第二逃亡点

FlowingCash
2021-03-11

今天A股大幅反弹,最近几周暴跌的抱团股都有不同程度反弹,但是我认为A股的熊市已经开启了,现在的反弹只是昙花一现。具体原因,我在去年11月中写的《音乐快要停了》说明了。

简单来说,A股就是一个大型周期股,其周期就是央妈的货币政策,在紧缩的时候,市场下跌,宽松的时候市场上涨。

如果把一次宽松+紧缩看成一个货币政策周期,2005年至今经历了4个货币政策周期,现在处于第5个。一个货币政策周期大概是3.5年,本轮周期已经走了2年多的宽松期,未来大概1.5年的时间大概率紧缩周期。换句话说,本轮已经走了两年牛市,未来大概1.5年的时间大概率是熊市。

这也是为什么,我在2020年年底把A股都清仓了,换成了美股和比特币。当然,这让我错过了过年前最猛的一波行情,不过也让我躲过了暴跌。

后来我因为看好mRNA,所以买入了沃森生物,占我整个证券仓位非常低。

不过,我也是躲过了初一没躲过十五,我在美股的持仓大部分都是科技股和新能源板块,最近也大幅下跌。只是相比那些A股估值高到上天的抱团股,我认为美股的科技股和新能源板块可以更快消化估值,更快重新回到上涨趋势。

那些业绩每年平稳增长的白酒板块就未必了,业绩稳定是当初抱团的优势,但是在估值高的时候,也因为没有爆发性而导致难以消化估值。成也“业绩稳定”,败也“业绩稳定”。

再搞点玄学的,从月线级别的K线图来看。沪深300一轮明显的上涨趋势之后,第一次跌破5月线是牛市结束的信号,第一次反抽5月线是熊市的第二逃亡点,毕竟没人可以在最高点逃掉,所以第二逃亡点也是最佳逃亡点,也就是现在,或者最多未来一两周。

那么跌到哪里呢?我很悲观,我认为底部肯定是杀到大家都对股市没兴趣了,而且按照我上面说的货币政策周期,未来大概1.5年是紧缩周期,杀到120月线,也就是3400点左右,我认为是可能的。

那么我这个判断有没有可能错呢?当然有,我的判断最原始的点是货币政策进入紧缩期,所以未来不进入紧缩期,我就有可能错。今天“大领导”说去年没有宽松,今年也没有必要“急转弯”。

但你以为没必要“急转弯”就是“不转弯”吗?继续看下去,“大领导”说“要合理调整政策,但调整是适度的,有些阶段性政策退了,同时又用一些结构性减税降费政策来冲抵影响”。

你读出了什么?我读到了货币政策在慢慢紧缩了,未来对冲紧缩带来的影响,会放松一点财政政策。这不就是大方向要紧缩的意思嘛!

对了,A股的估值还是全球中国资产的风向标,所以A股下跌的话,杀估值的不仅仅是A股,还有美股中概股和港股。

$赣锋锂业(01772)$ $沪深300(000300.SH)$ 

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精彩评论

  • 瑟瑟小韭菜
    2021-03-15
    瑟瑟小韭菜
    关注了,无论是从宏观分析还是到政策解读都有自己独特见解[强]
    • FlowingCash
      嗯嗯,投资的东西还是要以能睡得着作为底线,毕竟投资只是生活的一小部分。
    • 瑟瑟小韭菜回复FlowingCash
      我擦,错别字太多想撤回复制重新写,竟然不让粘贴!
      比特币感觉太疯狂,前几年玩过,根本睡不好觉[笑哭]
    • FlowingCash
      比特币怎么操心啦?不是一直涨吗?
    • FlowingCash
      2018年中开始抄底A股,当时市场一片看空,去年11月中开始看空A股,A股要杀到像2018年下半年那种氛围,才有重新买入的价值。
  • nemolei
    2021-03-11
    nemolei
    报团股可能会继续跌 但是现在没理由进熊市
  • 至诚
    2021-03-15
    至诚
    今天已经3400了
  • 白桥
    2021-03-12
    白桥
    您说得太对了,感谢分享出来给大家。
  • 原谅我开始放纵了
    2021-03-12
    原谅我开始放纵了
    感觉说的很好啊,为啥没人关注
  • 天魔狼
    2021-03-11
    天魔狼
    有人吗,互相评论🉐虎逼
    • AKBAR
      哈哈哈 虎逼有啥用啊
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