百舸争流千帆竞,勇立潮头敢为先。当前的A股处于磨底阶段,投资者借道ETF参与抄底已成重要趋势。而在10月中旬,新宽基指数——深证50重磅"上新",该指数是新核心资产的标杆指数,成分股平均ROE为16.32%,显著高于沪深300、中证800等宽基。这么好的工具,投资者如何才能一键配置?富国基金作为公募行业知名的量化大司,旗下的富国深证50ETF(场内简称:深证50ETF富国;基金代码:159350)即将发行,值得期待。
种一棵树最好的时间是十年前,其次是现在,投资亦是如此。
在市场风格轮动加剧的当下,宽基ETF受到资金热捧。数据显示,截至10月底,年内全市场宽基ETF的基金份额总额增加1689.20亿份,较年初增长51%。(数据来源:Wind;统计区间:2023.01.01-10.31)
就在10月,新宽基指数再增一例,深证50指数正式发布,定位为创新成长型宽基,而且编制方案在传统宽基的编制基础上进行升级,该指数成分股主要以新经济领域的企业为主。具体看,以工业、信息技术、可选消费、主要消费、医药卫生等为主的新经济板块占比达到85%,个股都是各大细分领域的龙头股。
如何才能买到?富国基金此前申报的富国深证50ETF(场内简称:深证50ETF富国;基金代码:159350)已正式获批,将在11月20日至11月24日发售,拟由富国基金量化投资部基金经理苏华清掌舵。
深证50指数长期投资价值凸显
巴菲特曾说,买股票就是买企业。一般来说,专业投资者可根据财务报表等数据分析个股是否有投资价值,不过部分投资者不一定具备这个能力,因此在投资标的的选择上,龙头股相对合适。实际上,投资大师巴菲特纵横股市多年的密钥之一就是“龙头股”。
在投资龙头股的系列指数中,非常具有代表性的就是深交所近日发布的深证50指数。该指数中齐聚了深市50家市值规模大、行业代表性强、公司治理良好的上市公司。
从指数编制上来看,相比传统宽基的“剔除成交金额、总市值选样、自由流通市值加权”的编制方案,深证50指数在此基础上还采用了3个更具“特色”制因子,即剔除了ESG得分较低的企业、选取不同行业的深市特色优势企业、以“公司治理”为最终选样指标。
具体从成分股来看,该指数以创新成长型蓝筹股为主,这类个股一般业绩好、盈利增长相对稳定,备受机构投资者等青睐。根据统计,该指数中市值1000亿-2000亿元的公司权重占比为30.42%,市值2000亿-5000亿元的公司权重占比为26.80%,市值5000亿以上的公司权重占比21.02%。
也就是说,深证50指数囊括了很多细分行业的龙头公司,且流动性较好,指数投资容量充沛,比如五粮液、美的、宁德时代、迈瑞医疗等企业都是该指数的成分股。经统计,在深证50成分股中,有47家公司在过去十年跑赢了对应行业指数,占比达94%;部分核心龙头竞争优势显著,长期年化超额收益在20%以上。
在行业分布上,深证50指数聚集在新经济领域,消费、科技、医药、高端制造占比较为均衡。
收益是投资者最为关注的问题,那么深证50指数在市场上相比较其他指数表现到底如何?
该指数以2002年12月31日为基日,基点为1000点。据测算,自2002年底至2023年11月8日,深证50指数年化收益约10%,不仅显著高于A股宽基指数如沪深300等,也高于标普500指数等境外核心宽基指数,体现出深市核心龙头公司较高的长期投资价值。从历史高点来看,深证50指数在2021年2月创出历史新高,突破了前期在2015年的高点。(数据来源:Wind;统计区间:2002.12.31-2023.11.08)
如何一键配置深市核心龙头
收益率可圈可点,也让一众资金争先布局。就在距离深证50指数推出仅8个交易日后,首批上报的富国深证50ETF(场内简称:深证50ETF富国;基金代码:159350)就已正式获批,深证50ETF富国拟由富国基金旗下的基金经理苏华清掌舵。
综合来看,深证50指数兼具Beta(与市场表现相关的市场收益)与Alpha(相对于市场的超额收益)的收益潜力。从历史表现看,该指数有着更好的年化收益表现,中长期风险收益性价比更高;从长期增长潜力来看,汇集了一批具有鲜明“深市”特色的新核心资产,更符合产业升级转型的方向,且更具备高成长性。
而除了该指数本身固有的优越性之外,富国基金的富国深证50ETF(场内简称:深证50ETF富国;基金代码:159350)管理费为0.50%,托管费为0.10%,费率较低。这就意味着投资者可以以更低的成本参与投资。
此外,机构普遍认为,当前A股估值处于历史低位,权益类资产投资性价比显现。
而在当前,利用ETF“抄底”已成投资者的“不二选择”。截至今年三季度,ETF市场规模再创新高,达1.9万亿元,较上季度增长11.49%。其中,股票型ETF持续增加,规模达到1.41万亿元,环比增长13.71%。(数据来源:Wind,截至2023.09.30)
ETF受青睐与其自身优势密切相关。在修复期的当下,大概率无法预测哪个板块会率先崛起。因此,借道宽基ETF,有望捕捉到大市反弹的收益,同时还能有效分散风险。
实力大厂保驾护航
上下同欲者胜,风雨同舟者兴,基金经理对新基的重要性毋庸置疑,然而背后的团队也同样不能忽视。
成立于千禧年之前的富国基金经过二十四载的发展,已成为一家产品线完善、具备多元投资和资产配置的资产管理公司。
作为一家综合性资产管理公司,富国基金目前已形成了“权益、固收、量化”三大业务条线齐头并进的格局。其中,其量化团队成立于2009年,经过十四年的发展,该团队已拥有指数增强、ETF、被动指数基金、绝对收益等多条产品线,涵盖宽基类、行业主题、龙头赛道、商品和Smart Beta策略等产品。
银河证券数据显示,截至2023年9月末,富国量化团队公募被动权益基金管理规模超1100亿元。同时,量化团队的业绩也被业内所认可。据悉,在2020年3月和2022年8月,富国基金分别荣获由《中国证券报》颁发的“量化投资金牛基金公司奖”和“十大金牛基金管理公司奖”。
吹到黄沙始到金,富国基金绩优离不开背后多年的深耕。自该团队成立以来,富国基金量化团队不断地充实投研力量,目前已有投研人员20余人,平均从业年限超11年,核心团队非常稳定。
当下,由量化大司富国基金保驾护航的富国深证50ETF(场内简称:深证50ETF富国;基金代码:159350)值得重点关注。
风险提示:基金有风险,投资须谨慎。
责任编辑 | 陈斌
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