这篇文章不错，转发给_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

这篇文章不错，转发给大家看看

@夏夏夏：Fubo Q1财报大好，终成体育界Netflix？

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":191034540,"tweetId":"191034540","gmtCreate":1620827042780,"gmtModify":1620827042780,"author":{"id":3435324218591984,"idStr":"3435324218591984","authorId":3435324218591984,"authorIdStr":"3435324218591984","name":"大一TMT","avatar":"https://static.laohu8.com/4e4e05689a37255e77eabe11fbf0fd16","vip":2,"userType":2,"introduction":"资深期权受害者，能力圈电商、科技硬件、房地产","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"currentWearingBadge":{"badgeId":"e50ce593bb40487ebfb542ca54f6a561-4","templateUuid":"e50ce593bb40487ebfb542ca54f6a561","name":"明星虎友","description":"加入老虎社区2000天","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/dddf24b906c7011de2617d4fb3f76987","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/53d58ad32c97254c6f74db8b97e6ec49","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/6304700d92ad91c7a33e2e92ec32ecc1","redirectLinkEnabled":0,"hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2022.02.17","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[],"fanSize":5874,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>这篇文章不错，转发给大家看看</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>这篇文章不错，转发给大家看看</p></body></html>","text":"这篇文章不错，转发给大家看看","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/191034540","repostId":193408742,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":193408742,"tweetId":"193408742","gmtCreate":1620805485282,"gmtModify":1620810739373,"author":{"id":163879441421586,"idStr":"163879441421586","authorId":163879441421586,"authorIdStr":"163879441421586","name":"夏夏夏","avatar":"https://static.tigerbbs.com/58ae2606862e6fc6213bbfb1de0eef2c","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":5,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":15493,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/ac995328ea39081ec47b187c2ae326d4","width":"1007","height":"584"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/730e15f551a56ac1b749eaec086568de","width":"1008","height":"520"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/fa9ea21069875b06d7e39fc01ebf4c78","width":"1817","height":"1016"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/4a560aa75d3e3acfe93de3861cfad7a1","width":"1839","height":"1028"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/0aa50286c57136079b086a9f37142773","width":"1841","height":"1027"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/a04ae4432a6058bd1883788e1fbcfee1","width":"1840","height":"1035"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/08a06fd509e0b2fde269a91e25149367","width":"1835","height":"1029"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/36ce08b0de444a233a1c042945bc1b4d","width":"1841","height":"1027"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/fac387638f1045cf26cabb24d0e3e562","width":"1831","height":"1026"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/ac995328ea39081ec47b187c2ae326d4","width":"1007","height":"584"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/730e15f551a56ac1b749eaec086568de","width":"1008","height":"520"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/fa9ea21069875b06d7e39fc01ebf4c78","width":"1817","height":"1016"}],"title":"Fubo Q1财报大好，终成体育界Netflix？","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>流媒体行业的巨大成功，前有Netflix后有Roku，如今人们对Fubo也有了这种寄托。<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/FUBO\">$fuboTV Inc.