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@0o零o0：股票期权分析2之实战篇

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<p>现在是2月8日北京时间8:00左右，距离开盘还有两个半小时，现在我们开始做准备吧！前2天由于大盘大跌导致中概股受创，昨晚（2月6日）尾盘，纳斯达克强势反弹带动中概股回升，在这样的大环境下市场上存在着两种呼声，一种是反弹继续继而变为反转，毕竟纳斯达克从技术趋势分析来看，并没有转熊，那么反转回升的可能性很大，那就将反转回升的可能性定为将近一半49%吧，那么下跌的可能性呢？之前的暴跌没有任何大的负面消息（特朗普、金三胖什么的也蹦出来），市场也不可能无缘无故大跌，所以昨日的反弹真的很可能真的就是反弹，那么昨天反弹结束今天回归下跌的可能性也有近一半49%吧，剩下2%的可能性就是横盘了~再来看看个股吧，想做中概股，就选中概股的龙头老大——阿里巴巴吧，看看趋势：</p> <p><img src=\"https://static.laohu8.com/4f7962721056a8d529a152808ddbf034\"></p> <p>前天受大盘爆拉影响下，突然涨多了昨日有所回调后再继续涨的说法也说得过去，而且好像在120均线上支撑住了，昨天支撑住了今天就一定不会再去破支撑？不一定吧~头脑风暴刮了半天也没得出阿里是跌下去还是反转回升的结论，但是该个股第一次接触120均线并沿着120均线横盘可能性很低，突然跌下来就只是为了横盘，好歹多空要大战一番吧；</p> <p>分析结束，虽然无法判断是上涨还是下跌，但是只是横盘的可能性很低，那么好吧，根据上述分析，我们开始选择期权策略吧！学过期权策略的的虎友一看这个分析结果就知道，适用大涨大跌不横盘的策略就只有“跨市套利”这一个，好吧，就跨市套利（买call的同时再买put）吧，好了，10:30开盘了，阿里竟然高开很多：</p> <p><img src=\"https://static.laohu8.com/b938aab242229031600be6ceedfdc0b2\"></p> <p>难道真的要开始反转了？不管了，执行盘前策略买一份期权Call，同时买一份期权put，我选择阿里2月16日到期的172.5put和187.5call，花费158$/手+1.19$/手，为什么选择有点价外而且是下周到期的期权呢？因为比较价外的期权时间衰减（theta值）呈递减性的，相比平价的时间衰减要慢，而且别忘记了，分析中还有2%概率横盘的结论在黑板上写着呢？用下周到期而不是用末日期权估计大家都知道吧，那就是时间衰减要快剩余时间不多了，一旦横盘不得了，如果买太过远的期权，即使大涨大跌，期权波动也没有近期波动大，炒股也是为了尽可能的赚钱嘛！上下单后的截图：</p> <p><img src=\"https://static.laohu8.com/f2950fe0008b543333b90886e57cd577\"><img src=\"https://static.laohu8.com/e9ce8a73465156c946bbde2325d007ab\"></p> <p>至此，后面结果大家也看到了，大盘暴跌带动各股股价急速下挫，截止收盘call的权利金受为503$/手，赚345$/手，而put权利金收60$/手，亏59$/手，总盈利为286$/两手（call和put）；</p> <p>以上实战结束，欢迎大家留言探讨，虽然我不一定在线（毕竟期权研究课题和学习资料一堆的在那里，确实没多少时间！）</p> <p> 以上 by期权魔导师——0o零o0</p> <p> 2018年2月9日晚 </p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>$阿里巴巴(BABA)$$好未来(TAL)$ $苹果(AAPL)$ $美光科技(MU)$ $AMD(AMD)$ $特斯拉(TSLA)$ $京东(JD)$ $网易(NTES)$ $英伟达(NVDA)$ $百度(BIDU)$ $宜人贷(YRD)$ $苹果(AAPL)$ $好未来(TAL)$ $法拉利(RACE)$</p> <p>过了这么久都没有露面的我，估计有很多虎友都忘记我了~由于期权研究和学习资料多到快把我淹没了以至于到今天才把欠大家的期权实战篇给补上，还请记得我的虎友们谅解！曾经也有虎友评论过，说做期权做不久很快就会输光退出资本市场，不过我还是真真切切的活在只有期权交易的资本市场里，可能得让他失望了！</p> <p>虽说是实战，但是没有理论没有理由没有分析过程想必大家看了也是一头雾水，首先，先上理论，但是上理论之前有必要说一件很重要的东西，那就是投资思维，其实有很多技术非常好虎友总是抱怨说明明分析到了XXXX最后还是XXXX，是不是运气太差了？还是分析不准确？其实都不是，而是投资的思维意识上和这个资本运作市场有很大出入。</p> <p>如果说运气差，我就想站出来反驳一下，那就是这个世界是不存在运气的，在开始之前“规则、前提、心理状态……”等等由这些无数的“看不见的变数”带来的“无法预知的必然”，比赛之前的胜负在开始之前就结束了！“偶然”什么的，是不存在的，就比如说从一副取出鬼牌的扑克牌里拿出一张黑桃A的几率是多少？想必很多人会回答说那不是52分之一吗？那么如果说是一副新牌呢？在除去最上面两张鬼牌从最下面抽出一张牌，几乎百分之百就是黑桃A。也许你会说我之前没说这是一副新牌吧？那就是你「不知道」吧？你想也没想就贸然认为这副扑克牌就是旧的？为什么你没有考虑过这是一副新牌的可能性是多少？而在不知道情况就贸然去交易真的和送钱没有区别。