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@Patrick波波：挚文集团 2023 年 Q1 季报解读—失去增长，赛道生存难

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2023 年 Q1 季报解读—失去增长，赛道生存难","html":"<html><head></head><body><p> <a href=\"https://laohu8.com/S/MOMO\">$挚文集团(MOMO)$</a> 其实就是大家所熟知的陌陌，曾经一度非常火爆的陌生人社交软件，昨天发布了其 2023 年第一季度财报。</p>\n<blockquote>\n <strong>一、整体财务数据</strong>\n</blockquote>\n<h2>1.营业收入</h2>\n<p>挚文集团 Q1 营收为 28.189 亿元，较上年同期的 31.481 亿元下滑 10.5%，连续 N 个季度都在下滑了，可以说陌陌确实没落了，之前靠陌生人社交大火，但后面业务打了不少擦边球，陌生人社交概念逐渐失去热度，后面一度想靠直播续命，目前看效果仍然不是很好。</p>\n<p>分业务来看：</p>\n<p><strong>直播视频服务：</strong>收入为 14.293 亿元人民币，占总收入的 50.7%，比 2022 年同期的 16.087 亿元人民币下降了 11.2%，财报解释下降的主要原因是新冠肺炎相关因素和产品调整以适应 2022 年第二季度监管变化造成的应用压力。</p>\n<p><strong>增值服务收入：</strong>收入总额为 13.615 亿元（合 1.982 亿美元），较 2022 年同期的 14.834 亿元下降 8.2%。主要包括虚拟礼品收入和会员订阅收入。</p>\n<p><strong>移动端营销：收入</strong>2,100 万元人民币，同比下降了 24.4%。移动端营销收入的下降是由于品牌营销者的需求减少。</p>\n<p><strong>手机游戏：</strong>收入为 370 万元人民币），较 2022 年第一季度的 2550 万元人民币下降了 85.5%。手机游戏收入的下降主要是由于公司决定从游戏发行业务转向。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/65f0e04e7d09ffb9120fcaac7cf6744f\" tg-width=\"1105\" tg-height=\"449\"><span>图片来源于雷帝</span></p>\n<h2>2.利润情况</h2>\n<p>挚文集团 2023 年第一季净利润为 3.895 亿元，较上年同期的 2.888 亿元增长 35%；不按照美国通用会计准则计量（Non-GAAP），净利润为 4.711 亿元，上年同期为 3.974 亿元。收入下降，零利润增长，看来还是在降本增效了。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/840ab96179023efdf8f24bed79f7185b\" tg-width=\"1070\" tg-height=\"557\"></p>\n<h2>3.费用情况</h2>\n<p>挚文集团 2023 年第一季度的成本和支出为 24.191 亿元（约 3.522 亿美元），较上年同期的 28.200 亿元下滑 14.2%，也就解释了收入下滑，但净利润增长的原因了。</p>\n<p><strong>成本：</strong>16.64 亿元，上年同期的成本为 18.21 亿元，同比减少 10%。</p>\n<p><strong>经营开支总额：</strong>24.191 亿元（约 3.522 亿美元），较上年同期的 28.200 亿元下滑 14.2%。</p>\n<p><strong>销售与市场费用：</strong>3.8 亿元，较上年同期的销售与市场费用 5.89 亿元下降 35%，这部分节省相对比较多。</p>\n<p><strong>研发费用：</strong>2.37 亿元，上年同期的研发费用为 2.5 亿元，基本持平。</p>\n<p><strong>管理费用：</strong>1.38 亿元，上年同期的管理费用为 1.6 亿元，略有下降。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c977bba73c5ce4070341906926033b3c\" tg-width=\"1052\" tg-height=\"445\"></p>\n<blockquote>\n <strong>二、运营情况</strong>\n</blockquote>\n<p><strong>陌陌月活跃：1.065 亿，而 2022 年 3 月为 1.109 亿，用户数开始减少了。</strong></p>\n<p><strong>探探月活：人数为 1950 万，而 2022 年 3 月为 2560 万，下降更为明显。</strong></p>\n<p><strong>陌陌付费用户：</strong>780 万，而去年同期为 860 万。