个人杂谈，不一定对，希望大家喜欢 [开心] [开心]
最近市场一直不太平，非农数据黑天鹅出现给纳指续命了一道，好景不长隔日就狠狠的按在地上摩擦起来。毫无悬念科技股领跌，代表科技股最强战力的FAAMG无一幸免，被锤的毫无反抗之力。同时热门中概股集体滑铁卢多数走低，大盘雪上加霜直接被拖垮。[喷血] [喷血]
什么是周期股？周期股基本上是一些对市场经济数据较为敏感的股票，而且也有可能提前于市场经济走势反映。周期性行业个股都会随着市场经济增长，使市场对这些行业中的产品需求量快速增长，也会使这些行业中的个股业绩和股票价格得到有效快速的提升。反之，在市场经济下降或者处于低迷时，使市场对这些行业中的产品需求量出现快速衰减，从而导致行业中的个股业绩和股票价格的到快速的下降。
全球大宗商品的飙涨中，带动了各种原材料的也一路涨。周期股迎来了春天，铜、铁矿石、原油和农产品等大宗商品价格的猛烈上涨，这不免让人重新思考大宗商品上涨的逻辑。科技股雪崩，美债收益率飙升，似乎市场熟悉的通胀逻辑又回来了。在最近的交易日白银、铝、钢铁、煤炭、有色金属等板块重新进入了人们的视野，连续多个交易日强势的进攻带领道指创下历史新高。道指和纳指现在是水火两重天，通胀现在是市场最关心的问题，什么时候通胀水平会达到巅峰，留给市场的空间还有多大。目前全球四大央行QE规模在逐渐减少的，宏观经济越强，QE规模缩减越快量也越大，作为隐藏风险不利于股市。另外国债市场的走势同样也牵动着大盘相爱相杀，昨晚上演V字走势，尾盘配合通胀数据发布，直接打的遍体鳞伤。
为什么大宗商品飙升？大宗商品价格是由量（或者需求水平）驱动的，当需求量超过供应量，稀缺性溢价（即现货溢价）就出现了，而这种溢价又很难在事前被市场定价。由于大宗商品供应在短期内缺乏弹性，面对即将到来的大规模需求增长，供应不足的程度很容易被低估。因为供给方不可能在几个月时间里就新挖一座矿或者新种一种农作物。之前我们受困于疫情生活封锁、经济停滞、生产停产等因素，导致需求增长的停滞。然而现在，这些因素正在逐步逆转。以出行指标衡量的经济活动正在重回上升轨迹，尤其在全球加速接种疫苗之后，这种势头越发强劲。与此同时，交通运输、制造业和建筑业的季节性复苏也已开始，而且会在今年六月前持续加速。
国家统计局11日发布的最新数据显示，4月份CPI保持上涨态势，涨幅比上月扩大0.5个百分点。与此同时，PPI同比涨幅进一步扩大。通货膨胀的压力推高了白银、黄金板块，换成保值程度更高的品种以对冲风险。经济复苏建设加速了对金属材料的需求钢铁、铜等行情一路上行，预计下半年行情还可能继续运行到历史高位。国内五月份就停止了钢铁、矿石等出口退税的优惠，提早控制出口的量做好应对后续危机。目前全球范围内周期股可能存在进场的机会，但是希望大家还是能谨慎对待选择优质标的。尊重市场，顺势而为，未来可期！[爱你] [爱你]
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