好久没有说港股打新的内容了,今天就趁着快手的暗盘有人问套利的问题,来聊聊暗盘如何套利。
暗盘套利分为分为两种:
一种是不同暗盘间换货套利
另一种是利用绿鞋机制套利
【第一种:暗盘差价换货】
港股有三大暗盘:辉立、富途和耀才暗盘,这三个暗盘都是相互独立的,所以在暗盘时,由于交易实际情况的差异,往往会出现某个新股在不同暗盘的实时价格不同,就会存在套利机会。
比如你在富途中签了快手,而富途的暗盘又比辉立的高,那你就可以在富途卖出快手,在价格更低的辉立暗盘买入,这样就相当于换了货,把富途的货转到了辉立的持仓,同时还赚了中间的差价。
如果第二天的价格高于你卖出的价格,你相当于多赚了差价。
如果低于你卖出的价格,也相当于留出了这个差价的安全垫。这种操作比你单纯的暗盘捞货要安全稳健些。
当然,如果这只新股你不看好,你认为第二天表现会比暗盘好的话,也可以直接卖出,不做套利。
使用前提:
1.你必须有不同暗盘的券商账户
2.你必须中签了
3.账户有钱
4.不同暗盘间价差较大,如果没多少差价没必要折腾
【绿鞋机制套利】
绿鞋机制指的是主承销商可以超额配售15%的股票给事先认购的投资者;如果股票涨的好,可以要求上市企业按发行价增发15%,如果股价破发,主承销商可以选择用超额认购的钱护盘买入,再用发行价卖给事先超额认购的人,主承销商可以赚取到差价和承销费。
绿鞋机制可以起到稳定股价的作用,大涨的时候,多发行的股票可以调整供需,不让股价暴涨;如果破发,承销商护盘可以起到支撑股价,不让股价暴跌的作用。
利用这个机制,当我们发现有的新股暗盘破发的时候,可以关注下它是否有绿鞋,并且分析其主承销商历史上是否及时护盘,如果是有及时护盘的主承销商执行的绿鞋机制,可以在暗盘中下跌过多的时候买入,在上市后绿鞋发挥作用时,获利了结。中签此类新股,可以选择用这种方式套利,增厚安全垫。
另外,需要说明的一点是:绿鞋机制是一种权利,不是一种义务,也就是承销商可以捞货,也可以不捞货。所以使用这个方式套利的时候一定要谨慎,评估主承销商的护盘几率和历史护盘及时性。
大概就是这样,这只是逻辑,具体操作中还会有很多细节问题,请大家谨慎使用!!!
好了,就酱,晚安~
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