(FUBO)$</a></p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/a04ae4432a6058bd1883788e1fbcfee1\" tg-width=\"1840\" tg-height=\"1035\"></p> <p>是否有能力永远改变美国人观看体育比赛的方式，还需时光验证。难能可贵在于，公司还处在初级发展阶段。只体育界Netflix的故事，已足够引人注目，否则如何担得起近期70%的苦涩回调。</p> <p>而Q1财报后，数据大好，盘后股价报以20%大涨。Fubo自身的波动故事，也如这场投资者盛宴般精彩。</p> <p><b>怎一个“好”字了得：数据全面爆发</b>&nbsp;</p> <p>但凡财报大涨，当季增长爆发&amp;下季展望碾压，可能是最平淡的剧情。但是非常有效，市场买单。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/730e15f551a56ac1b749eaec086568de\" tg-width=\"1008\" tg-height=\"520\"></p> <p>一季度Fubo营收1.2亿美元，同比增135%，相比上季度98%的增速在继续提速。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/ac995328ea39081ec47b187c2ae326d4\" tg-width=\"1007\" tg-height=\"584\"></p> <p>对于成长股来说，增速像生命一样可贵。所以我们看到EPS的miss，被市场选择无视了。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/4a560aa75d3e3acfe93de3861cfad7a1\" tg-width=\"1839\" tg-height=\"1028\"></p> <p>同样下季度展望营收1.2-1.22亿美元，对于预期数字9837万美元来说，意味着23%的超出。且提高2021财年营收预期至5.25亿美元，锦上添花。</p> <p>再就是核心数据方面，一季度ARPU达到69.09同比提升28%，大超预期数字63.15，好助攻。此外我们就公司自己总结的3点，细看下本季度取得的成绩：</p> <p>1&nbsp;订阅人数净增43000</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/0aa50286c57136079b086a9f37142773\" tg-width=\"1841\" tg-height=\"1027\"></p> <p>一季度公司流媒体订阅人数净增43k，整体数字来到59万。公司特别做了对比，比之去年同期的递减，则是加分了。</p> <p>2&nbsp;广告增速喜人</p> <p>尽管当前押注Fubo的投资逻辑在于流媒体业务，近来广告业务的增速实则更高，也因为体量更小。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/fa9ea21069875b06d7e39fc01ebf4c78\" tg-width=\"1817\" tg-height=\"1016\"></p> <p>Q1而言，广告业务跳起增长206%，今年广告业务有望翻番，那么广告营收整体占比就不容忽视。</p> <p>3&nbsp;边际贡献收益率提升</p> <p>对于Fubo的质疑之一在于，认为流媒体业务无利可图。从ARPU和ACPU两个数字的比较，一直在回答这个问题。边际贡献收益率，也是一种回应。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/36ce08b0de444a233a1c042945bc1b4d\" tg-width=\"1841\" tg-height=\"1027\"></p> <p>本季度这个数字继续提升230个基点，在向好的方向演进。</p> <p>此外也看到费用占比的降低，净亏损率和调整后EBITDA利润率的收窄，也是一种回答。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/08a06fd509e0b2fde269a91e25149367\" tg-width=\"1835\" tg-height=\"1029\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/fac387638f1045cf26cabb24d0e3e562\" tg-width=\"1831\" tg-height=\"1026\"></p> <p><b>人们看好Fubo的简单一个估值逻辑</b></p> <p>以财报后大涨22.6%的价格计算，Fubo当前市销率为9.3倍。如果以管理层更新的5.25亿美元全年指引，预期市销率仅为5.8。</p> <p>对于一家拥有真实商业模式、59万用户、ARPU&nbsp;69美元的公司而言，这种估值相当低。</p> <p>此外需要强调下Fubo的广告业务潜力，广告是公司中增长最快的部分。2020年同比增长133%，本季度增速206%。预计2021年公司广告收入增速，将继续超过订阅收入增速，在总收入中所占的比例将越来越高。假设广告业务翻番实现100%的同比增速，我们将看到近25%的Fubo营收来自广告。</p> <p>此外如我们所知，Fubo最近收购了体育博彩和互动游戏公司Vigtory，试图将这两个垂直行业整合到他们的平台中。必须关注公司赌博/游戏领域的潜力。</p> <p><b>最后</b></p> <p>随着公司对原创和独家内容的投资开始，有充足的时间来为我们验证投资逻辑。总的来说，公司有很大的增长和盈利前景。<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/FUBO\">$fuboTV Inc.(FUBO)$</a></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>流媒体行业的巨大成功，前有Netflix后有Roku，如今人们对Fubo也有了这种寄托。<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/FUBO\">$fuboTV Inc.(FUBO)$</a></p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/a04ae4432a6058bd1883788e1fbcfee1\" tg-width=\"1840\" tg-height=\"1035\"></p> <p>是否有能力永远改变美国人观看体育比赛的方式，还需时光验证。难能可贵在于，公司还处在初级发展阶段。只体育界Netflix的故事，已足够引人注目，否则如何担得起近期70%的苦涩回调。</p> <p>而Q1财报后，数据大好，盘后股价报以20%大涨。Fubo自身的波动故事，也如这场投资者盛宴般精彩。</p> <p><b>怎一个“好”字了得：数据全面爆发</b>&nbsp;</p> <p>但凡财报大涨，当季增长爆发&amp;下季展望碾压，可能是最平淡的剧情。但是非常有效，市场买单。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/730e15f551a56ac1b749eaec086568de\" tg-width=\"1008\" tg-height=\"520\"></p> <p>一季度Fubo营收1.2亿美元，同比增135%，相比上季度98%的增速在继续提速。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/ac995328ea39081ec47b187c2ae326d4\" tg-width=\"1007\" tg-height=\"584\"></p> <p>对于成长股来说，增速像生命一样可贵。所以我们看到EPS的miss，被市场选择无视了。