今天开始进入我们报告的第三模块，行业职业篇。如果说前面资产篇的关键词是“高波动、安全资产”，基金篇的关键词是“趋势、稳健”的话，这个模块的关键词肯定是“数字化、平台”——这也是过去20多年中国新经济的关键词。
但在2020年，这两个词语的外部大环境发生了很大改变，而这种改变会影响到未来行业变迁，当然也会对个人选择造成重大影响。这个模块，我希望能帮你看清未来的行业变迁和个人选择。
今天第一讲，我想跟你从“社区团购”讲起。
2020年，“社区团购”绝对是数字化平台巨头们和资本市场的“小甜甜”：$京东(JD)$、滴滴、$美团-W(03690)$、$拼多多(PDD)$都下重注进入社区团购赛道。7月，头部企业兴盛优选的估值已经达到40亿美元，11月阿里等投资者向另一家头部“十荟团”投了1.96亿美元。12月11日，京东继续向兴盛优选投了7亿美元。27日，京东以7.98亿港元认购中国地利的股份，将共同打造生鲜供应链体系。
社区团购未来的发展前景到底如何？想当“团长”的宝妈该何去何从？怎么用分析社区团购前景的逻辑思考未来服务业平台发展的一些方向？
这些问题很重要，牵涉到未来十年中国新经济行业格局的变化，但是逻辑又很复杂。所以我会用两天时间来讲。今天我们先来分析一下，社区团购的模式到底有没有未来。
一、平台价值的来源是标准化
首先我们要区分一下，“社区团购”和“社区团购平台”。
社区团购其实很简单，就是居住在邻近社区的居民将消费需求集合起来，以低价去大量购买同一商品，就是零散、小规模的小商业，和之前社区小卖部没有本质区别，只不过一个是零售，一个是抱团批发。
但是，现在巨头们争抢的“社区团购”不一样。它们是要用互联网平台对社区团购进行规模化运作，由平台提**品供应链、物流仓储，招募“团长”来负责吸引本社区消费者，收集订单和分发商品。
平台是这些年最受资本青睐的商业模式。因为平台的增长速度特别快，一旦找对赛道，实现从0到1的突破，就很容易形成头部效应，长成独角兽。阿里、腾讯、京东、美团、拼多多、滴滴，莫不如此。
市场上有很多人讨论“平台经济”，但一个有趣的问题很少有人问——为什么平台经济在过去二三十年特别火？回答这个问题其实特别重要，因为这个问题能解释平台模式的价值所在。解释了平台价值的来源，也就能推演一种平台模式的发展几率有多大。
平台（platform）被称为“双边市场”或者“多边市场”，其实就是聚合消费者和生产者的场所。其实双边市场自古有之，集市、农贸市场、百货商场都是双边市场，而今天的平台经济，其实和数字化密切相关，基本上就是数字化的双边市场。
什么是数字化？打个通俗的比方，大数据就像是肉糜，是极细颗粒的抽象信息，这些信息可以精准地刻画个体特征，以及生产、生活的细节。数字化就是现实世界逐步被标准化、抽象化为数字信息表达的过程。所以，数字化平台的价值就是标准化。数字化平台成败的关键就在于能否把供需双方标准化。
二、数字化平台的前景取决于商品、服务标准化的难度
你看，什么样的行业容易形成数字化平台？越是标准化的商品或服务，越容易进行数字化转型。像亚马逊、京东、当当这样的电商平台，很多都是从卖书籍、电子产品这些标准化程度很高的商品起步。相比商品，服务更加非标准化，所以服务业在数字化过程中，供需的标准化就显得更重要。不同类别的服务标准化难度也不一样：
比如说，出行的标准化相对是比较简单的——司机载乘客出行的过程可以标准化为起点、终点、路线、起止时间等几个简单变量。像滴滴这样的打车平台，可以用一个标准化模板，管理每天的几千万订单。每一个新司机、乘客加入平台时，都不会增加平台的管理成本，反而会提高平台的收益。这就促使平台规模不断扩大。
所以流程简单、不确定性低、信息不对称程度低的服务更容易平台化。现在打车、外卖、快递这些领域已经涌现出了滴滴、美团、顺丰等市值千亿的巨头。
再看一个反面例子。这是我们团队在几年前就不看好的一个赛道，家教O2O平台。
怎么评价教师资质？怎样监管教师的服务质量？更重要的是，家教O2O平台的盈利很困难。想要盈利，就必须向家教抽取业绩提成，但如果提成过高，又会导致优质教师出走，而且消费者还可以绕开平台，与优秀教师达成长期合作，这就形成了逆向选择。没有优质教师，家教O2O平台就失去了存在的意义。所以，2014—2015年，100多家家教O2O平台，两三年之后几乎团灭。要么倒闭，要么转型K12在线教育。为什么K12在线教育可以？因为K12教学内容已经被高度统一的教材、高考大纲所标准化。
换句话说，在信息不对称程度高、高度依赖个体能力的服务行业，平台将核心资产（服务者能力）标准化的难度更高。医疗、教育是其中的典型。
总结一下，我们可以将各类服务按照标准化的难易程度从低到高做以下排序：
外卖/快递→出行→家政/洗护→美容/美发/化妆→教育/医疗
三、社区团购平台的致命弱点：核心环节“团长”难以标准化
现在回到社区团购的问题，社区团购的服务流程可以被标准化吗？
我的回答是，很难。
社区团购平台怎么运作呢？就是平台先招募一批“团长”，团长一般是某些实体小店的老板或宝妈。团长以小区为单位招揽顾客，负责推送商品，引导用户下单，平台会把商品和配送都解决好，送货到团长的提货点，然后团长通知用户来自提。
仔细观察你会发现，社区团购平台的交易链条上的核心环节就是团长。优质团长对平台而言至关重要，实际上头部5%~10%的团长贡献了80%~90%的销售额。好的团长必须有社交能力、服务意识、对商品的判断力，能建立自己的信用和人脉，以此为背书给消费者们推荐商品。但是，这些技能都很难被标准化。
因此，社区团购平台很可能面临与家教O2O平台类似的困境——优质团长手中形成了属于自己的“私域流量”，消费者对于团长更有黏性，而对平台没什么黏性。平台想要盈利就必须压低团长的佣金比率；但如果压低佣金比率，优质团长又很可能会流失。
平台们知道团长的重要性，各大平台抢团长是常规操作。美团地推每拓展一名团长，奖励160元，滴滴的“橙心优选”和拼多多的“多多买菜”则是130元，平台还会向团长返10%~15%的提成。不过，团长对于平台也没有忠诚度，现在一个人同时担任三四个平台的团长，几乎是常态。
但是，高补贴、大规模地推都是不可持续的。潮水退去之后，大多数被高额补贴吸引而来的消费者都会散去，只有运营能力出众的团长才能持续吸引消费者。补贴狂潮过后，后续资金乏力的平台可能会陷入资金链断裂的窘境。而资金弹药充足的互联网巨头们推广App后，就很可能抛弃团长，让消费者直接在自己的App下单，合作的线下门店就相当于“菜鸟驿站”，这实际上就是回归到传统的生鲜电商生意，而抛弃了社区团购模式。
现在我的结论你应该很清楚了，目前社区团购模式我不看好。实际上，那些信息不对称程度非常高，服务质量高度依赖个体能力的服务业平台都面临这个困境。
有没有破局的机会呢？明天我们接着讲。[害羞]
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