梭哈是一种智慧。
2021-06-18
技术分析很深入啊。
@爱上趋势股:
一文看懂,如何布局全球芯片产业链!!!
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<p>所以,这次全球“缺芯潮”,反而对我们来说是一个绝佳的机遇。不过,美国肯定不会坐视我们抓住这次机会,把半导体产业发展上来。</p> <p>于是,美国在4月初,就开始谋划拉上日韩,阻断我国半导体发展。<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/d3a4a22d7f0c0845ebf8ded35a8399a8\" tg-width=\"862\" tg-height=\"170\">根据日本媒体报道,日本与美国将会达成半导体大规模的联合投资。<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/24b09825f8a13de0e2af51d918dad91d\" tg-width=\"717\" tg-height=\"151\"></p> <p>同时,拜登强调:<span style=\"color:rgba(245,7,7,1);\"><b>要借助近期的“缺芯潮”,加大投资半导体产业的力度,在与中国的半导体竞赛中取胜。</b></span></p> <p>看到这的小伙伴可能有点懵逼,美国要与中国半导体竞赛?只有互为对手才会有竞赛,我们的半导体不是被美国吊打吗?<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/6c9eab61aefc01511fdafc3bd5b9ead1\" tg-width=\"281\" tg-height=\"281\">其实不然。</p> <p>看似强大的美国半导体,在产业去中心化后,半导体产业的全球份额是一直在下降,反之我们是一直在上升。并且,在这次主缺的成熟进程工艺,我国已基本实现了自主可控。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/446b00246452476c8a28e6612e707e1a\" tg-width=\"720\" tg-height=\"502\"></p> <p>也就是说,我国的半导体产业,其实并没有大家想想中的那么糟。</p> <p>除了手机这种高端消费电子之外,军工、家电、汽车等芯片,美国是无法轻易对我们实施卡脖子的。</p> <p>美国人很直率,但凡能直接卡你的,绝对不墨迹,只有卡不了,才会用<b>“竞赛”</b>这种词汇。</p> <p></p> <hr> <p>说了这么多,是让大家对当下缺芯潮有个大方向上的了解。</p> <p>比如,当今缺的是:</p> <ul> \n <li>成熟工艺的产能;中国在这方面上并不弱,且具有竞争力。</li> \n</ul> <p>所以,我们就会明白:</p> <ul> \n <li>各国扩产、企业的投资方向,主要在成熟工艺上。</li> \n</ul> <p>所以,投资大方向可以是美国,也可以是台湾省,还可以是中国(大陆)。并且,暂时要把芯片设计领域排除在外。</p> <p>具体计划如下:</p> <p><span style=\"color:rgba(233,8,8,1);\"><b>PLAN A:押注中国(大陆)</b></span></p> <ul> \n <li><b>晶圆代工龙头:</b><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/00981\">$中芯国际(00981)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/688981\">$中芯国际(688981)$</a> ,世界第五;<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/01347\">$华虹半导体(01347)$</a> ,世界第九。</li> \n <li><b>封装测试龙头:</b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/600584\">$长电科技(600584)$</a> ,全球份额14.5%,排名第三。</li> \n <li><b>IDM模式龙头: </b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/600460\">$士兰微(600460)$</a> ,人气比较高。</li> \n <li><b>半导体设备龙头:</b> <a target=\"_blank\" 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<li>东京威力科创,世界第四,没上市(这个是日本的,但它完全听美国的);</li> \n <li><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/KLAC\">$科磊(KLAC)$</a> ,世界第五;</li> \n </ul> \n</ul> <p><span style=\"color:rgba(250,9,9,1);\"><b>PLAN C:押注台湾省</b></span></p> <ul> \n <li><b>晶圆代工龙头:</b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">$台积电(TSM)$</a> ,世界绝对第一,营收比2~10名加起来的还多;<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/UMC\">$联电(UMC)$</a> ,世界第四。