本文只是笔记和思考，我亦没有所谓的标准答案。
首先，思考一下，国家的意图，个人看法，截止到目前，能非常明确的有，
1 医保（社保）要控制费用。整体医保报销的这块费用不会有大的增长，国家肯定希望药物降价。 医保控费是总纲。
2 一致性评价的意思就是你的这个药物的疗效要和国外的药物基本一致，否则没有疗效是不行的。就不用了。所以如果一个药厂都不能通过一致性评价，那基本就是一个死了。一致性评价必须做。
3 2票制的意思，就是不要经过那么多中间环节了，比如从前从药的生产厂家到医院，医生开给病人，可能还有经销商。现在我理解这层意思就是要么你直接卖给医院，要么你只能通过一个大的渠道公司（类似国药，华东，上海医药等大渠道物流公司）。 流通企业大集中。
4 带量采购， 我理解就是国家统一招标，这种药你中标了，一般就给2-3家（除非这个药只有你有，而且是医保必须的），那么承诺给你一个城市的一定的量。比如60%的给你。这样你付出的代价就是降低产品的价格。从而达到医保控费的目标。 我猜想或许各个药厂会有可能降低一些营销费用（不过不会很多的）。或者会发展OTC渠道（药房），有可能以后一些药物可以通过社会上的药房，而不是医院卖掉。但是，我的理解就是中国80%的药物都是从医院开出去的。 如果药厂的药物不能纳入社保，那销量很可能是没有保证的。
5 这2个趋势推动了社保医疗的钱是肯定有的，
A - 社保由税务局代征。
B - 人口老龄化和社会稳定的需求
6 做药的企业可以分为中药，西药，西药又可以粗略的分为创新药，仿制药。
中药最近一些年因为疗效的原因，我推测会有更加严厉的手段，不会增长很快，而且依赖中药的企业也不太会有好日子过。 西药创新药有戏，但是研发投入大，周期长，目前还需要观察。1-2能够持续看到业绩的还是仿制药企业，不过目前的政策，其实应该是倒逼仿制药公司降价，最终毛利润率降低，影响估值，整个行业可能又是一个大洗牌的过程。
最终还是要看那些公司在做药上强，营销能力也强，还能够参与到整个医保改革的潮流之中，抓住机会。
7 进入医保可报销的目录，和通过一致性评价还是有区别的。有一些药物目前都是可以报销的，但是不一定已经通过一致性评价，1-2年之后会不会在医保目录上的药物都必须通过一致性评价呢？
8 截止最近一周，外资持有医药行业股票前10名市值的名单，
9 2005年以来，医药板块的估值水平总体在30倍（比较便宜）这个位置，不过我估计要向20倍进军了。
10 很多药厂都是既有生物药，又有仿制药，还在不断研发。医药投资的难度也在于此，政策，医药的前景很难判定，还需要慢慢观察，学习，研究，慢慢提高自己的鉴别能力。
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