最近有朋友发来消息,腾讯560了(让我自己领悟);也有人直接建议把腾讯阿里美团都卖掉;还有人觉得互联网行业都要凉凉,巨头会被拆分。
先说一下对腾讯的看法,都是以前文章中表达过的观点:
1、腾讯的终极风险只有两种:一是人机交互方式改变而被颠覆;二是发展到国家无法容忍的程度。
2、短期内看不到取代手机的人机交互硬件,不然巴菲特也不会大幅买入苹果。
3、在中国经济实力超越美国前,只要腾讯遵守监管要求不惹事生非(腾讯绝对是低调的典范),都是安全的。
3、在腾讯市值达到万亿美金前,投资者买入腾讯主要考虑能够接受的安全边际。
本人对腾讯非常笃定,而且从财务角度,我认为腾讯的价值被低估,腾讯的管理层采用相当严格的会计政策并用财务手段刻意压低利润(是不是和绝大多数公司不一样),以后专门写一下这方面内容。
我不认为腾讯等互联网巨头会被拆分!!!川建国没搞成的事情,我们的监管层会做这种亲痛仇快的事?美国上次拆分巨头也是40年前了,FACEBOOK那么着骂也没被拆掉!
有消息人士传出,“拆分”是考虑选项。这就像达摩克里斯之剑,悬在你头上才有威慑,掉下来就不是剑了,而是靴子落地。我记得曾在《外交》季刊上看过一篇文章,大意是核武器让这个世界更加安全。拆分就是管理层手中的核弹,基本没有打出来的可能。
从近期一系列政策、做法和表态上能看来,对互联网企业监管趋严是大势所趋,但这绝不意味着对其发展按下暂停键,毕竟互联网企业是代表先进生产力的行业,也是我们国家最具国际竞争力的行业。
我一直认为:工业革命催生的英国是一个千万级别人口的全球性大国,电气革命造就的美国是一个亿万级人口的全球性大国,下一个全球性大国一定是互联网驱动的十亿级人口的国家。十亿级人口国家只有两个,难道你认为会是印度?
为什么只有中美两国才有互联网巨头,而同样发达的欧盟、日本等却没有相应的企业,根本原因在于互联网巨头只能产生在人口基数大(至少是亿级)、有统一市场和共同的语言的环境里。中华民族的伟大复兴,既需要更全面、更硬核的经济科技实力,也离不开互联网企业。日前的中央经济工作会议也是这样表述:国家支持平台企业创新发展、增强国际竞争力。
现在再来看看国家市场监管总局对阿里、腾讯、顺丰的那几张意味深长的罚单:
首先,总局认定三项并购不构成垄断,处罚是因为没有申报。如果真要狠整,就不是找这三个不痛不痒的并购案了,目的就是告诉企业和市场:并购可以,但监管有否决权!
其次,这几张罚单相当于变相承认了腾讯、阿里等绝大多数互联网企业采取的“业务在岸与资本离岸的VIE架构”,等于告诉境内外投资者与美国证监会:中国监管层认可这种模式,不要再炒作中概股VIE架构非法。
第三,处罚阿里、腾讯、顺丰,表明反垄断不只针对互联网企业,而既罚阿里又罚腾讯意味着国家目前最看重这两个巨头的所作所为。再往细看,罚单一张给阿里,一张给阅文(阅文是腾讯的控股子公司),看起来阿里的问题更直接、更重一些,原因你懂。
总体看,监管层目前采取的措施形式重于内容,敲打这些互联网企业,督促他们严格遵守和配合监管,引导他们向国家期望的方向发展。
我一直觉得,一个企业只要不是依靠国家行政命令取得垄断,即便在市场中形成了垄断格局,它也不会、更不敢滥用这种地位。
微信垄断了中国的通讯社交,但腾讯没收用户一分钱,还天天想方设法改进迭代,让你用得更舒服。因为腾讯知道,一旦收费,哪怕一年只收一块钱,用户很可能就会逃离微信,因为这是一个充分竞争的市场,一万个人等着取代你
。
电商领域,如果阿里能垄断,京东早被**了,更不可能冒出个拼多多。其实,绝大多数互联网企业每天都是战战兢兢如履薄冰,因为它不知道会从哪个角落冒出个对手把它干掉。
就拿最近热议的社区团购,为什么这些巨头非要砸钱去干买菜这种脏活累活,还不是因为强大的竞争压力。从互联网企业最典型的流量思维看,他们不会指望从菜市场上赚很多钱。羊毛出在猪身上,最终还是狗来买单。
其实你认真想一下,就算这些巨头用补贴的方式把菜贩子干掉了,形成了垄断,拥有了定价权;但如果他们未能改进优化供应链,不能向消费者持续提供低价优质产品,菜贩子早晚会杀回来。烧钱只有在烧出核心竞争力的情况下才能创造新的商业模式。
国家不希望巨头此时介入菜市场可能确实有保护就业的考虑,更是希望他们能向美国同行那样在创新上有更多建树,但这真是知易行难。
客观而言,中国的互联网企业更多扮演模仿者和改进者角色,在应用层面和商业模式上迭代能力很强,但原创能力不足。美国互联网企业把技术和模式引入中国后大多败下阵来,比如Ebay、亚马逊、Uber等,原因就在于中国企业很擅于学习并更能把握本土化需求。
从0到1的原创很难,是因为基础学科和人才储备与美国同行差距很大,这既是企业与企业的差距,更是国家与国家的差距。据说GOOGLE招人的标准是不要人才只要天才。这种创新能力不是依靠海量数据就能达到,可能需要全社会几代人的努力。
还有一点也很重要,美国的互联网企业在各自领域基本一家独大,而我国的市场竞争实在太过激烈。奈飞可以享受巨大利润,爱优腾三个长视频网站却没有一个能盈利。从这个意义上看,说中国的互联网企业垄断真的是个伪命题。
社会进步一靠创新,二靠规模。先不考虑未来我们的互联网企业能否出现颠覆式创新,即便从规模和对传统行业的改造与赋能看,前途仍然不可限量。
中美两国社会消费品零售总额大体相当,但我们的人口是美国的4倍多,所以还有很大的增量空间。我们的互联网企业也只是对第二产业以及C端进行了部分改造,第三产业和B端还有很大的提升潜力(想想美团为什么这么高的估值),目前已经能看到他们正在向这方面发力。菜市场就是个最典型的例子。社会终究是向更高效的业态演进。
互联网企业的未来仍然是星辰大海!
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