基本把程序化趋势型卖方的思路和风险控制都完善了,对各种策略也都有了一定的了解,以后就不在基础研究上花费太多精力。实践出真知,能不能持续盈利,就一起看看这个实盘能走多远走多久。
说明一下,对于有些类似点了一桌菜吃的一粒米都不剩,最后还要说句厨师水平不行的读者,全部文章读完一个赞没点过,上来就要加微信,不加就说文章不值的,直接拉黑处理。另外,我一般周二周五更新公众后台,很多私信过了24小时就不能回复,见谅哈。
每个人对期权研究的角度不一样,实战中会遇到各种不同的问题,因此近期关注了一些做期权的号主,希望可以带来些灵感和经验。又买了几本欧美关于期权相关的书籍,闲暇读读,若有不错的心得再来推荐给大家。
整个商品期货市场分化,金属类上升趋势,持续多久还不清楚。黑色系则是下跌趋势,铁矿和螺纹卖看涨赚满了方向波动率和时间的钱。油粕豆等农产还是多头,但个人主观觉得,粕类不可能继续大涨,毕竟前期跌了那么久,现在立马上涨趋势概率不大。
化工系震荡,没有明显方向,还有25天到期,时间价值少的可怜,但是不做又可能是波行情,特别鸡肋。化工越来越看不懂,有时候跟原油,有时候又完全不跟,波动率都小,震荡期越来越长,并且化工类品种太多:L. pp. pvc. eg. eb. ta. ma. px. pf,开仓后止损还是太多,应该要减少化工类的交易品种或开仓量。
本周最亮眼的商品期权属铜2404和苹果2405,上海04还有10天到期,恰好金属类的波动率一直都很低,导致虚值看涨几乎都是10多倍。现在向上突破几年新高,波动率开始上涨,所以对买方有利,铜尽量不要做空。苹果一根大阴线,看跌几乎都是20倍的涨幅,卖方不慎的话,很惨。
这周回撤继续缩小,基本已经完全收复1月的大亏,按照净利润已经创了新高,但是因为过年入金了2万,因此净值计算还缺一点才能突破,不过指日可待。这么快能新高,完全没有意料到,也幸亏及时回到了最擅长的方向性卖方,杜绝展期等逆势策略后,亏损就手起刀落砍仓,交易量多了但回撤小很多。这一波主要盈利来源于螺纹铁矿的卖看涨,油粕卖看跌。
现持仓
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下周展望
化工系,苯乙烯高位,转空节点没到,其他品种交易价值不大,以多头卖看跌为主。
农产类,油类卖看跌止盈,等后续看情况,继续上涨则上移行权价卖看跌。粕短持卖看跌,小周期做点卖看涨,组成一个宽幅的跨式上沿。
黑色系,卖看涨持有,黑色系的最后疯狂还没到,不要做多,小周期企稳就止盈出局。现在螺纹的波动率大涨,过段时间,又是卖方手里的肉。
有些品种出了强列趋势,卖反了千万不要硬扛,特别是波动率在持续大涨的品种,比如铜,橡胶,白银,螺纹,苹果,工业硅。近期各品种波动加大,卖方需多加小心。
下周二可能写一篇卖方视角下的品种分析,大家留言就写哪个。
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