我说这个目的其实和之前帖子中《我对股票与期权的操作见解》中的“庙算”一样，目的是为了让我们在交易之前做好充足的准备，比如情报收集（市场环境、神经大条的特朗普又干了什么蠢事、金三胖是不是无聊又想射什么东西出来了等）、技术分析（MACD、黄金分割什么都好）、交易策略、树状图分析、盘中模拟等。而不是一味干等开盘。</p> <p>好了说了这么多，接下来为下面的实战开场做足了准备，那么开始吧，这是昨天晚上（2月8日）的实战记录，现在通过时间回溯法带大家回到昨晚美股发生浩劫之前：</p> <p>现在是2月8日北京时间8:00左右，距离开盘还有两个半小时，现在我们开始做准备吧！前2天由于大盘大跌导致中概股受创，昨晚（2月6日）尾盘，纳斯达克强势反弹带动中概股回升，在这样的大环境下市场上存在着两种呼声，一种是反弹继续继而变为反转，毕竟纳斯达克从技术趋势分析来看，并没有转熊，那么反转回升的可能性很大，那就将反转回升的可能性定为将近一半49%吧，那么下跌的可能性呢？之前的暴跌没有任何大的负面消息（特朗普、金三胖什么的也蹦出来），市场也不可能无缘无故大跌，所以昨日的反弹真的很可能真的就是反弹，那么昨天反弹结束今天回归下跌的可能性也有近一半49%吧，剩下2%的可能性就是横盘了~再来看看个股吧，想做中概股，就选中概股的龙头老大——阿里巴巴吧，看看趋势：</p> <p><img src=\"https://static.laohu8.com/4f7962721056a8d529a152808ddbf034\"></p> <p>前天受大盘爆拉影响下，突然涨多了昨日有所回调后再继续涨的说法也说得过去，而且好像在120均线上支撑住了，昨天支撑住了今天就一定不会再去破支撑？不一定吧~头脑风暴刮了半天也没得出阿里是跌下去还是反转回升的结论，但是该个股第一次接触120均线并沿着120均线横盘可能性很低，突然跌下来就只是为了横盘，好歹多空要大战一番吧；</p> <p>分析结束，虽然无法判断是上涨还是下跌，但是只是横盘的可能性很低，那么好吧，根据上述分析，我们开始选择期权策略吧！学过期权策略的的虎友一看这个分析结果就知道，适用大涨大跌不横盘的策略就只有“跨市套利”这一个，好吧，就跨市套利（买call的同时再买put）吧，好了，10:30开盘了，阿里竟然高开很多：</p> <p><img src=\"https://static.laohu8.com/b938aab242229031600be6ceedfdc0b2\"></p> 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虽说是实战，但是没有理论没有理由没有分析过程想必大家看了也是一头雾水，首先，先上理论，但是上理论之前有必要说一件很重要的东西，那就是投资思维，其实有很多技术非常好虎友总是抱怨说明明分析到了XXXX最后还是XXXX，是不是运气太差了？还是分析不准确？其实都不是，而是投资的思维意识上和这个资本运作市场有很大出入。 如果说运气差，我就想站出来反驳一下，那就是这个世界是不存在运气的，在开始之前“规则、前提、心理状态……”等等由这些无数的“看不见的变数”带来的“无法预知的必然”，比赛之前的胜负在开始之前就结束了！“偶然”什么的，是不存在的，就比如说从一副取出鬼牌的扑克牌里拿出一张黑桃A的几率是多少？想必很多人会回答说那不是52分之一吗？那么如果说是一副新牌呢？在除去最上面两张鬼牌从最下面抽出一张牌，几乎百分之百就是黑桃A。也许你会说我之前没说这是一副新牌吧？那就是你「不知道」吧？你想也没想就贸然认为这副扑克牌就是旧的？为什么你没有考虑过这是一副新牌的可能性是多少？而在不知道情况就贸然去交易真的和送钱没有区别。我说这个目的其实和之前帖子中《我对股票与期权的操作见解》中的“庙算”一样，目的是为了让我们在交易之前做好充足的准备，比如情报收集（市场环境、神经大条的特朗普又干了什么蠢事、金三胖是不是无聊又想射什么东西出来了等）、技术分析（MACD、黄金分割什么都好）、交易策略、树状图分析、盘中模拟等。而不是一味干等开盘。 好了说了这么多，接下来为下面的实战开场做足了准备，那么开始吧，这是昨天晚上（2月8日）的实战记录，现在通过时间回溯法带大家回到昨晚美股发生浩劫之前： 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至此，后面结果大家也看到了，大盘暴跌带动各股股价急速下挫，截止收盘call的权利金受为503$/手，赚345$/手，而put权利金收60$/手，亏59$/手，总盈利为286$/两手（call和put）； 以上实战结束，欢迎大家留言探讨，虽然我不一定在线（毕竟期权研究课题和学习资料一堆的在那里，确实没多少时间！） 以上 by期权魔导师——0o零o0 2018年2月9日晚","highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/158662","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["NVDA","BABA","TSLA","AAPL","NTES","AMD","MU","BIDU","JD","TAL"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":3700,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":809,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":27,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/159589"}