今天崩了两个明星股，一个是紫光国微，一个是吉比特。

紫光国微的情况比较简单，前三季度业绩表现良好，净利润6.85亿，增长87%，但全年度的业绩预告是7.51-8.72亿，这个数值低于普遍预期，几家券商分析师都纷纷下调了公司2020年业绩展望，然后股价就崩了。

盘后的龙虎榜也很不好看，虽然机构和港资有进有出，但砸盘的都是9位数，买入的都是8位数，用脚投票很明显了。

我一直就躲着芯片板块，最火的时候也没考虑，这都是有历史教训的。我最忌讳的就是政府补贴、政策鼓励发展的行业，早年的风电、太阳能、新能源车都是这个情况，各种**跳出来作妖，人品差的骗补贴、骗项目，人品好一些的也会忍不住杠杆上产能，等到最后补贴退潮，政策退出，一大堆人光着屁股裸泳。

好企业还是要靠市场充分竞争才能杀出来，光伏退补死了那么多公司，但隆鑫走出来了。新能源车前几年那么多骗补的，最后把特斯拉这条鲶鱼放进来后才开始优胜劣汰。

中国芯片业以后也会有优秀的公司，但眼下这个阶段说不清楚，我就统一屏蔽了。

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吉比特的跌停应该是之前三七互娱暴跌的延续，关于流量成本上涨的顾虑。三七互娱在12日那个跌停之后又跌了13%，终于这些同行也顶不住了。

中国游戏界的茅台是腾讯，五粮液是网易，完美世界说它是泸州老窖都太抬举了，横向对比就是今世缘、老白干那水平。至于再往下的吉特比、掌趣、三七，它们做的游戏我真的没玩过也没听过，所以我就买了港股腾讯，国内的我就没看。

我这两年的审美你们也知道的，买就买行业老大老二，像后面的火娃水娃、隐身娃、宝葫芦娃，洗洗睡了。

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昨晚双十一首战数据惊人，排名前两位的薇娅和李佳琦，gmv分别达到35和33亿，虽然没有退货率的数据，但就算退一半也挺吓人的，要知道现在都3季报了，A股还有80%的公司2020年营收不到30亿。

所以这一男一女，差不多一个人就是一家上市公司。

我之前写过薇娅的情况，她的公司已经超过300人，年收入20亿+，平均下来差不多每天晚上500万的样子，这种公司要是在A股上市，按照现在风口上的估值，最最最最保守的市值也在500亿以上，所以薇娅其实已经是一名隐形身家过百亿的女企业家。

李佳琦的情况比薇娅弱一些，但个人品牌IP肯定也往百亿上走了。

A股暂时还不能直接投资一线主播，今天20%涨停的两个网红概念股，因赛集团和电声股份，都是下游接品牌营销生意的，说白了都是给主播和MCN打工的，而且品牌营销这一块竞争激烈，谈不上有啥护城河，现在借着热点涨一波可以，长线我觉得一般般。