$碧迪医疗(BDX)$ 大卫·吉鲁：我之前推荐过Becton Dickinson（BDX），这次再次推荐这家公司。该公司已经剥离了一些低增长业务，并在投资于增长较快的领域。补强收购也在促进增长，其中包括在制药自动化领域进行的更大规模补强收购。Becton的内生性增长率从五年前的5%上升到7%，拥有更好的资本配置和更大的利润扩张潜力，定价能力和偿付能力方面的压力较小。该股市盈率为20倍，随着时间的推移，市盈率可能会升至23倍至25倍。

随着泵需求恢复到2019年的水平，该公司短期内每股收益将增加60美分至80美分，但我们预计2024年-2026年将出现一个泵销售超级周期，在整个行业，这可能会带来10亿美元的增量销售额，而Becton控制着超过三分之二的市场。到2028年，我们预计该公司每股收益将达到20美元，按25倍的市盈率计算，股价将会从260美元涨到500美元。