北京时间3月19日，中国领先的新消费数字科技服务商乐信（NASDAQ：LX）发布2020年4季度及全年未经审计财务业绩。在新消费战略成功实施下，面对复杂外部环境，乐信穿越极具挑战周期，To Bank的金融科技业务实现高质量增长，To Business 的约惠、买鸭等新业务快速获得认可，打开更大增长空间。
同时，基于1季度的强劲增长及优异资产表现，乐信宣布上调2021年业务目标：从之前给出的2200-2300亿元调高至2400-2500亿元（人民币，下同），对应2020年交易额增长40%左右。
核心数据：
4季度，乐信新增用户1200万，连续六个季度增长超千万，增速行业领先；季度活跃用户820万，创下历史新高；截至年末，乐信用户数达1.18亿，同比增长61%；
4季度，乐信平台促成借款额532亿元，营收30亿元；全年促成借款额1770亿元，同比增长超40%，营收116亿元；
4季度，乐信录得毛利15.2亿元，环比3季度大幅增长55%；非美国通用会计准则下的息税前利润（Non-GAAP EBIT）7亿元，环比3季度增长41%；税前利润6亿元，环比3季度增长55%；截至季末，乐信平台管理在贷余额765亿元，同比增长26%；
4季度，分期乐、乐花卡、乐卡打通线上线下场景，产生8760万个订单，同比增长26%；全年订单总量达3亿笔，同比增长77.1%。其中，乐花卡开通量突破1360万，全年累计服务近700万线下商户，创造2.4亿个订单和570亿元交易额；乐卡等会员产品累计服务用户数超410万，拥有品牌权益数量超5000个。
费用方面，4季度乐信研发投入达9500万元，全年研发投入4.74亿元，业内领先。
乐信CEO肖文杰表示：“过去一年，乐信在疫情挑战下如期完成业绩目标，用户数、交易规模、营收等主要指标高速增长，风险表现持续走低。尤其是To Bank科技服务业务增速取得突破性进展——4季度无风险、纯科技服务模式下产生的交易额首次超过50%，实现了更高质量的营收增长。当前中国经济加速复苏，我们欣喜地看到更多发展机会，基于1季度强劲增长及优异资产表现，我们上调全年目标至2400-2500亿元。”
“金融科技业务快速发展的同时，我们通过布局新消费生态，开启第二增长曲线。今年年初，乐信推出约惠、买鸭、消费号三大新产品，延伸现有业务边界，潜在服务人群从1.2亿拓展到5亿新消费人群；业务范围从分期消费延伸到更广阔的新消费领域。其中买鸭业务上线首月，有望创下5000万元交易额。鉴于此，我们重新将公司定义为“新消费数字科技服务商”，并有信心将多年来在金融科技领域积累的技术能力和运营经验，运用广阔的新消费领域，挑战这一更大的市场机会。”肖文杰说。
To Bank金融科技服务取得重大突破，增长质量更优
4季度，乐信To Bank科技助贷模式取得重大进展，新增交易额中，无风险、纯科技服务模式的部分占比首次超过50%，为行业最优。乐信打造了涵盖获客、运营、辅助风控、贷后管理在内的一整套成体系的科技助贷服务能力，帮助金融机构实现“拎包入住”。
这些服务能力得到100多家金融合作伙伴认可，直接体现在平台科技服务收入上。4季度乐信平台服务收入7.2亿元，同比大增232%；全年平台服务收入20亿元，同比增长150%，占全年营收比例从一年前的7.7%提升到17.5%。
同时，乐信资产质量稳定，风险表现持续向好。超过90天逾期率由2020年3季度末的2.6%大幅降低至1.95%，2020年第4季度新增借款最新风险表现甚至低于2018年同期水平。
日前，银保监会印发《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，鼓励助贷并限制地方性银行跨区域经营。作为拥有亿级用户的头部助贷平台，乐信积累的金融科技能力，能够帮助地方性银行更好地开展本地化获客、营销、用户运营，加快数字化转型升级。
To Business新消费业务势头迅猛，新产品迅速获得认可
今年1季度，乐信全新推出的约惠、买鸭、消费号三大新消费产品，为商家创造促进交易转化、拉升交易频次、提升客单价、锁定长期交易、丰富会员体系、沉淀私域流量六大价值，迅速验证了模式，获得市场认可。
其中，乐信首创的智能化契约消费产品“约惠”让用户无需预付充值，约定多次消费即可享折扣，不仅减轻消费压力，也避免预付式消费可能存在的陷阱，同时帮助商家锁定用户，提升复购。目前，约惠已与数百家商户建立了合作，涵盖观影、餐饮、商超购物、酒店出行等十多个行业，并在315当天被深圳17家行业协会和企业作为预付式消费难题解决方案，写入“预付式消费安全倡议书”。
“买鸭”主打“先享后付”模式，大幅降低用户消费门槛，提升收入支配灵活性，商家也获得更高的销售转化率和客单价。今年3月，“买鸭”模式在分期乐商城上线，预计首月将创下近5000万元交易额。目前，买鸭正在与多个知名消费品牌和商业地产洽谈合作，有望在二季度实现规模化增长。
针对流量越来越贵且越来越闭环的电商痛点，分期乐“消费号”将1.2亿用户和分期消费能力开放给网红店家、商家，通过直播、小视频等工具帮助商户吸引用户关注，聚集流量；消费号商品链接还可跳转至商户淘宝店、京东店、拼多多店、微信小程序等，进一步增强用户吸引力，沉淀私域流量。今年2月，分期乐消费号交易额环比1月上涨32%，客单价上涨22%。
新消费是中国未来30年最光明的赛道，数字化转型是关键。艾瑞咨询《2021年新白领消费趋势白皮书》显示，国内目前有中小商户超8000万家，至今仍有超8成中小商户采用手工记帐方式管理店铺。乐信拥有上亿新消费用户服务经验，加之多年来积累的获客、运营、风险管理和技术能力，通过布局新消费生态、推出新产品新业务，可以赋能商家数字化转型，开辟第二增长曲线，继续保持行业领先优势。
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