</p>\n<p><strong>探探付费用户：</strong>160 万，而去年同期为 240 万。</p>\n<p>从数据来看，基本是全部下滑了。</p>\n<blockquote>\n <strong>三、个人点评</strong>\n</blockquote>\n<p>1.陌陌之前火爆程度我其实算是亲眼遇到过，我自己也用过，当时确实个可以扩大社交圈子的软件，特别多的年轻人喜欢用。但是后来慢慢就变味了，甚至染黄了，一旦触碰了这些红线，后面发展可想而知了，所以陌陌一直都有政策风险，公司甚至连名字都改了。</p>\n<p>2.无论是从营收还是运营数据，基本是全面下滑，好在通过降本增效维持住了盈利，公司可以存活下去，但是增长有点难。</p>\n<p>3.公司靠直播业务找到了自己的第二增长曲线，也可以算是或得新生，但是直播业务也是老业务了，也已经开始下滑，未来如何增长又是一个难题。</p>\n<p>4.所有的社交软件都不太好做强，微信，抖音在那其他的就很难。想想之前的校内网，后面的蓝城高调上市，又草草退市，这个赛道生存不易，投资也比较难！</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p> <a href=\"https://laohu8.com/S/MOMO\">$挚文集团(MOMO)$</a> 其实就是大家所熟知的陌陌，曾经一度非常火爆的陌生人社交软件，昨天发布了其 2023 年第一季度财报。</p>\n<blockquote>\n <strong>一、整体财务数据</strong>\n</blockquote>\n<h2>1.营业收入</h2>\n<p>挚文集团 Q1 营收为 28.189 亿元，较上年同期的 31.481 亿元下滑 10.5%，连续 N 个季度都在下滑了，可以说陌陌确实没落了，之前靠陌生人社交大火，但后面业务打了不少擦边球，陌生人社交概念逐渐失去热度，后面一度想靠直播续命，目前看效果仍然不是很好。</p>\n<p>分业务来看：</p>\n<p><strong>直播视频服务：</strong>收入为 14.293 亿元人民币，占总收入的 50.7%，比 2022 年同期的 16.087 亿元人民币下降了 11.2%，财报解释下降的主要原因是新冠肺炎相关因素和产品调整以适应 2022 年第二季度监管变化造成的应用压力。</p>\n<p><strong>增值服务收入：</strong>收入总额为 13.615 亿元（合 1.982 亿美元），较 2022 年同期的 14.834 亿元下降 8.2%。主要包括虚拟礼品收入和会员订阅收入。</p>\n<p><strong>移动端营销：收入</strong>2,100 万元人民币，同比下降了 24.4%。移动端营销收入的下降是由于品牌营销者的需求减少。</p>\n<p><strong>手机游戏：</strong>收入为 370 万元人民币），较 2022 年第一季度的 2550 万元人民币下降了 85.5%。手机游戏收入的下降主要是由于公司决定从游戏发行业务转向。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/65f0e04e7d09ffb9120fcaac7cf6744f\" tg-width=\"1105\" tg-height=\"449\"><span>图片来源于雷帝</span></p>\n<h2>2.利润情况</h2>\n<p>挚文集团 2023 年第一季净利润为 3.895 亿元，较上年同期的 2.888 亿元增长 35%；不按照美国通用会计准则计量（Non-GAAP），净利润为 4.711 亿元，上年同期为 3.974 亿元。收入下降，零利润增长，看来还是在降本增效了。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/840ab96179023efdf8f24bed79f7185b\" tg-width=\"1070\" tg-height=\"557\"></p>\n<h2>3.费用情况</h2>\n<p>挚文集团 2023 年第一季度的成本和支出为 24.191 亿元（约 3.522 亿美元），较上年同期的 28.200 亿元下滑 14.2%，也就解释了收入下滑，但净利润增长的原因了。</p>\n<p><strong>成本：</strong>16.64 亿元，上年同期的成本为 18.21 亿元，同比减少 10%。</p>\n<p><strong>经营开支总额：</strong>24.191 亿元（约 3.522 亿美元），较上年同期的 28.200 亿元下滑 14.2%。</p>\n<p><strong>销售与市场费用：</strong>3.8 亿元，较上年同期的销售与市场费用 5.89 亿元下降 35%，这部分节省相对比较多。</p>\n<p><strong>研发费用：</strong>2.37 亿元，上年同期的研发费用为 2.5 亿元，基本持平。</p>\n<p><strong>管理费用：</strong>1.38 亿元，上年同期的管理费用为 1.6 亿元，略有下降。