$英伟达(NVDA)$ 第二季度，Nvidia 的业绩超出了投资者的预期，因为对 Gen Al 基础设施的投资增长推动收入增长了 21%，非美国通用会计准则每股收益（不含 SBC）超出市场预期 30%（2.70 美元对 2.08 美元）。展望未来，我们认为，数据中心需求的不断扩大和供应的不断改善将支持公司在 2024 财年实现持续的收入增长。重要的是，尽管我们认识到来自大型云服务提供商（即自有/内部解决方案）以及其他商用半导体供应商的竞争正在兴起，但鉴于其竞争护城河以及客户开发/部署日益复杂的 Al 模型的迫切性，我们预计在可预见的未来，英伟达仍将保持其作为加速计算行业标准的地位。我们重申对该公司的 "买入 "评级，同时将其 2023-25 财年的收入和非美国通用会计准则下的每股收益（包括 SBC）预期分别平均上调 43% 和 61%，并将其 12 个月目标价从之前的 495 美元上调至 605 美元