天空使者
03-18
最好不要看这个平台的消息 有意诱导你的 你看都是空文,没什么意义,都是一些胡说八道的自己去别的地方获取
瑞银看空特斯拉:猛砍26%至165美元!Model 2、AI、机器人是“全村的希望”
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href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">特斯拉</a>生产因电力中断而放缓等因素,特斯拉在2026年之前的电动车交付量、每股收益和毛利率预计都将低于市场预期。因此,瑞银将特斯拉的目标股价从225美元降至165美元。</p><p>然而,要实现加速增长,特斯拉需要推出定价在25000美元左右的Model 2车型。但该车型在“卷出天际”的低端电动车市场面临压力。瑞银预计,2025年Model 2的销量非常有限,直到2026年开始,Model 2的销量才会显著增加,成为公司的一个重要收入来源。</p><p>因此,<strong>2026年开始,特斯拉的下一波增长将由Model 2驱动。此外,AI和<a href=\"https://laohu8.com/S/300024\">机器人</a>项目的潜在价值和马斯克的薪酬方案能拔高特斯拉估值。</strong></p><p><strong>01</strong></p><p style=\"text-align: left;\"><strong>2026年之前,特斯拉表现将低于预期</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">瑞银认为,由于欧美市场需求放缓、特斯拉生产受电力中断影响而减慢、Model 2推迟上市等因素,<strong>在2026年之前,特斯拉的电动车交付量、每股收益和毛利率都将低于市场预期。</strong></p><p><strong>(1)电动车交付量:</strong></p><p>2024第一季度:特斯拉Q1的电动车交付量预测值从46.6万辆下调至43.2万辆,下调幅度为7.8%,<strong>比市场预期的47.7万辆低约10%。</strong></p><p>2024年全年:交付量预测从202万辆下调至196万辆,<strong>比市场预期的206万辆低约5%。</strong></p><p>2025年至2027年:特斯拉2025/2026/2027年的电动车交付量预测值从此前的260/320/400万辆下调至约220/300/390万辆。<strong>与市场预期相比,调整幅度分别为下调8%、上调4%和上调9%。</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/dfb44c78b65e5a848408cf22e11df4cd\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"551\" tg-height=\"340\"/></p><p>瑞银的交付量预测在2026年之前低于市场预期</p><p><strong>(2)每股收益(EPS):</strong></p><p>2024年第一季度:EPS预测从0.64美元下调至0.43美元,下调幅度为32%,<strong>低于市场预期。</strong></p><p>2024年全年:EPS预测从2.92美元下调至2.32美元,下调幅度为16%,<strong>低于市场预期。</strong></p><p>2025年全年:2025年的每股收益预测下调27%至3.30美元,<strong>比市场预期的3.94美元低约16%。</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9606286fe572b59590e65d275f190415\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"545\" tg-height=\"345\"/></p><p>瑞银对特斯拉每股收益更加谨慎</p><p><strong>(3)毛利率:</strong></p><p>2024年第一季度:瑞银将不包括税收抵免的汽车毛利率预测下调至13.9%。</p><p>2024年全年:瑞银将毛利率预测下调至15.2%,<strong>低于市场预期的16.8%。</strong></p><p><strong>瑞银称,预测调整的原因主要有四大方面:</strong></p><p><strong>第一,欧美市场对电动汽车的需求放缓会加剧行业竞争。</strong>在全球电动车增速放缓的大背景下,汽车行业竞争加剧,各大汽车厂商都在为争夺一点市占率差距“卷出天际”,即便是行业领头羊特斯拉也无法幸免,被迫采取降价策略。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/aff1fe8a0dfd176bfdc7db09ead89c49\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"640\" tg-height=\"214\"/></p><p>特斯拉在欧洲和美国的销量放缓</p><p><strong>第二,特斯拉在欧美的生产受电力中断影响而减慢。</strong></p><p><strong>第三,Model 2会推迟上市。</strong>为了更好地与平价车型竞争,维持其在全球电动车市场的领先地位,近年来特斯拉一直被认为需要一款更便宜的汽车,在竞争激烈的电动汽车市场抢夺更多客户。