Hi大家好，欢迎来到Alex谈股论金。我们的$Yalla Group(YALA)$终于出最新财报了。那我们就来复盘一下Yalla的近期表现以及看看电话会议中，公司又透露了哪些信息，那我们开始吧！
这个频道的老观众应该对Yalla的业务很了解了，公司旗下主要又两个产品，Yalla和 Yalla Ludo,一个是以语音交互为主，一个则是更偏向于游戏互动。
当然最值得关注的是，公司近期又发布了4个新产品，其中Parchis, Ballot和 101 Okey都是休闲游戏平台。Baloot是面向波斯湾阿拉伯国家设计的产品，而101 Okey和 Parchis都是针对南美用户设计的游戏产品。最值得注意的是，公司的第四个新产品，Yalla chat.这是一个及时通讯软件，包含短信息，语音及视频聊天功能，目前大部分人将其对标Whatsapp.
2021年第一季度财报，可谓是非常亮眼。总营收$67.3million，与上一个季度相比，环比上涨39%。Non-GAAP net income, $33.6million，环比增长120%。最新月活用户数量，1880万左右，环比增长15%。付费用户，580万，环比增长12%。
具体到聊天和游戏。聊天部分，月活，7million，环比增长9%， 营收$54.8million，环比增长29%。游戏部分，月活11.5million，环比增长15%， 但是营收增长却是惊人的125%。由此可见，公司的月活是在稳步上升的，但是公司的变现能力真的是非常的强。
关于市场投放的成本，最新季度的花费是，8.4million，环比增长11%。因为公司近期发布了很多新产品，难免会在接下来的几个季度增加市场营销成本。
从目前来看，Yalla的表现还是非常令人满意的，同时公司的业务策略也是快中求稳的。无论是游戏业务的衍生产品，还是及时通讯平台Yalla chat。都保持了与公司传统业务的一致与延续，而且公司明确表示，接下来的主要目标就是客户增长。
因此在下一次的财报中，我们最需要关注的两个数据，一个就是营销成本，看看到时候的营销成本占比，以及对于净利润率的影响。同时我们还要关注月活，也就是公司的新产品是否能给公司带来强有力的月活增长。以及市场营销的成功与否。同时公司也给出了下一个季度的营收指引，大约在65million至75million之间，个人认为大概率会超预期，让我们拭目以待。
下面我们来分析一下公司最新季度财报会议的问答内容。
第一个问题是关于Yalla Parchis的，例如月活数量，营收，客户群等信息，
公司的回答是，目前还在尝试不同的促销手段，更多的数据将会在下一个季度披露。我简单查看了一下Google app store上面的品论，评论数量大约有4000多个，而Yalla Ludo的评论数量大约有24万个，也就是Parchis的用户大约占YallaLudo的6分之一左右。因此估算Parchis的月活数量大约在150万到200万人次之间。季度营收也大约在150万至200左右，这个是比较理想的数字，具体我们还要看下一个季度财公布固出来的数据。
下一个是关于接下来公司关于市场营销花费，以及未来月活成长的问题。
这部分公司没有给出正面的回答，只是提到营销花费上，公司会随机应变，同时月活增长上，肯定会受到新产品的影响，具体数据公司没有详细披露。这里我觉的公司是留一手的，毕竟没有必要将下一个季度的全部数据公布，同时很多数据的浮动也比较大，我认为我们可以给公司一段时间去尝试新产品的市场营销以及收集反馈。
下一个问题是关于Yalla Chat的竞争以及内部资源分配的问题。
公司的回答是，公司给予了Yalla chat更多的符合当地文化的功能，这也是公司一贯执行的方法，这也使得Yalla chat与其他即时通讯软件例如Whatsapp有着本质的不同，同时公司还会将Yalla chat引入到已经建立好的Yalla社区，使得Yalla的产品形成一个完整的通讯娱乐体系，以增强用户粘性同时也减少营销成本。
下一个问题是公司是否会引入视频为中心的产品？
公司的回答是否定的，视频主导的产品目前不在公司的计划内，但公司在未来也会随时调整策略。
最后一个问题是关于产品策略以及公司的长期计划的
公司的回答是，公司的产品策略一直源于客户。公司从Yalla以及Yalla Ludo中获得了非常有价值的经验，使得公司能够更好的把控用户获取。同时，公司在每一次发布新产品的时候 ，公司都会设计好一套商业逻辑，以推动该产品的发展。
从长期来看，近三年内，公司依然会将注意力着重放在中东地区，同时公司会密切关注用户的反馈以及挖掘相应的市场潜力。更长期来看，如果公司的这套商业模式成熟的话，也有可能在其他国家地区有所推广。
最后我们来总结一下，无论从成长速度，还是到净利润的保持，Yalla都算的上是成长型公司中的佼佼者。但是衡量一个公司好坏，除了成长还要看公司在成长起来之后，是否能巩固其市场地位以及增速的保持。因此下一次财报也非常的关键，因为我们可以看到公司对于新产品的理解以及把控。这次财报整体都是很正面的，所有数据全面提升同时还有新产品发布的加持，可以算的上是一个非常优秀的财报。只不过，生不逢时，近期大盘不稳，而且成长股普遍受排挤，可是我依然认为好的公司，好的财报就是值得长持的公司。而且就在近期如此杀跌成长股的情况下，Yalla的股价也是相对比较稳的。我个人是会长持并期待公司下一个季度的好消息的。股价方面，和以往复盘的看法差不错，18.5美金是近期的一个支撑位，个人认为大部分成长股已经进入一个非常合理的价格区间，当然风险评判大家还是要自己评判，如果你人为成长股依然走弱的话，请慎重投资该股票。该视频的目的就是客观的为大家复盘财报的内容以及预测公司的发展趋势。希望下个季度，新产品的相关数据发布之后，我能从估值方面给大家更详细的分析。
今天的节目就到这里，期待你的留言和互动，我们下期节目再见！
更详细视频请在B站或Youtube搜索： Alex谈股论金
精彩评论