又到了大家最喜欢的大单推理环节。
周一,终于有机构敢于下重注了,期权异动显示有人买入AMD看涨价差大单,看涨AMD到160以上,175以下:
但是提醒一点,我也经常见到几百万打水漂的买方大单,只能说这家机构经过调研后看涨,但并不代表客观一定能涨。
所以我们此时可以选择保守看涨策略,比如卖出看跌期权。
AMD今晚可以做sell put,行权价可以选125或者115,115可以选远期: $AMD 20240816 125.0 PUT$ $AMD 20241220 115.0 PUT$
如果财报高开,记得开盘平仓。
善于推理的朋友们此时一定会问一个问题:AMD看涨对于英伟达股价是不是利好?
经过调查,很不幸,昨日2亿哥持仓的 $NVDA 20240920 105.0 CALL$ 出现平仓异动,成交量6万手。
上图显示买入,为什么我说是平仓呢,因为未平仓量下降了,而有能力关仓6万手的只有2亿哥的持仓:
继6月24日减持剩21万手后,2亿哥这次减持6万手,还剩15万手。
之前分析过,2亿哥大概是做对赌的。这次减持可能原因有2,一老黄或者高管又要减持了,二目标无法到达预期所以减仓。
第一项目前先过掉,没有高管大幅减持新闻,那么极有可能是第二点。
众所周知,上次roll仓时遇到一点麻烦,因财报+拆股引发交易热情导致了挤兑逼空,仅仅两日便突破了对赌目标,导致重新roll至更高行权价,从95roll到105。
那么我们认为重谈协议可能会做一些调整让步,比如主动操作权利平仓之类的,这也就出现了前几个季度没见过的减仓场景。
5月29日之后有过3次减仓,分别是在6月17日,6月24日以及7月29日,分别减仓6万手,2万手,以及6万手。
前两次减仓恰逢回调,而这次减仓我猜想也是出于同样的原因。
而且还有1个半月到期,回调幅度过深可能导致到期前反弹无力,以至于损失惨重。
那么会跌成什么样呢?
5月29日roll仓买入105call的盈亏平衡点是105+18.4=124.4
周一平仓计算到期应到目标价是105+16.6=121.6
也就是说,机构极有可能预期9月英伟达股价会低于121.6。
这倒是跟我们之前预测大盘还有一次深度回调对应上了。
另外上个季度财报后2亿哥第一次roll仓,行权价选择950,也就是95,加上成本目标价=95+16.5=111.5。
所以现在英伟达股票价格就是机构预测理想价格。
不过我认为此事还需观望,正如周一文章所说,到底有没有最后一次下探,还要看本周反弹力度。
虽然2亿哥谨慎减仓14万手,但还剩15万手call,相当于2.76亿美元。普通投资者拿好股票做好对冲即可。
精彩评论
上个季度财报后2亿哥第一次roll仓,行权价选择950,也就是95,加上成本目标价=95+16.5=111.5。
所以现在英伟达股票价格就是机构预测理想价格。