我们于二零一一年成立，为一间生物制药公司，专注于就代谢及消化系统疾病的治疗发现、开发及商业化多功能及多靶点疗法。我们已自主开发包含1款核心产品及4款其他候选产品的产品管线。我们的核心产品HTD1801（小檗碱熊去氧胆酸盐）是一种新分子实体，作为肠肝抗炎及代谢调节剂，靶向调节对人体代谢过程中至关重要的多个渠道，包括与代谢及消化系统疾病相关的渠道。
截至最后实际可行日期，我们已自主研发包含5款专利候选药物的管线，涵盖9种适应症，其中5种适应症处于临床开发阶段。下图概述截至最后实际可行日期的候选药物开发状态。
招股信息：
IPO前投资者和基石投资者：
公司IPO前总共完成七轮融资，其中C+轮融资协议时间2022年4月，已付代价金额2660万美元，每股成本为1.12美元，较发售价折让24.13%，投资后估值5.366亿美元，约合41.85亿港元。IPO前投资者禁售期6个月。
公司本次引入一位基石投资者，认购1亿人民币，占比39.55%，基石禁售期12个月。
保荐人：
公司本次由瑞银证券和华泰金融联席保荐，未设稳价人，瑞银证券和华泰金融两家保荐人历史业绩都很拉跨，详细数据见下图。
财务情况：
营收：2021年营收1382.1万人民币，2022年营收2058.1万人民币，2023年截至6月30日最近12个月营收3937.8万人民币；
除税前亏损：2021年亏损2.21亿人民币，2022年亏损1.9亿人民币，2023年截至6月30日最近12个月亏损6.6亿人民币；
年内净亏损总额：2021年净亏损2.17亿人民币，2022年净亏损2.24亿人民币，2023年截至6月30日最近12个月净亏损7.18亿人民币。
一手中签率：
公司全球发售股数2419.4万股，每手股数500股，截至发稿，超购2.8倍，不会回拨，甲乙组各2419.4手，预计3-5千人参与，一手中签率40%，申购6手稳中一手。
综合点评：
公司主要专注于就代谢及消化系统疾病的治疗管线的研发，目前核心产品HTD1801处于II期。带B的生药研发公司，这两年一只处理下跌态势，而最近上市的几只新股首日都以红盘收盘，这里面有个重要的原因是那几只本身管线质地过硬，不管是科伦博泰生物-B还是宜明昂科-B，当时写分析文的时候都有提过，本身的管线对标竞品都是有优势的公司，而君圣泰医药-B的管线，综合看下来感觉没那么硬，并且能过招股书中行业分析来看，代谢疾病和消化系统疾病至2032年总计复合年均增长率7.6%。
资金面来看，本次发行市值59.2亿港元，募集资金2.78亿港元，基石锁定39.55%，并且锁定期12个月，公开部分1.68亿港元，规模一不算大，当时这批新股里面比他小的有很多只；两位保荐人业绩拉跨，本次未设稳价人，但是最新未设稳价人的新股，除了国鸿氢能之外，其它几只没绿鞋的新股首日反而都没破发。这很玄学!
牛榜评级：铜牛
申购计划：
数据来看没太大胜率，但是玄学来说，又感觉有机会，晚上孖展爆涨，说明人气上去了，既然这样只好舍命陪君子，现金申购。
免责声明：投资有风险，参与需谨慎，文中涉及标的，仅为个人操作记录，并不够成投资建议，如因此投资产生亏损，概不负责！如本文对你有帮助，请帮忙点赞、再看、分享给身边有需要的朋友，非常感谢！
精彩评论