$迅雷(XNET)$ 1) 净资产(净现金,重估的固定资产):5.6-6.6亿美金(包括:净现金3.6亿美金,深圳房产保守估计税后2-3亿美金)
2) 现有p2p下载网络及用户价值:1亿美金(400万付费用户,大约1000-2000万美元的利润,因为处于下降趋势,给5-10倍市盈率)
3) 玩客云矿机硬件销售价值:1.5-3亿美金(假设总共销售500-1000万台玩客云,利润200元/台,总利润是1.5-3亿美金)
4) CDN网络价值:10-20亿美金(免费获得50-100T带宽,按照市场价50%提供给客户,按照30%利润率估算,一年利润估计大约1-2亿美金,给10倍市盈率估值)
5)玩客云网络潜在的云计算(或边缘计算、雾计算)、区块链整合行业版权潜力:0-100亿美金(假设500-1000万台玩客云在线) 第1、2项是公司原有的重估净资产和下载用户价值,第3、4项是10月份玩客云发行火爆后的新增价值,第5项是一个不确定性极大的风险投资价值。我们把思路理清楚,估值的结果是比较简单的:玩客云出来前,这个公司是一个烟蒂,价值大约在6-8亿美金,市场给了50%折价是因为公司在大量消耗现金,前景不明。玩客云出来后,不仅能让股价恢复到正常价值,还在此基础上增加了10-20亿美金的估值。公司未来最终能长到多大,能不能到100亿美金以上?取决于这个分布式网络的长期前景和团队的业务能力。
把以上5项加总,迅雷量化总估值为18-130亿美金。
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