链中起到的作用不同。</p>\n<p>国内绝大多数餐饮企业无力自建配送团队，美团、饿了么等外卖平台只能选择自建配送团队的重资产发展模式，从而在配送环节实现对餐饮产业链的改造，同时也为餐饮企业带来增量客户。</p>\n<p>但是，美国在外卖平台出现之前，电话订餐盛行，且美国餐饮公司已具备自建配送团队的能力。早在上世纪中叶，美国大多数连锁餐饮企业就已开通配送业务。</p>\n<p>而且美国餐饮市行业连锁化率高，大型餐饮企业具备引流能力，并不需要借助外卖平台引流。</p>\n<p>外卖平台对这些大型连锁餐厅的吸引力不大。这直接限制了美国外卖平台接入的商家数。根据<a href=\"https://laohu8.com/S/06806\">申万宏源</a>数据，疫情前，美国外卖平台内接入的餐饮门店数仅占全美餐饮门店数的9%，与国内30%的商家接入量差距较大。</p>\n<p>值得一提的是，在纽约等超级城市，即使自身不具备较强引流能力的餐饮企业，由于具备自有运力，其选择的外卖平台是主要提供信息中介作用的Grubhub。</p>\n<p>在DoorDash、Uber Eats等自建配送网络外卖平台的冲击下，Grubhub在纽约等超级城市的市占率仍超过50%。</p>\n<p><img border=\"0\" src=\"https://mp.toutiao.com/mp/agw/article_material/open_image/get?code=MTU0MzlkMzNkM2FiMDIwNGIxZTExOTdjNGVhYzM0YTEsMTYxMDQ1MzY5NTI3Nw==\"/></p>\n<p>实际上，DoorDash、Uber Eats的主要市场是郊区城市，因为那里有着众多无力自建配送团队的中小餐饮企业。</p>\n<p>但是，这块市场更难啃。因为，外卖平台提供标准化的配送，在大中型城市或许还有规模经济，但向其它中小城市渗透难度很大。</p>\n<p>尽管疫情期间，各大外卖平台业务实现了迅猛增长，但整体亏损额仍是个天文数字。你可能会说，强如美团，从2015年最激烈的中国外卖大战走来，同样经历了连年亏损。</p>\n<p>但中美的外卖行业走过的阶段、餐饮市场的特点不同。先天因素制约美国外卖平台配送效率的同时，美国餐饮市场对外卖平台的依赖度也有限。</p>\n<p>回到开头的那个问题，尽管美国外卖市场巨大，但却很难出现赢家通吃的局面。美国难有美团。</p> </div></body></html>","source":"dudong_highlight","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>美国没有美团</title>\n<style 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China的故事。\n美国外卖老大Doordash上市后，也被很多人认为是抄袭的美团。但实际上，Doordash早在2013年7月就已成立，美团4个月后才在中国诞生。\n如果回看另一家美国外卖送餐巨头Grubhub的创业史，你会发现自2004年他们就开始了外卖创业。直到4年后，远在中国的张旭豪才创立了饿了么。\n为什么多年以后，这些美国前辈们反而被指“抄袭”中国晚辈？\n首先，必须要承认的是，无论从成交单量还是用户的使用频次来说，外卖行业在中国的发展速度早已超过美国。这一点，从中美外卖老大的市值差距也能看出，Doordash目前市值3431亿人民币，不足美团1.5万亿市值的1/4。\n其次，美国由于地广人稀、餐饮企业自建外卖团队等特点，外卖企业天生没有与中国一样的适合其生存发展的土壤。同时，外送人力成本居高不下，以及州政府对于员工保护政策较为保守等问题，让整个行业的发展困难重重。\n这些过往几年都解决不了的问题，因为突如其来的疫情迎刃而解。疫情激发了美国人对外卖的强烈需求，也让外卖企业和监管政府从对立面站到了抗击疫情的统一战线上。\n美国外卖行业因为疫情，意外获得了适合它野蛮生长的土壤，各大外卖平台均宣称实现了迅猛的增长。当然，整体亏损额仍是个天文数字。国内当年的外卖大战，正在美国上演。