巨星传奇 (06683) 招股申购分析解读

一、公司概况

巨星传奇 (06683) 于 6 月 30 日至 7 月 5 日进行了招股，拟发行约 1.27 亿股股份。其中，香港发售占 10%，国际发售占 90%。此外，还附带 15% 的超额配股权。每股发售股份价格为 4.25 港元，每手 500 股。预计股份将于 2023 年 7 月 13 日上午九时正开始在联交所买卖。

二、业务概述



巨星传奇的业务运营包括两个分部，即新零售分部和 IP 创造及营运分部。这两个分部都可以作为公司自身的收入来源，而 IP 创造及营运分部还能产生协同效应，作为公司的营销工具之一来推广新零售产品。公司的主要业务包括以下几个方面：

1. 开发合适的产品并将其推向市场；

2. 建立销售网络，包括广泛的分销网络和电商渠道；

3. 与明星合作进行 IP 内容创作；

4. 结合其他销售和营销策略及活动，利用公司的明星 IP 及相关 IP 内容来营销和推广公司的产品。

三、财务状况



根据截至 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 12 月 31 日止年度的报告，巨星传奇的收入分别为人民币 8660 万元、人民币 4.57 亿元、人民币 3.65 亿元及人民币 3.44 亿元。纯利润方面，截至同期分别为人民币 2270 万元、人民币 7560 万元、人民币 4290 万元及人民币 6490 万元。这些数据显示公司业务呈现稳定增长和良好的财务状况。

四、基石投资者及资金用途

巨星传奇与基石投资者 Blink Field 和网龙签订了基石投资协议。根据协议，基石投资者已同意按发售价认购约 1800 万美元的发售股份，其中 Blink Field 投资金额为 1500 万美元，网龙投资金额为 300 万美元。

假设发售价为每股 4.25 港元，全球发售所得款项净额约为 2.45 亿港元。公司计划将资金用于以下方面：

- 约 23.8% 用于多元化产品组合；

- 约 30.6% 用于透过 MCN 增加品牌曝光率和产品销售，包括与选定的顶级 KOL 合作和开发专有直播账号；

- 约 27.8% 用于创建独有的明星 IP 及相关 IP 内容，包括媒体内容和大型演唱会；

- 约 12.3% 用于提升公司的 IT 基础设施和增加对 IT 开发的投资；

- 约 5.5% 用于营运资本。

五、展望与总结

巨星传奇通过招股融资计划，以及与基石投资者的合作，为未来的发展奠定了良好的基础。公司将利用募集到的资金，在多元化产品组合、品牌曝光率提升、明星 IP 创作和 IT 基础设施等方面进行投资，以进一步拓展业务领域、增强市场竞争力，并提升公司整体运营效率。

巨星传奇的业务模式注重将明星 IP 和新零售产品相结合，通过合作创作和营销活动来推广产品。公司的业务拓展和财务状况显示出稳定的增长态势，使其具备了吸引投资者的潜力。

综上所述，巨星传奇在招股报告中展示了其业务模式、财务状况以及未来的发展计划。公司将继续致力于创造独特的明星 IP 和相关内容，推动新零售产品的市场推广，并加强与基石投资者的合作。通过这些举措，巨星传奇有望实现业务增长、市场份额提升，为投资者创造持续增值的机会。投资者可根据自身的风险偏好和投资目标，综合考虑相关因素后做出明智的投资决策。

PS:本人操作现金申购一手 (不文不构成买卖推荐，只作为分析参考)$巨星传奇(06683)$