</li> \n <li><b>封装测试龙头:</b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/ASX\">$日月光半导体(ASX)$</a> ,全球份额22.5%,排名第一;</li> \n</ul> <p></p> <hr> <p><b>总结:</b></p> <p><b>中国大陆,</b><span style=\"color:rgba(246,9,9,1);\">在半导体中低端产业——代工、封测,人力成本优势明显,在设备、材料上仍被卡脖子。</span>虽然与美国差距很大,但我们仍在努力,比如【上海微电子】预计在2022年即可交付28nm国产光刻机,正是有了这个突破,美国才在不久前,解除了对中芯国际,成熟进程光刻机进口的松绑。整体国力的强大,是我们半导体产业快速发展的底气,中国的这些企业虽然实力还很弱,但换个角度来看,成长空间也更大一些。</p> <p><b>美国,</b><span style=\"color:rgba(252,6,6,1);\">牢牢掌控半导体高端产业——设备/材料领域,这五大厂商占据着全球半导体设备制造业近70%的份额,技术壁垒高、利润巨大。</span> 但美国用人成本其高,在中低端的密集型产业中,难以具备优势。</p> <p><b>台湾省,</b><span style=\"color:rgba(249,7,7,1);\">技不在多在于精,台湾省的技能点集中点在了晶圆代工上,世界难以撼动。</span> 考虑到政治因素,台湾省的半导体产业变数最大,可能会在中美这轮半导体竞赛中,两头吃香,也可能被中美同时吃掉。</p> <p>至于你们到底想投资谁?欢迎留言讨论!</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/9e2541410042f4684c2da0dc8572c99b\" tg-width=\"549\" tg-height=\"122\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/5977a2a78b8842c0f7a4024ce8a04949\" tg-width=\"582\" tg-height=\"82\"></p> <hr> <p>想及时看我的交易策略,请订阅我的空间站:<a href=\"https://laohu8.com/RN?name=RNSpace&page=/space/detail&rndata=%7B%22spaceId%22%3A%20%2210%22%2C%20%22userId%22%3A%20%223502860692623653%22%7D\" target=\"_blank\"><b>点击这里订阅</b></a></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/21474d38ab8c45096c78f3935183246a\" tg-width=\"1280\" tg-height=\"661\">——趋势哥出品,必是精品——</p> <p>“缺芯潮”还在愈演愈烈,越来越多车企被迫停产:</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" 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<li><b>晶圆代工龙头:</b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">$台积电(TSM)$</a> ,世界绝对第一,营收比2~10名加起来的还多;<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/UMC\">$联电(UMC)$</a> ,世界第四。</li> \n <li><b>封装测试龙头:</b> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/ASX\">$日月光半导体(ASX)$</a> ,全球份额22.5%,排名第一;</li> \n</ul> <p></p> <hr> <p><b>总结:</b></p> <p><b>中国大陆,</b><span style=\"color:rgba(246,9,9,1);\">在半导体中低端产业——代工、封测,人力成本优势明显,在设备、材料上仍被卡脖子。</span>虽然与美国差距很大,但我们仍在努力,比如【上海微电子】预计在2022年即可交付28nm国产光刻机,正是有了这个突破,美国才在不久前,解除了对中芯国际,成熟进程光刻机进口的松绑。整体国力的强大,是我们半导体产业快速发展的底气,中国的这些企业虽然实力还很弱,但换个角度来看,成长空间也更大一些。</p> <p><b>美国,</b><span style=\"color:rgba(252,6,6,1);\">牢牢掌控半导体高端产业——设备/材料领域,这五大厂商占据着全球半导体设备制造业近70%的份额,技术壁垒高、利润巨大。</span> 但美国用人成本其高,在中低端的密集型产业中,难以具备优势。</p> <p><b>台湾省,</b><span style=\"color:rgba(249,7,7,1);\">技不在多在于精,台湾省的技能点集中点在了晶圆代工上,世界难以撼动。</span> 考虑到政治因素,台湾省的半导体产业变数最大,可能会在中美这轮半导体竞赛中,两头吃香,也可能被中美同时吃掉。</p> <p>至于你们到底想投资谁?欢迎留言讨论!