\n比起亏损，投资人更关心的是，巨大的外卖市场上，谁将成为美国版的美团、饿了么？\nLEK Consulting预测，2019年美国食品外卖市场的价值为530亿美元，预计到2023年将增至约880亿美元。\n近350亿美元的成长空间，将由谁拨得头筹？要回答这个问题，还要从头说起。\n/ 01 /\n美团=17个DoorDash\n2013年秋天，几个斯坦福大学的学生做了一个网站，偷偷把小镇的知名餐馆列上去。每当有用户下单，网站就自行接单，这几个学生就跑去餐馆把用户点的餐食买来，给用户送去。\n久而久之，网站积累起一批用户。随后，这几个学生去拜访蒙在鼓里的餐厅老板，邀请他正式进驻网站。很多老板欣然接受这种“带客入驻”的方式，网站也由此低成本获得了商家资源。\n这家网站就是刚上市不久的Doordash的前身，美团也在同期上线外卖。\n美国外卖最早可以追溯至90年代，虽然诞生较晚，但中国外卖平台已经后来居上。\n国内形成了美团和饿了么双寡头竞争格局；而美国外卖行业竞争相对激烈，呈现出DoorDash、Uber Eats、Grubhub、Postmates四强争霸的格局。其中，DoorDash市占率已超过50%。\n\n从中美外卖领头羊的对比看，DoorDash无论是在营收上还是在市值上都与美团有较大差距。\n2019年，美团营收实现975亿元，而DoorDash只有57.3亿元，前者是后者的17.1倍。1个美团等于17个DoorDash，如果只拿美团外卖收入与DoorDash对比，美团外卖收入也是DoorDash的近10倍。\n两者收入的差距也反映在市值上，美团市值接近1.5万亿，而DoorDash市值只有3431亿，两者相差超过万亿。\n核心在于，相比国内已经足够成熟的外卖平台，美国的外卖老大还处于“起步”阶段。\n从整个餐饮市场规模来看，美国餐饮规模远高于中国，2019年中国餐饮规模4.67万亿，而美国餐饮规模6.03万亿。但美国消费者的外卖消费频次和普及度都不及中国市场。\n2015年上市的Grubhub一天有43万单左右，几乎只是美团的1/50。另有资料显示，中国外卖行业的渗透率为6.1％，线上化率为74％。\n对比之下，美国外卖渗透率非常高，为12.5％，但线上化率仅为6％。存在这种差异的根源在于，中美外卖平台不同的发展路径。\n外卖平台在美国并不少见，但此前更多是发挥信息中介的作用，并不自建配送环节，配送主要由商家完成。\n由于外卖平台不掌控配送环节，无法控制配送时间，影响消费体验，大多数长尾商家也没有配送能力。这都成为美国外卖平台扩张的阻碍。\n而中国外卖平台高速发展的原因在于自建配送网络，由于国内人口红利，劳动力成本较低，加上自建配送网络带来更强的竞争壁垒。\n美团、饿了么采取“外卖+配送”双轮驱动模式，为美国带来了灵感。Uber Eats、Doordash这类新兴外卖平台已经开始建立自己的配送体系。\n从结果上看，DoorDash、Uber Eat凭借配送网络的高时效性，也开始超越曾经的外卖老大Grubhub。\n那么着眼未来，随着美国外卖平台自建配送网络，美国外卖行业会达到和中国类似的水平吗？\n/ 02 /\n美国外卖配送效率难提升\n答案是否定的。即使自建配送网络后，美国外卖平台的配送效率也很难达到国内水平，最终影响其外卖渗透率的提升。\n两者配送效率的差距主要体现在配送时间和配送成本上。配送成本意味着消费者、平台、商家需要共同承担的成本，影响着三方的利润空间；配送时间则影响着消费者意愿。美国外卖平台在这两方面先天不足。\nDoorDash平均配送时间35分钟，而美团早在2018年，平均配送时间就已经控制在28分钟。\n相比配送时间，中美外卖平台更大的差距在于配送成本。根据申万宏源数据，美国外卖配送成本是国内的4倍。这也反映在单笔外卖订单的成本结构中，DoorDash配送成本占单笔订单总额的20%以上，而美团在10%左右。\n美国外卖配送环节的先天不足，不单是因为人力成本高，其城市结构也不利于外卖平台的发展。\n美国大部分城市地广人稀，普遍在郊区居住。这不仅使配送时间更长，也使汽车成为主流配送工具，进一步增加配送成本。\n更重要的是，美国人口密度较低，仅为中国的1/7。这对外卖的规模经济影响很大。