周末慢聊：弹簧被压得越小，储存的势能就越大

虎友们好，欢迎来到我的周末慢聊栏目，今天,我以问答形式为大家点评长时储能技术股票， $ESS Tech Inc.(GWH)$ $Eos Energy Enterprises Inc.(EOSE)$

一 L叔是否仍持有长时储能股票GWH，这个行业的前景如何？

一直持有GWH的仓位未动，准备继续持有下去。

这个行业的前景可说是一片玫瑰色。麦肯锡预计，2025年全球长时储能的装机量将达到30—40GW，2040年将达到1.5—2.5TW,这意味着8-15倍的增长。

特斯拉最近的公告已经显示出这一趋势，其2季度的储能业务环比增长3倍之多。有分析师认为这块业务的未来前景远超竞争激烈的电车业务。

还有一个现象值得我们重视，近来，科技巨头对AI基础设施的投资激增带来了北美电力需求的暴涨，据称这些计算中心的耗电量已超过北美全部电车的用电。

不难想象，这对储能行业意味着什么？

二 EOSE已开启爆涨模式，GWH的股价却萎靡不振，是否失去了竞争优势？

的确，自从霍尼韦尔成为GWH合作伙伴以来，它创下短暂的新高2.10美元后，就一路向南，最低跌倒了0.60美元。经过长期的跟踪分析，我不认为它失去了竞争优势，相反，它正在有效地积累这种优势。

不必对它的铁液流储能技术产品的先进性、安全性、及成本优势做过多说明，霍尼韦尔的进场就是最有效的背书。

个人观点，GWH股价低迷的主因是公司仍处于大规模化商业化生产阶段的前夜。它在一年前明确说明了年内工作核心是技术进步、工艺改进、供应链完善及生产线自动化，而不是增加产能和销量。

也就是说，它在过去这一年里总体上仍然处于R&D阶段。在融资不友好的高利率压力下，许多人选择了退出，他们不愿意让自己的投资在10多个月里变成“死钱”。

至于EOSE，它刚好走出”前夜”，跨进了大规模商业化的门槛。数据摆在这里，一季度录得600万美元营收，而全年指引是6000——9000万美元。

另一标志性事件就是6月24日公布的Cerberus公司的3.155亿美元战略注资，目的是推进其商业扩展及盈利之路。

这是它最近获得3倍涨幅的根本原因，而且，这种强势看起来有望继续下去。

三 GWH有哪些基本面的改进？

简单说，它取得了很多进步，主要表现在技术及工艺的改进大幅降低了成本，截止去年底，成本降低了60%，今年的目标是40%降低。

适用于公用事业规模的升级产品Energy Centre将在下半年正式交付，未来的普及应用无疑会强化公司的成本优势。

此外，第二条全自动化生产线将在明年初安装投产，为此得到了美国进出口银行的5000万美元低息贷款的支持

预计公司将在下半年实现单机盈利。

此外，该技术产品的安全性无与伦比，是储能领域唯一获得权威认证可预防强震及火灾的储能设施。

四 股价何时能够复苏？

我认为GWH有希望复制EOSE的路线图，感兴趣的虎友可以去查看，EOSE在不久前也曾跌到0.60的低点。

至于GWH具体的行情启动时间，这个难以判断。我想随着降息周期的来临，市场情绪有望从大科技向小市值科技转变，上周4的走势已初步显示这一迹象。

再说，这几年里，小市值科技股跌得实在太过了，该轮到他们上场表现了。