在上一篇关于FUBO的文章,对FUBO的发展潜力和目标空间做了详细的描述,接下来我们来夯实一下基础.
中短期来看,几个重要节点
1.2021年3月2日的年报,数据已经预告,主要观测毛利数据,就是公司的经营状况是否持续向好。
2. 重要的数据是2021年一季度预告,让我们得以看到超级碗带来的用户流入数据。如果数据高于预期,FUBO会突破压力位。
3.博彩公司收购完成后,接下来上线的步骤和效果,这个对于FUBO的长期估值有重大的影响。
长期来看
流媒体行业,作为典型的大文娱行业,区别于特斯拉一类以技术导向为本质的公司来说,最核心的问题是克劳泽的定位问题,我们还是来回顾一下美国的市场,8000万的有线用户,由于收到Netflix的教育,已近接受流媒体作为一种相对于有线碾压式的体验。那么为什么美国有近8千万的重合用户,既预定了Netflix也还保留着有线,核心的原因还在于2个关键词,新闻和体育. 在这场世纪行业大迁移中,个人认为最受益的股票就是FUBO。
2个关键词,体育和新闻。先说新闻,传统巨头也在转型,互联网还时刻蚕食电视新闻这个领域,中国头条式的转变在美国也在进行。
而体育,是一个我们绕不开的概念。
1. FUBO目前在美国占领了公众心智的体育,细化到高清,四屏直播等观看体育必要条件。以后还要加上博彩。这个3个关键词,在FUBO达到500万用户以后,获客成本会以一个数量级下降。让FUBO得以在2023-2025年开始展现巨大的盈利能力,带来第一次戴维斯双击,预计届时估值能到1000亿美金一线。不同于Tesla, Google等技术公司,技术在流媒体应该不是最大的门槛。发展的核心就是FUBO不断强化在用户心智中体育这个核心关键词。在竞争中,一定有巨头也会纳入体育直播,但是只要核心不是体育,FUBO就有机会一直占据这个核心关键词至500万用户一线,后续的发展基本属于漩涡式吸引的方向。
2. 体育就是一个观看体验,这是一个永恒的热点,这个连续剧不一样,在电影和连续剧领域激烈竞争的Netflix,Disney+和Amazon等巨头,在为投资拍片竞争的头皮血流的时候,FUBO无需自己创造内容,而是可以持续夯实游戏,博彩等提升独特性的工具,继续保持差异化竞争。
3.FUBO另辟蹊径,用高清体育杀出一条新路,Netflix们也许觉得体育无非就是买版权而已,很多人觉得现在体育公司转播权都是按用户支付,没有互联网收益指数增长的基因和特点,这是劣势,而本人恰认为这是一个优势,这个特别逼迫FUBO探索很多的可能,广告,游戏和博彩都是其收入多元化的尝试,体育转播权的播放差价其实主要达到能维持公司的成本就可以了。这种情况下,反而可以建立更高的城墙,让一群竞争对手食之无味弃之可惜,在犹豫中促成了FUBO的成长。
总体而言,继续持续看多FUBO在2030年达到8000万用户,估值直奔一万亿市值,成为大文娱领域第一支万亿股。策略,持股待涨,锁仓忘密。
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