$小米集团-W(01810)$ 光大证券(8.8,0.00,0.00%)7月17日发布一则研究报告，报告中指出，小米手机及IoT产品销售额有望快速成长，平台优势也存在中长期变现潜力，但就现阶段来看，公司互联网变现能力仍有待提升，IoT变现模式也未成形，预计2018 -2020年未被审计的净利润分别为81亿、102亿、131亿元人民币，复合增速为35%，对应EPS分别为0.36港元、0.46港元、0.59港元，给予小米目标价15港元，对应2018年35倍PE，且该估值水平位于绝对估值的合理区间范围内，首次给予“减持”评级。