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c977bba73c5ce4070341906926033b3c\" tg-width=\"1052\" tg-height=\"445\"></p>\n<blockquote>\n <strong>二、运营情况</strong>\n</blockquote>\n<p><strong>陌陌月活跃：1.065 亿，而 2022 年 3 月为 1.109 亿，用户数开始减少了。</strong></p>\n<p><strong>探探月活：人数为 1950 万，而 2022 年 3 月为 2560 万，下降更为明显。</strong></p>\n<p><strong>陌陌付费用户：</strong>780 万，而去年同期为 860 万。</p>\n<p><strong>探探付费用户：</strong>160 万，而去年同期为 240 万。</p>\n<p>从数据来看，基本是全部下滑了。</p>\n<blockquote>\n <strong>三、个人点评</strong>\n</blockquote>\n<p>1.陌陌之前火爆程度我其实算是亲眼遇到过，我自己也用过，当时确实个可以扩大社交圈子的软件，特别多的年轻人喜欢用。但是后来慢慢就变味了，甚至染黄了，一旦触碰了这些红线，后面发展可想而知了，所以陌陌一直都有政策风险，公司甚至连名字都改了。</p>\n<p>2.无论是从营收还是运营数据，基本是全面下滑，好在通过降本增效维持住了盈利，公司可以存活下去，但是增长有点难。</p>\n<p>3.公司靠直播业务找到了自己的第二增长曲线，也可以算是或得新生，但是直播业务也是老业务了，也已经开始下滑，未来如何增长又是一个难题。</p>\n<p>4.所有的社交软件都不太好做强，微信，抖音在那其他的就很难。想想之前的校内网，后面的蓝城高调上市，又草草退市，这个赛道生存不易，投资也比较难！</p></body></html>","text":"$挚文集团(MOMO)$ 其实就是大家所熟知的陌陌，曾经一度非常火爆的陌生人社交软件，昨天发布了其 2023 年第一季度财报。 一、整体财务数据 1.营业收入 挚文集团 Q1 营收为 28.189 亿元，较上年同期的 31.481 亿元下滑 10.5%，连续 N 个季度都在下滑了，可以说陌陌确实没落了，之前靠陌生人社交大火，但后面业务打了不少擦边球，陌生人社交概念逐渐失去热度，后面一度想靠直播续命，目前看效果仍然不是很好。 分业务来看： 直播视频服务：收入为 14.293 亿元人民币，占总收入的 50.7%，比 2022 年同期的 16.087 亿元人民币下降了 11.2%，财报解释下降的主要原因是新冠肺炎相关因素和产品调整以适应 2022 年第二季度监管变化造成的应用压力。 增值服务收入：收入总额为 13.615 亿元（合 1.982 亿美元），较 2022 年同期的 14.834 亿元下降 8.2%。主要包括虚拟礼品收入和会员订阅收入。 移动端营销：收入2,100 万元人民币，同比下降了 24.4%。移动端营销收入的下降是由于品牌营销者的需求减少。 手机游戏：收入为 370 万元人民币），较 2022 年第一季度的 2550 万元人民币下降了 85.5%。手机游戏收入的下降主要是由于公司决定从游戏发行业务转向。 图片来源于雷帝 2.利润情况 挚文集团 2023 年第一季净利润为 3.895 亿元，较上年同期的 2.888 亿元增长 35%；不按照美国通用会计准则计量（Non-GAAP），净利润为 4.711 亿元，上年同期为 3.974 亿元。收入下降，零利润增长，看来还是在降本增效了。 3.费用情况 挚文集团 2023 年第一季度的成本和支出为 24.191 亿元（约 3.522 亿美元），较上年同期的 28.200 亿元下滑 14.2%，也就解释了收入下滑，但净利润增长的原因了。 成本：16.64 亿元，上年同期的成本为 18.21 亿元，同比减少 10%。 经营开支总额：24.191 亿元（约 3.522 亿美元），较上年同期的 28.200 亿元下滑 14.2%。 销售与市场费用：3.8 亿元，较上年同期的销售与市场费用 5.89 亿元下降 35%，这部分节省相对比较多。 研发费用：2.37 亿元，上年同期的研发费用为 2.5 亿元，基本持平。 管理费用：1.38 亿元，上年同期的管理费用为 1.6 亿元，略有下降。 二、运营情况 陌陌月活跃：1.065 亿，而 2022 年 3 月为 1.109 亿，用户数开始减少了。 探探月活：人数为 1950 万，而 2022 年 3 月为 2560 万，下降更为明显。 陌陌付费用户：780 万，而去年同期为 860 万。 探探付费用户：160 万，而去年同期为 240 万。 从数据来看，基本是全部下滑了。 三、个人点评 1.陌陌之前火爆程度我其实算是亲眼遇到过，我自己也用过，当时确实个可以扩大社交圈子的软件，特别多的年轻人喜欢用。但是后来慢慢就变味了，甚至染黄了，一旦触碰了这些红线，后面发展可想而知了，所以陌陌一直都有政策风险，公司甚至连名字都改了。 2.无论是从营收还是运营数据，基本是全面下滑，好在通过降本增效维持住了盈利，公司可以存活下去，但是增长有点难。 3.公司靠直播业务找到了自己的第二增长曲线，也可以算是或得新生，但是直播业务也是老业务了，也已经开始下滑，未来如何增长又是一个难题。 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