</p><p>特斯拉要实现增长加速,就需要推出定价在25000美元左右的Model 2车型,但该车型在“卷出天际”的电动车低端市场面临竞争压力,2025年Model 2的销量非常有限,直到2026年开始,Model 2的销量才会显著增加,成为公司的一个重要收入来源。</p><p><strong>第四,特斯拉正在尝试一种新的生产方法,</strong>这种方法可能有助于降低生产成本。然而,由于这是一种新的、尚未经过验证的工艺,因此在初始阶段可能会遇到一些问题或挑战,比如生产效率低下、质量控制问题等。这些挑战可能会影响生产速度和成本,直到工艺得到优化和完善。</p><p><strong>02</strong></p><p><strong>Model 2、AI、机器人是“全村希望”</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">瑞银指出,<strong>特斯拉的增长浪潮来源于2026年开始的Model 2交付量。此外,AI和机器人项目的潜在价值和马斯克的薪酬方案能拔高特斯拉估值。</strong></p><p>在欧洲,Model 2销量可能表现良好,但是与Model 3首次进入欧洲市场时相比,现在电动车市场的价格战更加激烈。在美国,Model 2面临的竞争较少,但该细分市场的机会可能不如Model Y那么大。分析师看好东南亚市场前景,但没有进一步详细说明。</p><p>同时,瑞银称,特斯拉的利润率增长可能依赖于其全自动驾驶(FSD)软件的销售,但目前FSD主要只在美国市场销售。为了提高FSD的销量,特别是在较低价格的Model 2上,特斯拉需要降低FSD的售价。</p><p>而且,<strong>马斯克正注资研发AI和机器人项目,该项目的潜在价值有助于拔高特斯拉估值。</strong></p><p>此外,如果马斯克的薪酬方案(即他作为公司CEO的报酬结构)得到确定或优化,市场认为这个薪酬方案能够激励马斯克更好地推动公司发展,那么这可能会提高投资者的信心,从而推动股价上涨。</p><p><strong>尽管存在这些积极因素,瑞银分析师通过与买方(投资者)的交流发现,目前市场对特斯拉的情绪非常低迷。</strong></p><p>展望未来,尽管瑞银对特斯拉的短期表现持谨慎态度,但他们仍保持中立立场。理由是,虽然很难看到电动汽车情绪短期内得到改善的催化剂,但如果情绪有所改善,投资者可能会倾向于购买特斯拉股票,因为特斯拉是电动汽车行业的领导者之一。</p><p>瑞银分析师将特斯拉的目标价从225美元下调至165美元,并给出50倍的合理市盈率。</p></body></html>","source":"lsy1690508328926","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>瑞银看空特斯拉:猛砍26%至165美元!Model 2、AI、机器人是“全村的希望”</title>\n<style 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2的销量才会显著增加,成为公司的一个重要收入来源。第四,特斯拉正在尝试一种新的生产方法,这种方法可能有助于降低生产成本。然而,由于这是一种新的、尚未经过验证的工艺,因此在初始阶段可能会遇到一些问题或挑战,比如生产效率低下、质量控制问题等。这些挑战可能会影响生产速度和成本,直到工艺得到优化和完善。02Model 2、AI、机器人是“全村希望”瑞银指出,特斯拉的增长浪潮来源于2026年开始的Model 2交付量。此外,AI和机器人项目的潜在价值和马斯克的薪酬方案能拔高特斯拉估值。在欧洲,Model 2销量可能表现良好,但是与Model 3首次进入欧洲市场时相比,现在电动车市场的价格战更加激烈。在美国,Model 2面临的竞争较少,但该细分市场的机会可能不如Model Y那么大。分析师看好东南亚市场前景,但没有进一步详细说明。同时,瑞银称,特斯拉的利润率增长可能依赖于其全自动驾驶(FSD)软件的销售,但目前FSD主要只在美国市场销售。为了提高FSD的销量,特别是在较低价格的Model 2上,特斯拉需要降低FSD的售价。而且,马斯克正注资研发AI和机器人项目,该项目的潜在价值有助于拔高特斯拉估值。此外,如果马斯克的薪酬方案(即他作为公司CEO的报酬结构)得到确定或优化,市场认为这个薪酬方案能够激励马斯克更好地推动公司发展,那么这可能会提高投资者的信心,从而推动股价上涨。尽管存在这些积极因素,瑞银分析师通过与买方(投资者)的交流发现,目前市场对特斯拉的情绪非常低迷。展望未来,尽管瑞银对特斯拉的短期表现持谨慎态度,但他们仍保持中立立场。理由是,虽然很难看到电动汽车情绪短期内得到改善的催化剂,但如果情绪有所改善,投资者可能会倾向于购买特斯拉股票,因为特斯拉是电动汽车行业的领导者之一。瑞银分析师将特斯拉的目标价从225美元下调至165美元,并给出50倍的合理市盈率。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1934,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":96,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/285686595535016"}
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