\n外卖是重人力成本的生意，以美团为例，2019年，骑手成本占其佣金收入的82.8%。\n要想降低成本，需要足够的订单密度提高人效。这也是美团盈利能力提升的关键，2016年-2019年，其外卖日均交易笔数由430增至2390万。随着订单密度的提升，其毛利率开始由负转正，从-7.7%提高到18.7%。\n\n反观美国，无论算法如何优化路线，让骑手尽可能“拼单”，都无法解决C端需求非常分散这件事情。骑手配送效率的制约，会明显弱化美国外卖平台的规模效应。\n这种情况下，美国外卖平台只能将配送成本转嫁至消费者。根据DoorDash招股书，其外卖平台收费通常由餐饮费+服务费+小费+税费组成。\n\n在各种服务费叠加后，美国用户支付的总账单往往是食物价格的1.45倍。要知道，这还不算在高峰时段和遭遇极端天气收取的额外费用。\n不仅配送时间相对较长，消费者还要承担高额的配送成本，这制约了美国外卖的发展。在中国外卖市场规模(6000亿)高于美国(2500亿)的情况下，2019年国内外卖市场增速超过30%，而美国不到10%。\n如果说，配送效率降低了美国外卖的发展速度，那么美国外卖错失了对传统餐饮业的改造，则进一步限制了它们的想象空间。\n/ 03 /\n美国外卖平台错过一个时代\n本质上，外卖平台的发展是互联网对传统餐饮行业的改造。\n当餐饮业老板意识到外卖能释放自己强大的生产能力时，自然愿意多一条腿走路。\n接下来的问题就简单了，自己送外卖效率高还是美团送外卖效率高？答案不言而喻。美团、饿了么也由此走上高速发展的道路。\n但是，美国外卖平台已经错过了对传统餐饮行业的改造。\n与我国餐饮行业分散不同，美国餐饮市场高度成熟。根据天风证券数据，美国TOP50市占率接近30%，连锁化率超过50%；反观我国，餐饮TOP50市占率不到5%，连锁化率仅10.3%。\n中美传统餐饮业成熟度不同，使外卖平台在产业链中起到的作用不同。\n国内绝大多数餐饮企业无力自建配送团队，美团、饿了么等外卖平台只能选择自建配送团队的重资产发展模式，从而在配送环节实现对餐饮产业链的改造，同时也为餐饮企业带来增量客户。\n但是，美国在外卖平台出现之前，电话订餐盛行，且美国餐饮公司已具备自建配送团队的能力。早在上世纪中叶，美国大多数连锁餐饮企业就已开通配送业务。\n而且美国餐饮市行业连锁化率高，大型餐饮企业具备引流能力，并不需要借助外卖平台引流。\n外卖平台对这些大型连锁餐厅的吸引力不大。这直接限制了美国外卖平台接入的商家数。根据申万宏源数据，疫情前，美国外卖平台内接入的餐饮门店数仅占全美餐饮门店数的9%，与国内30%的商家接入量差距较大。\n值得一提的是，在纽约等超级城市，即使自身不具备较强引流能力的餐饮企业，由于具备自有运力，其选择的外卖平台是主要提供信息中介作用的Grubhub。\n在DoorDash、Uber Eats等自建配送网络外卖平台的冲击下，Grubhub在纽约等超级城市的市占率仍超过50%。\n\n实际上，DoorDash、Uber Eats的主要市场是郊区城市，因为那里有着众多无力自建配送团队的中小餐饮企业。\n但是，这块市场更难啃。因为，外卖平台提供标准化的配送，在大中型城市或许还有规模经济，但向其它中小城市渗透难度很大。\n尽管疫情期间，各大外卖平台业务实现了迅猛增长，但整体亏损额仍是个天文数字。你可能会说，强如美团，从2015年最激烈的中国外卖大战走来，同样经历了连年亏损。\n但中美的外卖行业走过的阶段、餐饮市场的特点不同。先天因素制约美国外卖平台配送效率的同时，美国餐饮市场对外卖平台的依赖度也有限。\n回到开头的那个问题，尽管美国外卖市场巨大，但却很难出现赢家通吃的局面。美国难有美团。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2180,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":26,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/335881917"}
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