scaret
2023-12-12
说说你对这篇新闻的看法...
中金:维持阅文集团(00772)“跑赢行业”评级 目标价47港元
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP,发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":251244075081776,"tweetId":"251244075081776","gmtCreate":1702346967025,"gmtModify":1702346970048,"author":{"id":3571017369129957,"authorId":3571017369129957,"authorIdStr":"3571017369129957","name":"scaret","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":3,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":0,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/6261460536fdb9938a55bf3623db11a5"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/6261460536fdb9938a55bf3623db11a5"}],"html":"<html><head></head><body><p>说说你对这篇新闻的看法...</p> <t-t type=\"img\" src=\"https://static.tigerbbs.com/6261460536fdb9938a55bf3623db11a5\"></t-t></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>说说你对这篇新闻的看法...</p> <t-t type=\"img\" src=\"https://static.tigerbbs.com/6261460536fdb9938a55bf3623db11a5\"></t-t></body></html>","text":"说说你对这篇新闻的看法...","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/251244075081776","repostId":2390397261,"repostType":2,"repost":{"id":"2390397261","pubTimestamp":1702344643,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2390397261?lang=&edition=full","pubTime":"2023-12-12 09:30","market":"us","language":"zh","title":"中金:维持阅文集团(00772)“跑赢行业”评级 目标价47港元","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2390397261","media":"智通财经","summary":"智通财经APP获悉,中金发布研究报告称,维持阅文集团“跑赢行业”评级,目标价47港元。根据公告,腾讯动漫2021/2022年除税前亏损分别1.9/1.11亿元。该行认为,AIGC有望助推IP生态建设,加快多模态开发及品类协同性,结合腾讯动漫的IP储备和产能,或提升IP生产效率并释放价值。","content":"<html><body><p>智通财经APP获悉,中金发布研究报告称,维持<a href=\"https://laohu8.com/S/00772\">阅文集团</a>(00772)“跑赢行业”评级,目标价47港元。12月11日,集团宣布已与<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">腾讯</a>订立资产转让协议,拟收购腾讯动漫相关资产,其中包括腾讯动漫APP平台、其作品知识产权与相关权利、动画和影视项目以及米橙子90%股权等,总对价为6亿元现金,对应截至2023年9月30日过往12个月收入4.85亿元和1.4倍P/S,并考虑市场流动性折让约28%和控制权溢价约25%调整得出。</p><p><strong>报告主要观点如下:</strong></p><p><strong>腾讯动漫为领先动漫平台,孵化《一人之下》《狐妖小红娘》等头部IP。</strong></p><p>腾讯动漫成立于2012年,是国内领先的动漫综合平台。根据QuestMobile,腾讯动漫2023年11月MAU为518万人,位列动漫行业用户规模第三名。腾讯动漫已成功孵化多个头部IP,包括《一人之下》《狐妖小红娘》《大王饶命》等。根据公司披露,《一人之下》漫画在腾讯动漫平台拥有300亿人气值,动画播放量超65亿次,其改编电视剧《异人之下》在优酷平台热度值破万;《狐妖小红娘》漫画在腾讯动漫平台收藏数达550万,动画播放量超110亿次,由其改编剧集《狐妖小红娘月红篇》<a href=\"https://laohu8.com/S/IQ\">爱奇艺</a>预计或于2024年上线。根据公告,腾讯动漫2021/2022年除税前亏损分别1.9/1.11亿元。</p><p><strong>丰富上游IP储备,有望加速中腰部网文IP可视化。</strong></p><p>根据QuestMobile,2023年11月,公司旗下APP起点读书和腾讯动漫的重合用户占腾讯动漫用户数的11.8%;腾讯动漫畅销榜前30部漫画中50%改编自阅文IP。该行认为,动漫不仅自身是重要的IP源头,网文用户与动漫用户也有匹配度,为后续影视、游戏等形态的开发亦奠定视觉基础。