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/4a560aa75d3e3acfe93de3861cfad7a1\" tg-width=\"1839\" tg-height=\"1028\"></p> <p>同样下季度展望营收1.2-1.22亿美元，对于预期数字9837万美元来说，意味着23%的超出。且提高2021财年营收预期至5.25亿美元，锦上添花。</p> <p>再就是核心数据方面，一季度ARPU达到69.09同比提升28%，大超预期数字63.15，好助攻。此外我们就公司自己总结的3点，细看下本季度取得的成绩：</p> <p>1&nbsp;订阅人数净增43000</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/0aa50286c57136079b086a9f37142773\" tg-width=\"1841\" tg-height=\"1027\"></p> <p>一季度公司流媒体订阅人数净增43k，整体数字来到59万。公司特别做了对比，比之去年同期的递减，则是加分了。</p> <p>2&nbsp;广告增速喜人</p> <p>尽管当前押注Fubo的投资逻辑在于流媒体业务，近来广告业务的增速实则更高，也因为体量更小。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/fa9ea21069875b06d7e39fc01ebf4c78\" tg-width=\"1817\" tg-height=\"1016\"></p> <p>Q1而言，广告业务跳起增长206%，今年广告业务有望翻番，那么广告营收整体占比就不容忽视。</p> <p>3&nbsp;边际贡献收益率提升</p> <p>对于Fubo的质疑之一在于，认为流媒体业务无利可图。从ARPU和ACPU两个数字的比较，一直在回答这个问题。边际贡献收益率，也是一种回应。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/36ce08b0de444a233a1c042945bc1b4d\" tg-width=\"1841\" tg-height=\"1027\"></p> <p>本季度这个数字继续提升230个基点，在向好的方向演进。</p> <p>此外也看到费用占比的降低，净亏损率和调整后EBITDA利润率的收窄，也是一种回答。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/08a06fd509e0b2fde269a91e25149367\" tg-width=\"1835\" tg-height=\"1029\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/fac387638f1045cf26cabb24d0e3e562\" tg-width=\"1831\" tg-height=\"1026\"></p> <p><b>人们看好Fubo的简单一个估值逻辑</b></p> <p>以财报后大涨22.6%的价格计算，Fubo当前市销率为9.3倍。如果以管理层更新的5.25亿美元全年指引，预期市销率仅为5.8。</p> <p>对于一家拥有真实商业模式、59万用户、ARPU&nbsp;69美元的公司而言，这种估值相当低。</p> <p>此外需要强调下Fubo的广告业务潜力，广告是公司中增长最快的部分。2020年同比增长133%，本季度增速206%。预计2021年公司广告收入增速，将继续超过订阅收入增速，在总收入中所占的比例将越来越高。假设广告业务翻番实现100%的同比增速，我们将看到近25%的Fubo营收来自广告。</p> <p>此外如我们所知，Fubo最近收购了体育博彩和互动游戏公司Vigtory，试图将这两个垂直行业整合到他们的平台中。必须关注公司赌博/游戏领域的潜力。</p> <p><b>最后</b></p> <p>随着公司对原创和独家内容的投资开始，有充足的时间来为我们验证投资逻辑。总的来说，公司有很大的增长和盈利前景。<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/FUBO\">$fuboTV Inc.(FUBO)$</a></p></body></html>","text":"流媒体行业的巨大成功，前有Netflix后有Roku，如今人们对Fubo也有了这种寄托。$fuboTV Inc.(FUBO)$ 是否有能力永远改变美国人观看体育比赛的方式，还需时光验证。难能可贵在于，公司还处在初级发展阶段。只体育界Netflix的故事，已足够引人注目，否则如何担得起近期70%的苦涩回调。 而Q1财报后，数据大好，盘后股价报以20%大涨。Fubo自身的波动故事，也如这场投资者盛宴般精彩。 怎一个“好”字了得：数据全面爆发 但凡财报大涨，当季增长爆发&下季展望碾压，可能是最平淡的剧情。但是非常有效，市场买单。 一季度Fubo营收1.2亿美元，同比增135%，相比上季度98%的增速在继续提速。 对于成长股来说，增速像生命一样可贵。所以我们看到EPS的miss，被市场选择无视了。 同样下季度展望营收1.2-1.22亿美元，对于预期数字9837万美元来说，意味着23%的超出。且提高2021财年营收预期至5.25亿美元，锦上添花。 再就是核心数据方面，一季度ARPU达到69.09同比提升28%，大超预期数字63.15，好助攻。此外我们就公司自己总结的3点，细看下本季度取得的成绩： 1 订阅人数净增43000 一季度公司流媒体订阅人数净增43k，整体数字来到59万。公司特别做了对比，比之去年同期的递减，则是加分了。 2 广告增速喜人 尽管当前押注Fubo的投资逻辑在于流媒体业务，近来广告业务的增速实则更高，也因为体量更小。 Q1而言，广告业务跳起增长206%，今年广告业务有望翻番，那么广告营收整体占比就不容忽视。 3 边际贡献收益率提升 对于Fubo的质疑之一在于，认为流媒体业务无利可图。从ARPU和ACPU两个数字的比较，一直在回答这个问题。边际贡献收益率，也是一种回应。 本季度这个数字继续提升230个基点，在向好的方向演进。 此外也看到费用占比的降低，净亏损率和调整后EBITDA利润率的收窄，也是一种回答。 人们看好Fubo的简单一个估值逻辑 以财报后大涨22.6%的价格计算，Fubo当前市销率为9.3倍。如果以管理层更新的5.25亿美元全年指引，预期市销率仅为5.8。 对于一家拥有真实商业模式、59万用户、ARPU 69美元的公司而言，这种估值相当低。 此外需要强调下Fubo的广告业务潜力，广告是公司中增长最快的部分。2020年同比增长133%，本季度增速206%。预计2021年公司广告收入增速，将继续超过订阅收入增速，在总收入中所占的比例将越来越高。假设广告业务翻番实现100%的同比增速，我们将看到近25%的Fubo营收来自广告。 此外如我们所知，Fubo最近收购了体育博彩和互动游戏公司Vigtory，试图将这两个垂直行业整合到他们的平台中。必须关注公司赌博/游戏领域的潜力。 最后 随着公司对原创和独家内容的投资开始，有充足的时间来为我们验证投资逻辑。总的来说，公司有很大的增长和盈利前景。$fuboTV Inc.(FUBO)$","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/193408742","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["FUBO"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":2082,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1494,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":27,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/191034540"}