</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/9e2541410042f4684c2da0dc8572c99b\" tg-width=\"549\" tg-height=\"122\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/5977a2a78b8842c0f7a4024ce8a04949\" tg-width=\"582\" tg-height=\"82\"></p> <hr> <p>想及时看我的交易策略,请订阅我的空间站:<a href=\"https://laohu8.com/RN?name=RNSpace&page=/space/detail&rndata=%7B%22spaceId%22%3A%20%2210%22%2C%20%22userId%22%3A%20%223502860692623653%22%7D\" target=\"_blank\"><b>点击这里订阅</b></a></p></body></html>","text":"——趋势哥出品,必是精品—— “缺芯潮”还在愈演愈烈,越来越多车企被迫停产: 这一轮“缺芯潮”的原因是【需求端增加】,同时【供给端减少】,可谓戴维斯双击。 【需求端增加】:智能穿戴、电子设备、智能电车等等工业新产品的诞生,对芯片需求陡增。 简单来说,就是现在和未来,我们身边的工业品会越来越智能化,它们对芯片的需求也越来越多。 【供给端减少】: 疫情影响,停工停产; 天灾人祸影响,比如:法国工人ba工、美国大雪、日本地震火灾; 产能配置影响,比如:$台积电(TSM)$ 把大部分产能都给了高利润的手机芯片,汽车、电子等分不出产能了。 以上因素,导致了“缺芯潮”的爆发。 如果在细分一下,所谓“缺芯潮”,主要是指【28nm及28nm以上】的中低端汽车、电子芯片。 28nm以下(不含)的高工艺芯片,以手机为主,主要产能集中在台积电手里;受制于美国,大陆的晶圆厂短期难以在这个领域有所突破。而28nm以上(含)的成熟工艺,大陆已基本自主可控。 所以,这次全球“缺芯潮”,反而对我们来说是一个绝佳的机遇。不过,美国肯定不会坐视我们抓住这次机会,把半导体产业发展上来。 于是,美国在4月初,就开始谋划拉上日韩,阻断我国半导体发展。根据日本媒体报道,日本与美国将会达成半导体大规模的联合投资。 同时,拜登强调:要借助近期的“缺芯潮”,加大投资半导体产业的力度,在与中国的半导体竞赛中取胜。 看到这的小伙伴可能有点懵逼,美国要与中国半导体竞赛?只有互为对手才会有竞赛,我们的半导体不是被美国吊打吗?其实不然。 看似强大的美国半导体,在产业去中心化后,半导体产业的全球份额是一直在下降,反之我们是一直在上升。并且,在这次主缺的成熟进程工艺,我国已基本实现了自主可控。 也就是说,我国的半导体产业,其实并没有大家想想中的那么糟。 除了手机这种高端消费电子之外,军工、家电、汽车等芯片,美国是无法轻易对我们实施卡脖子的。 美国人很直率,但凡能直接卡你的,绝对不墨迹,只有卡不了,才会用“竞赛”这种词汇。 说了这么多,是让大家对当下缺芯潮有个大方向上的了解。 比如,当今缺的是: 成熟工艺的产能;中国在这方面上并不弱,且具有竞争力。 所以,我们就会明白: 各国扩产、企业的投资方向,主要在成熟工艺上。 所以,投资大方向可以是美国,也可以是台湾省,还可以是中国(大陆)。并且,暂时要把芯片设计领域排除在外。 具体计划如下: PLAN A:押注中国(大陆) 晶圆代工龙头:$中芯国际(00981)$ $中芯国际(688981)$ ,世界第五;$华虹半导体(01347)$ ,世界第九。 封装测试龙头: $长电科技(600584)$ ,全球份额14.5%,排名第三。 IDM模式龙头: $士兰微(600460)$ ,人气比较高。 半导体设备龙头: $北方华创(002371)$ ,对标老美的【应用材料】;$中微公司(688012)$ ,对标老美的【拉姆研究】;【上海微电子】,没上市,对标荷兰的【ASML】 PLAN B:押注美国 晶圆代工龙头: $英特尔(INTC)$ ,200亿美元建厂;格芯,世界第三,有10座晶圆厂,正在筹备IPO,估值200亿美元。 封装测试龙头: 安靠技术(Amkor),全球份额20%,排名第二,没上市。 半导体设备/材料龙头: $阿斯麦(ASML)$ ,世界绝对第一,高端芯片只能用它家的光刻机(这个是荷兰的,但它完全听美国的); $应用材料(AMAT)$ ,世界第二; $拉姆研究(LRCX)$ ,世界第三; 东京威力科创,世界第四,没上市(这个是日本的,但它完全听美国的); $科磊(KLAC)$ ,世界第五; PLAN C:押注台湾省 晶圆代工龙头: $台积电(TSM)$ ,世界绝对第一,营收比2~10名加起来的还多;$联电(UMC)$ ,世界第四。 封装测试龙头: $日月光半导体(ASX)$ ,全球份额22.5%,排名第一; 总结: 中国大陆,在半导体中低端产业——代工、封测,人力成本优势明显,在设备、材料上仍被卡脖子。虽然与美国差距很大,但我们仍在努力,比如【上海微电子】预计在2022年即可交付28nm国产光刻机,正是有了这个突破,美国才在不久前,解除了对中芯国际,成熟进程光刻机进口的松绑。整体国力的强大,是我们半导体产业快速发展的底气,中国的这些企业虽然实力还很弱,但换个角度来看,成长空间也更大一些。 美国,牢牢掌控半导体高端产业——设备/材料领域,这五大厂商占据着全球半导体设备制造业近70%的份额,技术壁垒高、利润巨大。 但美国用人成本其高,在中低端的密集型产业中,难以具备优势。 台湾省,技不在多在于精,台湾省的技能点集中点在了晶圆代工上,世界难以撼动。 考虑到政治因素,台湾省的半导体产业变数最大,可能会在中美这轮半导体竞赛中,两头吃香,也可能被中美同时吃掉。 至于你们到底想投资谁?欢迎留言讨论! 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