$陌陌(MOMO)$ 看空,付费用户增长几乎停滞,环比只增加了20万至460万付费用户。每股收益超预期0.04美元,只超预期6.45%。上一个季度可是超预期38%才大涨的(上一个季度预期0.5,实际0.69)
陌陌的营收和净利润绝大部分来自于直播,直播就是土豪消费经济,可以看到,陌陌的付费用户增长非常缓慢,付费用户在2017Q2是410万。一年时间只增加50万付费用户。而陌陌营收和净利润的大幅增长只能靠提升ARPPU,这种模式是不可持续的。
市场对陌陌整合探探有较高的期待,事实上现在探探是什么情况大家可以下载探探玩一下就知道了。探探的交互设计非常反人类,里面有很多酒托,用户匹配效率低下。而且,最重要的是探探仍然要面临一个问题,如果你在探探上认识了新的朋友(炮友),你还会在这个平台即时通讯?陌陌对探探的吃相也是非常难看的,收购后不改善用户体验,直接增加付费道具。如果说探探真的很有价值,为什么人家只卖7亿美金?
陌陌一直在做一些错误的尝试,比如说去年线下投放大量的广告,今年赞助欢乐之城。陌陌再怎么提高MAU都是没用的,因为陌陌的收入几户只靠460万土豪的打赏。如果陌陌没有找到直播之外的下一个增长点,我长期看空陌陌。
精彩评论
反对,陌陌就是炮友APP鼻祖,自然知道如何留存和开发这些资深用户。