该行认为,此次交易有望丰富阅文上游头部IP的储备,并进一步补充小说漫改的合作产线和动画产能。</p><p><strong>AI技术或赋能小说动漫化改编,提升IP商业化的效率。</strong></p><p>公司于2023年6月升级组织架构,以积极拥抱AIGC技术,强化内容与平台联动,并提升影视作品成功率;7月19日,公司发布阅文妙笔大模型及其应用产品作家助手妙笔版,赋能作家提升创作效率、关注更有创意性的高附加值环节。该行认为,AIGC有望助推IP生态建设,加快多模态开发及品类协同性,结合腾讯动漫的IP储备和产能,或提升IP生产效率并释放价值。</p><p><strong>风险:</strong>内容监管收紧;线上阅读用户增长及IP运营业务收入低于预期;技术变革下项目推进不及预期;收购腾讯动漫尚未完全落地。</p></body></html>","source":"stock_zhitongcaijing","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>中金:维持阅文集团(00772)“跑赢行业”评级 目标价47港元</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n中金:维持阅文集团(00772)“跑赢行业”评级 目标价47港元\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2023-12-12 09:30 北京时间 <a href=http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1036641.html><strong>智通财经</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>智通财经APP获悉,中金发布研究报告称,维持阅文集团(00772)“跑赢行业”评级,目标价47港元。12月11日,集团宣布已与腾讯订立资产转让协议,拟收购腾讯动漫相关资产,其中包括腾讯动漫APP平台、其作品知识产权与相关权利、动画和影视项目以及米橙子90%股权等,总对价为6亿元现金,对应截至2023年9月30日过往12个月收入4.85亿元和1.4倍P/S,并考虑市场流动性折让约28%和控制权溢价约...</p>\n\n<a href=\"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1036641.html\">Web Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"","relate_stocks":{"00772":"阅文集团"},"source_url":"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1036641.html","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"2390397261","content_text":"智通财经APP获悉,中金发布研究报告称,维持阅文集团(00772)“跑赢行业”评级,目标价47港元。12月11日,集团宣布已与腾讯订立资产转让协议,拟收购腾讯动漫相关资产,其中包括腾讯动漫APP平台、其作品知识产权与相关权利、动画和影视项目以及米橙子90%股权等,总对价为6亿元现金,对应截至2023年9月30日过往12个月收入4.85亿元和1.4倍P/S,并考虑市场流动性折让约28%和控制权溢价约25%调整得出。报告主要观点如下:腾讯动漫为领先动漫平台,孵化《一人之下》《狐妖小红娘》等头部IP。腾讯动漫成立于2012年,是国内领先的动漫综合平台。根据QuestMobile,腾讯动漫2023年11月MAU为518万人,位列动漫行业用户规模第三名。腾讯动漫已成功孵化多个头部IP,包括《一人之下》《狐妖小红娘》《大王饶命》等。根据公司披露,《一人之下》漫画在腾讯动漫平台拥有300亿人气值,动画播放量超65亿次,其改编电视剧《异人之下》在优酷平台热度值破万;《狐妖小红娘》漫画在腾讯动漫平台收藏数达550万,动画播放量超110亿次,由其改编剧集《狐妖小红娘月红篇》爱奇艺预计或于2024年上线。根据公告,腾讯动漫2021/2022年除税前亏损分别1.9/1.11亿元。丰富上游IP储备,有望加速中腰部网文IP可视化。根据QuestMobile,2023年11月,公司旗下APP起点读书和腾讯动漫的重合用户占腾讯动漫用户数的11.8%;腾讯动漫畅销榜前30部漫画中50%改编自阅文IP。该行认为,动漫不仅自身是重要的IP源头,网文用户与动漫用户也有匹配度,为后续影视、游戏等形态的开发亦奠定视觉基础。该行认为,此次交易有望丰富阅文上游头部IP的储备,并进一步补充小说漫改的合作产线和动画产能。AI技术或赋能小说动漫化改编,提升IP商业化的效率。公司于2023年6月升级组织架构,以积极拥抱AIGC技术,强化内容与平台联动,并提升影视作品成功率;7月19日,公司发布阅文妙笔大模型及其应用产品作家助手妙笔版,赋能作家提升创作效率、关注更有创意性的高附加值环节。该行认为,AIGC有望助推IP生态建设,加快多模态开发及品类协同性,结合腾讯动漫的IP储备和产能,或提升IP生产效率并释放价值。风险:内容监管收紧;线上阅读用户增长及IP运营业务收入低于预期;技术变革下项目推进不及预期;收购腾讯动漫尚未完全落地。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":685,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":25,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/251244075081776"}
精彩评论