欧盟新次序——谁革了自己的命?

宽策略智能投顾
2018-04-28

 2018年年初至今,我们观察到一个现象,整个欧洲指数市场出现了严重的衰退,这里面包括面临脱欧的英国、也包括欧盟经济发动机的德国和浪漫与时尚代表的法国。

截至日前,英国富时指数下跌6.56%,法国CAC指数下跌1.02%,德国Dax指数下跌5.24%。

 

很多人在这个现象中看到了贸易战,看到了新的市场布局,认为本次市场的下跌是由于贸易战引发的大规模“战乱”,由于中美两方的对立,导致整个欧洲被逼上梁山,这种“中立”的不确定性,引发了市场的恐慌情绪,因此而导致全欧市场的不景气。

 

真的是这么简单吗?这里主要有三件事。

 

第一件事:抢占资本

 

众所周知,在欧元诞生之前,全世界流通货币是美元,美元在全球的结算率一度高达80%,即便到现在也在60%左右。

 

 

美国自1944年接过货币霸权以后,可以发现,种种规模引发的地区性斗争,斗文的,斗武的,背后都离不开一个逻辑,那就是经济。现在的世界,早就不再是竭尽全力去争土地资源的局面了,那么美国从搞马岛海战到伊拉克战争再到钓鱼岛以及香港占中事件,企图很明显。

 

发生的这些事件说明,谁把握了经济命脉谁就拥有了话语权。美国在抢全世界的钱,搞定了地域性恐慌以后,采取的行动无外乎一个套路,那就是加息。让一片狼籍的地域性资本去美国追逐获利,由此,美国出现了长达8年的大牛市

 

第二件事:马克龙新政

 

为何法国在欧洲一片狼籍的景象中可以出淤泥而不染,如果我们深挖一下,就很快可以联想到在2017年发生的一件事——马克龙效应。

 

 

首先,马克龙上台初期,罢工屡屡发生,民调指数直线下降,但良药苦口利于病。

2017年,马克龙执政后一年,法国失业率大幅度下降,从2016年的10.04%下降到2017年的9.48%,截至日前,2018年失业率预估将下降至9.05%。2017年法国经济增长速至1.8%,欧盟各大投行预估2018-2019,法国GDP增速将超过2%。

 

你可能不知道,法国人很懒,周末是不愿意上班的。通常法国的大部分超市、商店、商场都有周六日休息的传统,但也有某些小店或超市周六会开业。法国城市中,很少有像国内24小时营业的店铺且每家店都有它们各自的营业时间,并不相同。当然,像巴黎一些大城市,因为游客较多,周日也有商店开门的。马克龙上台后,一改时弊,率先打破周末休息的传统,竟然强迫法国第二大高档百货公司“乐蓬马歇百货”周日上班,更提出法国将5年不进行大选和议会选举,大规模启用具有商业背景的年轻议员而非传统政客,并在欧盟率先提出,将法国打造成为“创业者的国度”,如此这般启发人民勤劳和创新品格,法国经济增速达到了空前繁荣,失业率也降至10年历史新低。

 

 

这也是为何法国CAC指数第一次超英赶德,虽受整体Stoxx指数下跌影响,但依然傲立于欧洲各国。

 

第三件事:德国大面积受灾

 

DAX指数当中,有4家汽车行业,传统制造业占比的权重最高,而当下德国制造业有两个弊端。

 

 

第一点:新兴行业正在兴起,新能源汽车正在抢占市场,这里有个政治性难题,那就是德国当下的执政党也就是联盟党,是被大部分的传统制造行业工人所拥护的政党,他必须保证这部分人的利益,如果整个制造业转型,必将导致自己的政党地位不稳。出于政治立场,他不想也不敢转型。但是新兴行业在某种程度上已经对传统制造业造成了不小的冲击,所以,我们看见权重占比7.18%的DAIMLER也就是奔驰的制造商,在本轮下跌中,跌幅最惨。

 

第二点:制造业关税问题。德国制造业的“再生父母”都来自于出口贸易,尤其是中国,是德国汽车行业出口的“中流砥柱”。贸易战一开打,这部分有着关税问题的企业,必定是波及最严重的。

结论:革自己的命

 

这三件事,成为了本轮欧洲市场整体跌幅最严重的原因,无外乎两个字:“革命”。

 

加息:革美元的命。新政:革自己的命。德国制造业:不敢革命。

 

马克龙新政的出台,在短期内造成本国民众一定的反对呼声,但是长期来看,如果让本国民众接受了自己的意图,接受了这样的劳动政策,未来长期一定是有利的。而摆脱了束缚的,法国,其市场本该由此转好。

 

不敢革命怎么行?

 

德国如果依然站在旧有制造业帝国的角度蔑视整个市场,带来的一定是整个市场的蔑视。当今市场而言的全球化,很多人应该看到,那就是所有人都站在了一条起跑线上,那就是革命与创新。这时的中国和美国已经开跑,在用互联网、大数据云计算和人工智能,没日没夜的争夺这一块领域的王者之位。

 

说到底,谁先革了自己的命,谁就赢了。

 

 

 

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