蔚来（NIO）还会涨更多

转自：TipRanks

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在过去的一年中，中国电动汽车制造商蔚来汽车（NIO）上涨了1,150％以上，成为2020年表现最佳的股票之一-但一位分析师认为，未来还会有更多上涨。

野村证券分析师Martin Heung首次报道“中国奢侈品牌的风头人物”和“电动汽车制造的国内领导者”，他认为即使NIO股价暴涨之后，它仍然是“买入”股，至少还有30%的百分比（高于上周五收盘价61.95美元）。

那为什么喜欢NIO？一句话：成长。换句话说：电池。

在增长方面，中国的电动汽车基础设施正在改善，鼓励更多的购车者转向电动汽车。这位分析师表示：“保守地说，到2025年，在中东地区售出的新车中16.5％应该是电动汽车，这意味着该行业的整体年销售增长率为31％（对于像Nio）。此外，在某个时候，电动汽车应该达到临界质量（Heung估计这将在20％的市场渗透率下发生），这将说服更多的购车者转向电动汽车-进一步加速销售增长。

蔚来的“电池即服务”（BaaS）商业模式将帮助蔚来保持在中国市场的领先地位，在这种模式下，蔚来将汽车出售给客户，租赁电池来运行这些汽车，然后为客户提供交换能力。将其当前的电池替换为充满电的新电池，作为对电池充电的更快选择。

“通过将交换时间缩短到只有三分钟”，并通过在“中国大部分主要城市的大部分地区”安装这样的电池交换站，蔚来汽车希望重新定义拥有电动汽车的整个用户体验。”分析师指出，可交换电池有助于消除客户的范围焦虑，同时减少了充电站的等待时间，从而以两种不同的方式改善了客户体验。此外，当可以说电动汽车中最昂贵，最重要的部分-电池-从公式中删除时，客户将不再需要担心老化的汽车电池是否会降低未来几年汽车的转售价值，消除了进行销售的另一个障碍。

这样，Nio的BaaS战略还有助于区分Nio的产品，并在整个业务中建立起护城河。Nio进一步扩大和深化了这一护城河（以窃听沃伦·巴菲特的一句话），Nio鼓励客户签署长期的五年电池租赁，以换取每年更低的成本，这实际上将客户锁定在其生态系统中租赁期限。

分析师表示，以上所有这些都使Nio定位为Nio在电动汽车普及率高的时候成为电动汽车“中国的主导力量”。即使将股票的价格与竞争对手特斯拉的价格折让25％，将Nio股票的价格目标定为80.30美元是合理的。