近日,中国证监会披露《境外发行上市备案补充材料要求(2024年7月12日—2024年7月18日)》。信息显示,证监会国际司共对3家企业出具补充材料要求,涉及绿茶餐厅(绿茶集团)、广州星梦、圣贝拉等。
关于绿茶餐厅,证监会主要关注了该公司的股权架构、股东情况、股权激励、大额分红,以及合规经营等问题。据贝多财经了解,绿茶餐厅早在2021年3月就提交了招股书,准备在港交所主板上市,但至今未能成行。
另在2022年3月,绿茶餐厅曾通过聆讯,并披露了聆讯后招股书。值得一提的是,绿茶餐厅曾在招股书中将“流动负债总额”错写成“流动资产总额”,而本该为负的流动资产净额也因未打括号而“由负转正”,出现了信息披露不审慎的情形。
直至2024年6月,绿茶餐厅又一次递交招股书,再次冲刺港交所主板上市,花旗和招银国际为其联席保荐人。7月3日,绿茶餐厅发布公告,进一步委任广发证券、国元证券为其整体协调人。
据招股书介绍,绿茶集团是一家休闲中式餐饮运营商,其前身可追溯到创始人王勤松夫妇于2004年创办的绿茶青年旅舍。2008年,王勤松夫妇在杭州西子湖畔开设第一家融合菜餐饮店“绿茶餐厅”,主打人均消费60元至80元的高性价比餐饮服务。
2021年、2022年和2023年,绿茶餐厅的收入分别约为22.93亿元、23.75亿元和35.89亿元,净利润分别约为1.14亿元、1657.9万元和2.96亿元,经调整净利润分别约为1.38亿元、2521.6万元和3.03亿元。
不难发现,绿茶餐厅的营收增长在2022年基本停滞,而2023年则有了明显的复苏。与之对应的是,该公司的净利润规模也在2022年大幅缩水。但在2023年度,绿茶餐厅从增长的困境中暂时“脱身”。
截至最后实际可行日期,绿茶餐厅共拥有餐厅382家。同时,该公司计划在2024年至2027年期间分别开设112家、150家、200家和213家新餐厅,并着重向二线、三线及以下城市扩张。
不过,绿茶餐厅的翻台率却不理想。2021年、2022年和2023年,该公司的整体翻台率分别为3.23次/天、2.81次/天和3.30次/天。其中,翻台率指的是一定时间内餐桌被重复使用的频率,是衡量餐饮门店生意好坏的重要因素。
此前,绿茶餐厅创始人王勤松曾公开表示,绿茶餐厅4次/天的翻台率是保本,也是大众餐饮的一道门槛。另据媒体报道,绿茶餐厅2014年的翻台率高达6-8次/天,在其大本营杭州更是高达12-14次/天。
而无论绿茶餐厅(绿茶集团)的业绩表现如何,该公司实际控制人王勤松、路长梅夫妇都已经获得了巨额分红。2023年5月,绿茶餐厅宣派股息3.5亿元,惠及股东Time Sonic、Partners Gourmet及Longjing Memory Limited等。
据招股书披露,王勤松、路长梅夫妇通过家族信托等通过Time Sonic间接持有绿茶餐厅约65.8%的股份。同时,合众集团旗下基金Partners Gourmet持股28.2%。其中,王勤松为绿茶集团董事长、首席执行官,路长梅为非执行董事,二人获得分红约2.3亿元。
关于股东,证监会要求绿茶餐厅说明:实际控制人王勤松、路长梅所涉外汇管理违规事项的具体情况、处罚处理情况等,并说明是否会对本次发行上市造成实质性障碍;家族信托通过多层架构持有发行人(即“绿茶餐厅”)股份的原因及合理性。
同时,要求绿茶餐厅2017年5月发行人配发优先股定价不一致的原因,以及Time Sonic向Partners Gourmet转让发行人股权的定价依据及税费缴纳情况等;通过协议控制杭州绿茶、武汉江南绿茶、北京绿茶的原因、合理性及合规性,是否实质搭建了协议控制架构等。
关于大额分红,证监会要求绿茶餐厅说明分红金额和内部决策程序履行情况、税费缴纳情况等,说明实施现金分红的合理性及合规性,以及大额现金分红的情况下实施本次融资的必要性和合理性。
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