$英伟达(NVDA)$ 但斌总从台积电未来三年的CoWoS产能每年翻倍来看，英伟达未来几年的增长确定性比较大，然后再线性推导出成长性年化有100%，个人觉得有的乐观了，因为产能不代表能够全部卖出去，虽然现在是供不应求，但明年下半年以后市场需求会不会发生变化呢？如果应用端还是没有大的突破，不能大范围落地产生收益，微软，谷歌，Meta这些大公司可能会缩减AI的资本开支，英伟达的营收增速会受到很大影响，个人觉得英伟达未来三年增速在30-50%比较合适，预测翻倍增长的概率不大。