冰冻三尺非一日之寒，滴水穿石非一日之功

A股复盘

献献财经

2023.08.30

今日复盘

成交金额：9843亿

短线温度: 慢热

指数趋势：上涨

仓位建议：40%（短线）0%（中线）20%（长线）

赚钱效应：一般

      指数全日窄幅波动，我近期也一直强调的是，周一大阴线之后会有修复，但修复过程中一定会是曲折的。指数早盘整体承压，主要是券商拖后腿明显。不过券商属于短期利好兑现后的弱势震荡，并不影响场内对反弹的渴望。同时华为手机的发酵，以及科创板放低门槛的预期，开盘对资金情绪形成了明显刺激，虽然日内属于分歧，但场内个股依旧维持较好的普涨状态。不过我之前提醒的板块轮动问题，因目前无明显主线，日内从半导体到午后的数据要素轮动，整体的持续性表现仍然较差，虽然数据要素是昨天的热门板块之一，但午后仍是消息刺激为主，无法像AI那样带来实际的利好，在市场的凝聚力仍待加强。截至收盘，上证指数涨0.04%，创业板指跌0.05%。全市场今日成交额9843亿，后续反弹要持续，成交不能再继续缩减，不然指数将再一次探底。北向资金全天净卖出24.63亿元，北向资金持续流出，依旧无丝毫转向的迹象，场内继续承压。

      指数维持窄幅震荡，市场情绪保持稳定，最终有超3100只个股上涨，个股情绪仍处于修复阶段，但市场发展逐渐步入正轨。盘面上，科创板次新涨幅居前，题材上，半导体芯片集体反弹，AI午后走强，其中数据要素方向领涨；大模型有分时脉冲，资金围绕泛科技线炒作；下跌方面，券商股集体调整，核污染防治、养殖、新型城镇化等板块跌幅居前。

      华为新机上市，激发了市场对科技板块的情绪。此前有媒体曝光麒麟芯片用芯粒堆叠来提高性能，有助于真正实现芯片半导体的自主可控，而这次市场预期华为自主可控的5G芯片将呼之欲出，引发了全网的舆情热议。不过早盘华为概念带动的科技板块虽然活跃，但是实际强度一般，体现在涨停个股的数量并不多，从市场反馈角度来看，对应昨天盘后的发酵，这个强度显然不及预期。但是，华为一直是社会关注的焦点，可追踪新机上市后市场反馈时的新闻及报告，存在进一步热点发酵的可能。

      半导体的问题，在此前板块整体下行调整的时候，我们做过提示，从半导体周期来看，目前持续下跌2年，处于底部，随时可能出现上涨周期。从韦尔股份的半年报来看，虽然遭遇半导体寒冬，但业绩表现不错，且实际去库存的速度比一季度稍差。当然，这对于市场预期半导体板块在二季度进入拐点，是明显的情绪冲击，这也是此前存储芯片等分支板块一轮大涨后，近期持续维持调整趋势的原因。就现在，对于半导体板块来说，这是差一个引火线而已。

      基本面的瑕疵，开盘表现又不及预期，那么日内的冲高回落或许就是顺理成章的事情。情绪面主导的波动肯定是短期的，所以仍属于主题题材的炒作范畴，那么就要见好就收。

       AI午后集体脉冲反弹，先是全国数据要素服务平台上线，但上午发酵有限，只有局部个股维持活跃；但目前TMT内部整体呈现轮动状态，在半导体疲软之际，传出北京多家大模型通过备案，可以正式上线了，对板块有明显的情绪刺激；随后资金开始回流AI，20CM的零点有数率先涨停，中军人民网紧随其后，板块信心逐步增强；不过值得注意的是，近期科技股的炒作也是变化较快的，昨天的机器人，今天的芯片、数据要素，虽然都保持活跃的普涨姿态，但都看不出很强的力度，受情绪刺激的走强，后续大概率仍有分化的可能。在这种板块持续性不佳的时候，切记不要追涨杀跌，可以内部做轮动或许性价比更高。

      此外，科创板次新涨幅居前，德邦科技、盛邦安全、康鹏科技20CM涨停，近期政策面表现很积极，多年受交易门槛影响的科创板，流动性一直不佳，市场预期降低交易门槛只是时间问题。这样一来，次新+科创就成为短线资金博弈的对象；另外，多只科创板100ETF产品将于近期发行上市，让资金关注度逐步提高，且科创板内部基本以科技股为主，近期保有较好的热度，如果这轮反弹行情能延续，科创次新股仍有反复活跃的基础。

      整体来看，日内指数虽然整体呈现回落的趋势，但场内做多的信心尤在，因此无需过分担忧；只要指数能够维持稳定，本周整体的修复大姿态仍有望延续。不过目前最大的问题是，板块间持续性依旧很差，虽然围绕科技线炒作，但内卷十分严重，快速轮动的背景下，难有资金合力，或会进一步影响增量资金的进场。

谢谢你这么好看， 依然关注我~

温 馨 提 示

所有内容仅供参考，

为个人复盘总结，不构成投资建议。

投资有风险，入市需谨慎。

‌@爱发红包的虎妞  ‌