本文来源：时代周报 作者：郑栩彤
面板行业传来捷报，显示多类消费电子需求开始转暖。
集邦咨询近日发布的7月上旬液晶面板报价显示，电视面板6月站上现金成本后，各尺寸继续涨价，其中55英寸电视面板价格相比去年12月上旬上涨近四成。均价长期不波动的桌上显示器与笔记本面板产品，7月上旬也有部分产品小幅涨价。
“显示业务二季度大尺寸产品价格上涨将推动毛利率改善，这是比较确定的。” TCL科技相关负责人在此前投资者活动中表示。
京东方A（000725.SZ）近日也在投资者活动中表示，随着下半年促销季到来，终端销售回暖，LCD（液晶）产品有机会迎来量价齐升，预计2023年半导体显示行业呈现先低后扬趋势。
面板行业从谷底开始回暖，市场机会在哪里？
7月6日，TCL华星CEO赵军告诉时代周报记者，目前显示市场主要还是结构化、局部性的回暖。因此厂商不会一味调高稼动率，但会关注细分领域的机会。
除大尺寸化趋势下LCD电视迎来结构性机会外，国内多家LCD厂商也在增加车载显示屏等IT产品的比例，此外，随着折叠屏手机需求增长，也带来更多柔性OLED屏需求。
部分价格回涨
在面板厂商前期控产的作用下，行业供需改善，TV面板价格回暖迹象尤其明显。
集邦咨询数据显示，7月上旬，65英寸、55英寸、43英寸、32英寸液晶电视面板均价比前期上涨1~3美元。
电视面板价格持续上涨反映于部分电视终端价格。慢慢买平台显示，不少在京东热销的电视近期已停止降价，部分甚至小幅涨价，例如，某款热销65英寸TCL电视6月初售2600元左右，近日售2999元；某款热销42英寸海信电视年初最低价733元，7月以来价格均在870元以上；某款热销Vidda32英寸电视年初价格不及500元，7月以来稳定在540元以上。
近期投资者活动上，TCL相关负责人表示，在三季度主要面板厂盈利恢复的情况下，随着圣诞、黑五等年底备货旺季来临，判断电视面板价格依然维持上涨趋势。
IT产品中，笔记本电脑近日需求也开始回暖，带动面板价格松动。集邦咨询预估，今年第二季度全球笔记本电脑出货量将达4045万台，季度增长15.7%，是连续6个季度以来首次恢复增长。7月上旬，液晶笔记本面板中，14英寸TN面板价格迎来小幅上涨，均价比前期上涨0.1美元。
不过，多个面板厂商对近期行业回暖持谨慎态度。7月5日，京东方接受机构调研时提到，行业平均稼动率在需求恢复及供给侧盈利优先经营策略的背景下谨慎提升。赵军也表示，包括华星在内的头部面板企业，在市场需求未大幅度增加情况下，应会坚持动态调整稼动率以适应市场需求变化的基本策略。
赵军告诉时代周报记者，回顾过去两年，在重资产的约束下，企业仍倾向于提高稼动率、摊薄高昂设备折旧成本，造成产能持续攀升和市场需求波动之间的根本性矛盾。2022年市场快速周期下行证明了这条路径已行不通，企业于是开始动态调整稼动率、适应市场需求变化，长远看，要使行业走出低谷，还是要靠创新驱动。
行业缓慢复苏的背景下，多家国内面板厂近期股价仍在缓慢提拉。6月30日至7月7日，TCL科技（000100.SZ）股价累计上涨8.05%，京东方A累计上涨9.09%，深天马（000050.SZ）累计上涨3.75%。
后市怎么走？
经由此轮面板周期下行，产业结构加速调整，部分韩国厂商面对市场压力加速退出液晶面板产能，国内面板厂则在LCD领域巩固优势，且在OLED领域加速渗透，这有望为后续国内面板行业周期上行提供增长动力。
据洛图科技近日发布报告，液晶电视领域，今年5月中国大陆电视面板厂出货量占有率69%，同比提升2.3个百分点，全球液晶电视面板业的话语权由中国大陆厂商掌控。
时代周报记者从CINNO Research获取的数据显示，LCD领域，今年上半年国内面板厂的手机显示面板出货面积全球占比达80%，Monitor、Tablet、商显显示面板出货面积全球占比60%左右。调研机构DSCC此前曾判断，国内LCD面板份额预计将从2020年的53%上升到2025年的71%。
7月7日，CINNO Research资深分析师刘雨实告诉时代周报记者，国内LCD面板厂仅在车载显示和笔记本电脑显示面板领域份额仍未超过50%。接下来，在大尺寸趋势下，国内厂商在超大尺寸LCD TV和商显面板有发展机会，随着新能源车行业迅猛发展，未来国内厂商在车载显示领域份额将进一步提升，电竞显示器与高端笔记本电脑领域也需争取更大市占率。
OLED领域，国内面板厂商近期也取得标志性突破。市场研究机构Stone Partners日前发布数据显示，今年第二季度，预计华星光电、天马、维信诺、京东方四家国内厂商在柔性OLED领域的市场份额共50.2%，超过韩国厂商LGD、三星的49.7%。而去年第一季度，三星还以58%的市场份额遥遥领先，国内厂商市占率仅30.3%。
图源：图虫创意
这是由国内手机厂商发力折叠屏所拉动。此前三星依托OLED柔性屏优势开拓折叠屏手机市场，但随着国内手机厂商小米、OPPO、vivo、荣耀等入局折叠屏手机，挤占三星市场份额，作为供应商的国内面板厂则获得更多OLED柔性屏订单。例如，京东方是荣耀折叠屏Magic V的供应商，维信诺是华为P50 Pocket和荣耀折叠屏的供应商，华星光电是联想moto razr、小米折叠屏的供应商。
展望后市，折叠屏手机还有增长动力。在2022年中国折叠屏手机出货量330万的基础上，市场研究机构Counterpoint预测，今年出货量将突破500万，市场将在2024、2025年有新一轮爆发。
赵军告诉时代周报记者，随着折叠屏功耗技术改进、价格下降和轻薄化，可预见折叠屏未来会达千万级市场，在此基础上还有可能达到过亿销量。此外，TCL华星OLED领域另有发力点，TCL华星预计在2024年实现印刷OLED小批量量产，并会在中尺寸领域推动产业化。
刘雨实告诉时代周报记者，OLED智能手机产业格局发生变化，国内厂商追赶韩国厂商速度加快，未来国内面板厂在OLED的主要机会包括在渗透率较低的平板电脑、笔记本电脑和车载显示领域加速布局，Tandem OLED、光刻掩膜蒸镀等新技术也将为行业带来新变数。
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