随着电商巨头亚马逊在下周四收盘后宣布其Q2财报，人们对这一非凡表现的预期正在升温。美银证券分析师波斯特对这家电子商务和云计算巨头描绘了一幅乐观的画面，目标价为220美金，维持买入评级。
《邮报》预测亚马逊的Q2收入将达到1490亿美金，比华尔街的预期高出40个基点。其中云服务预计将同比增长18%，超过华尔街17%的预期。亚马逊预计营业利润为140亿美金，可能会超出投资者的预期，由于第三方费用和Prime广告增长等有利因素，可能会达到150亿至160亿美金。
数据趋势表明，亚马逊将迎来一个充满希望的Q2.根据美国银行的综合信用卡数据和彭博社第二指标，在线消费增长加速，逾华尔街预测的更大幅度下降相矛盾。根据《邮报》的说法，亚马逊的云服务受益于强大的积压增长和不断增强的消费支出，特别是人工智能模型训练方面。此外，谷歌最近的积极结果表明AWS（亚马逊云服务）的定价压力有限，表明季度加速和利润率提高了一个百分点。
尽管Q2收入前景乐观，但《邮报》建议投资者对第三季度利润指引保持谨慎，称高预期和运费上涨仍是潜在风险。根据以往历史，亚马逊第三季度的指引往往比较保守，经常低于华尔街的估计，只是在过去3年中平均高出33%。该报道预计Q3收入指引在1555亿美金至1605亿美金之间，表明季度环比增长5%，运营利润在120亿美金至155亿美金之间。
亚马逊的股票估值可能为12.8倍企业价值倍数（EV/EBITDA），低于17倍的10年平均水平，但该报认为2024年有足够的空间进行多次增值。随着Prime广告增长和云服务加速的零售利润不断扩大，亚马逊准备好了进一步的收益。波斯特强调，利润率的提高证明了更传统的市盈率估值框架的合理性。30.7倍的华尔街25GAAP EPS（25年年股收入）被认为是合理的，因为预计到25年将有27%的年增长率。
随着亚马逊即将公布的Q2，所有的人都在关注这家电商商务巨头能否再创佳绩。据《邮报》称，凭借稳健的收入预期、云增长和对2024年剩余时间的乐观前景，亚马逊仍然是一个极具吸引力的投资机会，有22.3%的潜在上涨空间。
2024年迄今为止亚马逊股价已经上涨了逾20%，贝索斯的亚马逊会再给我们一个惊喜吗，让我们拭目以待。
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