关于基民的收益,我看了看6家基金公司的数据

青春的泥沼
2023-05-26

去年,景顺长城、富国基金、交银施罗德三家基金公司发布了《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》。

今年,3家变6家,景顺长城、交银施罗德基金、摩根资产、兴证全球基金、博道基金和信达澳亚基金,联合中国证券报和海通证券,继续推出2022年的报告。

我今天看了这个报告,今年数据样本更广了,比如上次三家基金公司,这次增加到6家基金公司。

按照惯例本文的结论在文章结尾。

我说说这个报告。

有许多东西变了,时间虽然变了,基金公司数量也增加了,数据也从去年的报告的截21年上半年,变成今年的报告截止22年上半年,同样更新了。

但是很多结论没变。

比如,女性基民收益率还是比男性高一些。

又比如稍微年长一些的基民不仅平均投资规模高于年轻人,而且整体盈利水平也高于年轻基民。

近一年是这样,近三年、五年也是整体来看,年级大一点的基民(40岁以上)比年轻基民(40岁以下)投资效果要好一点。

说来惭愧,我们男同胞们和年轻人还要加油,当然女同胞和年长一些的基民朋友们也不要骄傲,还要百尺竿头,更进一步。

今年的数据,除了上面的,我还关注到几个有意思的地方:

1、基民跑得快,拿不住。

上涨的时候,基民拿不住,跑得快,下跌的时候,基民跑得更快。

一般来说,股市有上涨,下跌和震荡这三种走势,股市赚钱一般是牛市跟得上,震荡稳得住,熊市跌得少。

当然,这是理想或者说是梦想。

那么,现实是什么?

近一年、三年、五年的数据显示:上涨的时候,基民拿不住,下跌的时候,基民跑得更快。

也就是说涨的时候,基民没拿住,没赚到足够多的钱,近三年和近五年,基民赚钱了,但是跑输基金收益率。

我个人估计基本就是基民赚钱就跑,见好就收的心理导致的。

当然,事情总是两面的,基民们牛市拿不住,熊市也跑得快啊,下跌的时候跑得快,亏钱少,你看近一年,基民的收益率就比基金的收益率要好。

下图,这是2016-2020年的分年度数据。

2016年、2018年市场下跌,基民跑得快,基民亏得就比基金少,基民亏得少,这很好,对不对。

但是2017、2019、2020年,市场反弹赚钱了,但是基民的收益就不如基金的收益高。

而且,基金涨幅越大的年份,基民投资行为导致的基民收益与基金收益的差距越大,你看2017年基金净值增长了28.21%,基民收益只增加16.73%。

但是2019和2020年,基金收益在50%上下,基民的收益率却没有超过24%,连一半都不到。

这就是基金涨越多,基民跑越快,没拿住。

2、“保本出”

基民可以忍受亏钱,但是赚钱就跑,这就是“保本出”。

你看,赎回最多的就是保本出,收益0-10%之间赎回的人最多,这不就是保本出吗?

亏钱了,如果赎回,那么损失是实打实的,所以厌恶亏损的“处置效应”心理,使得投资者面对亏损的时候反而赎回少。

这是这6家基金公司,近5年的基民赎回数据。

3、定投比不定投好

基金公司、基金销售渠道整天科普定投,各路媒体、自媒体也整天科普定投,有时候基民可能都烦了,整天说定投,翻来覆去就那样一回事,没点新鲜玩意。

近五年,市场经历了赚钱效应较好的结构性行情,同时也经历了较大幅度的波动,投资的时点难以把握,择时难度极大。

别说基民了,甚至有些从业多年,投资经验丰富的基金经理都有错判行情的时候,但是但是但是,重要的事情说三遍,这六家基金公司的数据显示:定投比不定投好,还是五年的数据。

4、拿得住很重要

上面说了,基民喜欢保本出,基民管不住手等等,我看了看持有情况和收益的关系。

整体来说就是:如果短期来看,市场波动,不论涨跌,很难把握,盈亏都正常,但是把持有周期拉长,基民的收益率确实有改善。

总结:

1、定投和长期持有虽然说过很多次,但是还是要说。

这六家基金公司的数据显示了定投比不定投好,持有时间长比持有时间短好。

空喊一万遍定投好的口号,不如一份实在的数据,现在数据已经摆在你面前了。

所以基金定投和长期持有还是要坚持。

2、保本出。

这六家基金公司的数据显示了,基民喜欢保本出,也喜欢稍微赚点钱就跑,这虽然在亏钱的时候少亏,但是赚钱时候也少赚。

所以各位,基金赚钱,开始考虑止盈的时候,别老想着“保本出”,拿住了。

如果你怕收益过山车,就投资之前,设定好目标,分批止盈。

3、男同胞们要加油,年轻人也要加油。

当然女同胞和年长一些的基民朋友们也不要骄傲,还要百尺竿头,更进一步。

我希望更多基金公司能参与进来。

上一年3家基金公司参与,今年6家基金公司参与,参与的基金公司更多了,我希望,我也相信会有更多基金公司会参与进来。

有助于投资者宣传教育,有助于投资者保护和基金行业健康发展的事情,未来会有更多人和机构参与进来。

我觉得这次景顺长城、交银施罗德、摩根资产、兴证全球、博道和信达澳亚6家基金公司,联合中国证券报和海通证券推出的这份报告,可以说是为基金行业,为基民的投资理财,为基金公司、销售渠道下一步推动投资者陪伴和提供了一定的参考依据。

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