说说站在风口的“太阳能”

东北在逃烤冷面
2021-01-18

导语

十年前,化学燃料的弊端引起世界上越来越多人们的重视,与此同时,环保、安全、无污染的太阳能被更多的绿色能源倡导者们提起,各国政府也对这项新能源技术抱有非常大的积极性。

奥巴马上台后,提出将在未来10年投入1500亿美元资助太阳能和其他绿色能源项目的研究,以减少20亿吨二氧化碳的排放。

人们乐观的认为,未来太阳能产业将会以每年30%的增长率,傲视所有产业。当时市值最大的太阳能股票“第一太阳能(FSLR)”,在不到两年的时间内飙升了十倍。

然而,太阳能行业的发展,却并没有大家想象中的那么乐观。主要原因就是成本,受技术限制,太阳能发电的成本是化石燃料的4倍以上,即便市场再看好,在巨大的成本落差下,也没能挽留住投资者的热情。

十年后,在技术飞速发展的今天,太阳能成本下跌了近84%,也为太阳能产业革命带来了可能性。

一、大佬看好

今年的5月份,特朗普政府批准了巴菲特的“双子座太阳能”项目。项目位于拉斯维加斯东北方向约30公里处,占地面积7100英亩,预计将耗资10亿美元。项目落成后,发电量足以供应该地区26万户家庭使用,能够覆盖整个拉斯维加斯的人口,将会为美国财政部每年带来超过300万美元的收入。

看好太阳能产业的不止有巴菲特,还有马斯克(还挺押韵)。

2016年,马斯克不惜站在全体股东的对立面,也要花26亿美元收购光伏发电公司Solarcity,开启特斯拉的光伏之路。在马斯克的设想里,由Solarcity太阳能屋顶产生电能,储存到家庭蓄电池Powerwall中,最后为新能源汽车特斯拉充电,实现真正的新能源汽车闭环。

马斯特的蓝图

根据Allied Market的研究数据显示,从2019年到2026年,太阳能能源市场的年复合增长率将在20.5%左右,2026年将达到2230亿美元的市场价值,按照这个规模看,马斯克的设想也是有可能实现的。

二、产业链

我们再来梳理一下太阳能产业链的结构。

太阳能产业链总体可以分为三个层次。

上游的产业是针对硅矿石和原材料的开采、提炼和生产;中游产业是技术核心环节,涉及设备的研发制造等,包括电池片的生产、电池组件的生产与组装等;下游的产业包括太阳能电池组件的生产及安装、光伏产品系统的集成和安装等。

上游环节是整个行业内壁垒最高的环节,占电池总成本的70%。高纯度硅材料的供应商主要来自美国、德国和日本的公司,全球多晶硅也基本垄断在欧洲、美国和日本的七大供应商手里,占据了世界总产量的95%以上,典型代表之一,就是美国的Hemlock公司。

至于中游、下游的公司,在太阳能产业几十年的发展历史中,许多技术已经接近成熟,产业的进入门槛相对较低,因此中下游的公司竞争最为激烈。

三、举个栗子

Enphase Energy主要针对家庭太阳能能源的储存和发电,为用户提供太阳能微型逆变器和电池储存产品。啥叫微型逆变器?微型逆变器能够将电池板彼此隔离,就是说当太阳能电池板中有一块不能良好工作时,只有这一块电池板收到影响,其他的都将在最佳的工作状态下运行,使系统总体的效率更高。$Enphase Energy(ENPH)$

目前,Enphase已生产大约两千万个太阳能微型逆变器,成功称为全球最大的太阳能公司之一,即便在病毒大爆发期间,公司的净收入增长也达到了293.15%。拜登在7月14日竞选中宣布,未来4年内将提供2万亿美元的补贴,以进一步鼓励可再生能源的发展。未来在住宅储能和小型商业太阳能的发展,将会进一步促进公司规模的扩大。

但也要注意两个风险,一是公司的应收账款占比较大,这就意味着,一旦经济衰退或者受到市场环境的影响,公司的营收会受到影响,可能没有办法收回自己的账款。其次,逆变器在技术上的变化比较缓慢,这也意味着行业的竞争会更激烈。根据相关报告显示,在排名前十的太阳能逆变器制造商中,不乏一些实力雄厚的公司,如华为、SolarEdge等。

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精彩评论

  • 怡然0315
    2021-01-18
    怡然0315
    我看好太阳能行业的前景。
  • 快手拼多多百度京东
    2021-01-19
    快手拼多多百度京东
    新能源不错哦!有前景
  • anieny
    2021-01-18
    anieny
    不知道还能狂欢多久
  • Fuyou
    2021-01-18
    Fuyou
    光伏玻璃发明企业,第一太阳能。
  • 阿小白
    2021-01-18
    阿小白
    新能源
  • 挚友同窗
    2021-01-18
    挚友同窗
    good
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