$苹果(AAPL)$ 果链整个板块行进到今天，蹲WWDC的事儿这里已经算翻篇了。

目前看苹果和OpenAI的合作非常有限，采取端侧自有小模型+云端自有大模型（Apple Silicon提供算力）+综合集成GPT的方式。

对苹果这家公司有一定历史了解的朋友应该很清楚，微软和英伟达之于苹果是什么，而OpenAI的大股东是微软。

再者，对于大模型这种Winner takes all的商业模式，苹果也不太可能把命门交给别人。

所以苹果目前的叙事是自己要干AI一体化。

上述的这些内容，随着AAPL的这两根阳线之后，基本已经完成了市场定价。

接下来我们再去看苹果的AI，最终要判断的核心要素在于，集成Apple Intelligence功能的手机和PC能否强大到促使消费者非买硬件不可，也就是大家最想看到的换机周期。

这个事情我历来认为很主观，咱们也没有少经历过，比如发售前所有人看好的Vision Pro实际销量惨淡，早年多数人不看好的2000块耳机Airpods最终大卖。

不管你有没有仓位，屁股坐在哪里，都要尽量去掉主观上的“我认为”，这是C端产品的特性，毕竟一千个人就有一千个哈姆雷特，不需要掺杂任何猜测，销量多少、发布时黄牛价格多少，都有客观数据，爆了就是爆了，没有就是没有，后续板块是走主升浪还是A回起点，只会发生在这个阶段里。